利多數(shù)據(jù)帶動(dòng)基金大量買(mǎi)盤(pán) 美小麥升至兩年高點(diǎn)

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)主要交易數(shù)據(jù)(2006年5月12日)

　　美灣大豆基差

　　巴西大豆升貼水

　　 以下為經(jīng)紀(jì)商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價(jià)與美國(guó)芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價(jià)格升貼水?dāng)?shù)據(jù)：

　　(報(bào)價(jià)單位為美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　買(mǎi)價(jià)　　　變動(dòng)　　賣價(jià)　　變動(dòng)

　　06年6月　(較CBOT 06年7月)　　＋24　　　-02　　　＋28　　　-02

　　06年7月　(較CBOT 06年7月)　　＋26　　　-02　　　＋28　　　-02

　　06年8月　(較CBOT 06年8月)　　＋28　　　-02　　　＋33　　　-02

　　06年9月　(較CBOT 06年9月)　　＋30　　　-01　　　＋35　　　持平　

　　到中國(guó)港口國(guó)際糧船運(yùn)費(fèi)

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)每日評(píng)述

　　豆類市場(chǎng)報(bào)道

　　CBOT大豆收高，但脫離此前受其它谷物市場(chǎng)帶動(dòng)觸及的高點(diǎn)　

　　交易商稱，芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五收高，但脫離稍早初級(jí)的高點(diǎn)，當(dāng)時(shí)受到政府報(bào)告利好的推動(dòng)，大豆跟隨玉米和小麥?zhǔn)袌?chǎng)大漲。　

　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)首次公布2006／07年度最終庫(kù)存預(yù)估，推動(dòng)大豆上揚(yáng)。農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)新的作物年度玉米和冬小麥庫(kù)存會(huì)降低，令市場(chǎng)大感意外。　

　　但農(nóng)業(yè)部公布，美國(guó)大豆庫(kù)存將處于紀(jì)錄高位。　

　　7月大豆收盤(pán)持平于每蒲式耳6.13美元，其它期約則收高3／4至2-1／4美分不等。　

　　分析師稱，今天大豆市場(chǎng)盤(pán)初曾跟隨玉米、小麥漲勢(shì)攀至近兩個(gè)半高點(diǎn)，但隨后套保盤(pán)壓力以及缺少外部市場(chǎng)支撐使得賣方占據(jù)市場(chǎng)主動(dòng)，期價(jià)就此回落，這與周邊農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)形成明顯反差。　

　　交易商認(rèn)為，盡管美國(guó)農(nóng)業(yè)部最新月度報(bào)告公布的美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存數(shù)據(jù)低于市場(chǎng)預(yù)期，但創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄的絕對(duì)數(shù)量仍抑制了期價(jià)上漲動(dòng)能。　

　　在盤(pán)前公布的月報(bào)告中，美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)美國(guó)2005-06年度大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存為5.65億蒲式耳，維持上月報(bào)告水平，略低于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的5.68億蒲式耳平均值(預(yù)測(cè)區(qū)間為5.55-5.85億蒲式耳)；預(yù)計(jì)美國(guó)2006-07年度大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存為6.50億蒲式耳，低于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的6.78億蒲式耳平均值(預(yù)測(cè)區(qū)間為6