受到獲利了結(jié)的打壓 CBOT小麥期貨價格收低

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場主要交易數(shù)據(jù)(2006年5月23日)

　　美灣大豆基差

　　巴西大豆升貼水

　　 以下為經(jīng)紀商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價與美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價格升貼水數(shù)據(jù)：

　　(報價單位為美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　買價　　　變動　　賣價　　　變動

　　06年6月　(較CBOT 06年7月)　　＋18　　　　-02　　　＋22　　　持平

　　06年7月　(較CBOT 06年7月)　　＋24　　　持平　　　＋26　　　持平

　　06年8月　(較CBOT 06年8月)　　＋25　　　　-02　　　＋28　　　-02

　　06年9月　(較CBOT 06年9月)　　＋27　　　　-02　　　＋30　　　-03

　　到中國港口國際糧船運費

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場每日評述

　　豆類市場報道

　　CBOT大豆期貨周二收高，豆油漲勢為其提供支撐　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收高，受豆油的強勁走勢提振。　

　　“今日只有大豆和豆油走勢一致。豆油隨原油一道走高--受生物燃油需求推動。”A。G。　Edwards場內(nèi)交易商Vic Lespinasse稱。　

　　相反，谷物市場走勢震蕩，尤其是小麥，先是觸及合約高點，而后受獲利了結(jié)打壓下滑。　

　　“最近幾天玉米和小麥期貨走勢相當強勁，但大豆卻并未隨之走高，因此現(xiàn)在屬于補漲行情。”Fimat USA分析師Dan Cekander提及最近三個交易日大豆連續(xù)收低。　

　　7月大豆合約收高4-1／4美分，至每蒲式耳5.86-3／4美元。遠月合約收高4至6-1／4美分不等。　

　　7月合約的九日相對強弱指標(RSI)周二收于37，高于周一的30。交易商將該指數(shù)處于或低于30視為超賣信號。　

　　今天CBOT豆油因原油期價大幅上漲而走強，這使大豆市場獲得支撐，與此同時，超賣的市場環(huán)境也為大豆反彈提供了足夠動能。　

　　分析師認為，當天大豆市場得以修正前期跌幅與技術(shù)性買盤以及小麥／大豆套利解倉盤有關(guān)，此外，外部市場走強、長周末假期前倉位調(diào)整等因素也使得大豆市場與周邊谷物市場總體疲軟表現(xiàn)相脫離。　

　　從當天盤面看，由于整個商品市場的廣泛上漲積聚了新的上行動能，盤初大豆市場即獲得支撐，雖然大豆?jié)q幅依舊落后于周邊谷物市場，但超賣的市場條件還是得到了一定修正。盤中，由于小麥期價自高位回落，大豆市場在相對高點附近也沒能吸引更多買盤，高庫存以及近期理想天氣預(yù)期等利空因素重新成為市場關(guān)注焦點，大豆期價出現(xiàn)下滑；尾市豆油反彈吸引買家進場，最終大豆市場保持了日內(nèi)的大部分漲幅。　

　　在周二開盤前，7月大豆合約的相對強弱指標為29.72，已處于30.00超賣臨界線下方。　

　　交易商稱，美國中西部地區(qū)氣候適宜作物種植，且今年播種進度較快，令價格受到抑制。　

　　“未來一周到10天天氣似將維持趨暖走勢，也將更加濕潤--周三西部將有降雨，周三到周五在玉米種植帶在東部將有零星陣雨。”氣象預(yù)報機構(gòu)Meteorlogix表示。　

　　DTN預(yù)報稱，未來三天美國中西部大豆主產(chǎn)區(qū)降雨帶將由西向東推進，雨量達到1英寸，最好降雨機會出現(xiàn)在南達科它州東部、明尼蘇達州以及愛荷華州北部地區(qū)，在此期間氣溫為正常或高于正常水平。美國作物帶天氣條件總體將較為理想，但西部一些地區(qū)(內(nèi)布拉斯加州、愛荷華州西部、密蘇里州北部)受高溫少雨天氣影響將可能出現(xiàn)干旱威脅。　

　　美國農(nóng)業(yè)部周一晚間公布，截至周日美國大豆作物種植已經(jīng)完成55%，高于市場預(yù)期的49-53%，且高于五年平均值51%。　

　　民間分析機構(gòu)Informa Economics周三也將公布最新的美國玉米和大豆種植面積預(yù)估。農(nóng)業(yè)部將在6月30日公布最終種植面積，政府目前的大豆種植面積預(yù)估為7,690萬英畝，若果真如此，將創(chuàng)出新紀錄。　

　　交易商動向：　

　　在大豆期貨交易中，JP摩根買進800手7月合約，Goldenberg Hehmeyer、ABN Amro各買進500手7月合約，飛馬、曼氏財經(jīng)各買進300手7月合約；Calyon財經(jīng)賣出1，200手7月合約，F(xiàn)ortis賣出1，000手11月合約，UBS證券賣出500手11月合約，DT Trading賣出400手7月合約，ADM投資賣出300手7月合約。　

　　全天CBOT大豆期貨總成交約6.5萬手；商品基金日內(nèi)凈買入大約1，000手。　

　　大豆相關(guān)產(chǎn)品：　

　　豆類商品期貨中走勢最弱的是豆粕(豆粉)。豆粕期貨市場當天總體呈雙邊震蕩態(tài)勢，各合約最終小幅收低。豆粕期價當天受到了豆油／豆粕套利交易的壓制，同時美國豆粕國內(nèi)、出口需求季節(jié)性下降趨勢也無法為市場提供基本面支撐。　

　　7月豆粕期貨收低0.40美元報每短噸171.80美元，遠月合約結(jié)算價下跌0.5至2.30美元不等。　

　　周二，豆油再次成為CBOT大豆類商品的領(lǐng)漲品種，由于原油期價大幅反彈，豆油的生物燃油題材繼續(xù)被投機商看好。此外，當天7月豆油在攀升至上周五高點以后引發(fā)的技術(shù)性買盤也助長了期價上揚。　

　　7月豆油期貨收高0.51美分至每磅25.43美分，各遠月合約收高0.47至0.53美分不等。至周二收盤時，7月豆油在壓榨套利中的份額上升至42.53%；7月大豆盤面壓榨利潤進一步增至71美分／蒲式耳。　

　　估計大豆期貨合約成交64,880手，豆粕期貨成交量為33,156手，豆油期貨成交29,808手。　

　　小麥市場報道：　

　　交易商稱，芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周二收低，受獲利了結(jié)打壓。此前市場對美國大平原地區(qū)小麥產(chǎn)量的疑慮，提振該市場在盤初升至新高。　

　　繼美國農(nóng)業(yè)部(USDA)公布一周作物生長報告，美國大平原地區(qū)炎熱干燥的天氣影響作物生長后，CBOT小麥合約創(chuàng)下合約的三年半高點。USDA公布，美國冬小麥的良好至優(yōu)秀率為30%，低于前周的36%。　

　　開盤后基金買入小麥合約，但因后續(xù)買盤未能跟進導(dǎo)致期價轉(zhuǎn)而走低。　

　　CBOT 7月小麥合約結(jié)算價跌6-1／2美分，報每蒲氏耳4.19-3／4美元，盤初一度攀升至4.33美元，超過此前高點4.28。遠月合約收低2-1／2至6-1／2美分。　

　　CBOT-7月小麥合約的9日RSI處于71。　

　　小麥出口消息，日本尋購15.1萬噸小麥，其中包括6.5萬噸美國小麥。　

　　全球消息，法國現(xiàn)貨小麥價格周二走高，法國制粉小麥、玉米和倫敦飼料小麥期貨均在美國小麥期貨上漲的帶動下創(chuàng)合約高點。　

　　在小麥期貨交易中，投機基金買入1,500手。飛馬和Tenco公司各買入500手7月；　O'Connor公司買入1,500手7月和300手12月，ADM套做了1,000手7月／9月。預(yù)告小麥合約的成交量為67,988手，周一報74,833手。　

　　玉米市場報道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二收跌，交易商稱，商品基金進行技術(shù)性拋售。　

　　基金擁有大量玉米期約凈多頭部位，因此易于受技術(shù)性修正打擊。　

　　“我認為此間市場不能象外圍市場那樣吸引買盤。。。我們開始感受到一些壓力，”一CBOT交易商稱。　

　　金價和油價今日均走強，但玉米和小麥期約則下跌。　

　　CBOT 7月玉米期約收跌1-1／2美分，報每蒲式耳2.53美元。各遠月合約收低3／4至1-1／2美分不等。　

　　分析師稱，基金早期的賣出操作為今天玉米市場定下了基調(diào)，而小麥市場大多數(shù)時間的疲軟表現(xiàn)也進一步助長了這種弱勢氛圍。此外，近期天氣條件對玉米市場依舊有利空影響，預(yù)報稱本周后期美國作物帶將出現(xiàn)零星降雨，氣溫也將回升。　

　　當天尾市，外部市場的大幅上漲曾將玉米期價拉回到前日收盤價附近，但因新買盤動能不足，小麥下跌又促成玉米期價再次下行。　

　　一些交易商還提到，周一盤后的作物進度報告對玉米市場有利空影響，而且本周的天氣狀況也利于作物早期生長。但一些交易商稱，市場對目前南部平原的炎熱天氣向中西部推移感到緊張。　

　　據(jù)氣象機構(gòu)DTN預(yù)報稱，周三、周四期間美國玉米帶西部地區(qū)將出現(xiàn)0.25-1英寸降雨，隨后兩天恢復(fù)干燥天氣，期間氣溫接近或高于正常水平；預(yù)計玉米帶東部本周三將有0.25-0.75英寸降雨，隨后兩天部分地區(qū)仍有一些零星降雨，此期間氣溫為接近或低于正常水平，后期為接近或高于正常水平。　

　　日線圖表上，7月玉米合約今天收在10日線下方，但仍處于20-40-100日各均線上方。　

　　在玉米期貨交易中，O'Connor買進700手12月合約，飛馬買進2，000手12月合約、400手7月合約，ABN Amro買進500手3月合約，F(xiàn)C Stone買進400手7月合約，JP摩根買進500手7月合約，Man財經(jīng)瑞富分公司買進400手7月合約、100張9月合約；Goldenberg Hehmeyer賣出1，500手7月合約，ABN Amro賣出1，200手7月合約，Tenco賣出1，200手12月合約，花旗賣出1，000手7月合約，愛荷華谷物賣出1，000手12月合約，JP摩根賣出500手7月合約。　

　　全天CBOT玉米期貨總成交約15.3萬手；商品基金日內(nèi)賣出大約5，700手。

　　CFTC持倉數(shù)據(jù)統(tǒng)計

　　注：非綠色均為估計值，目前基金持持凈空單3000張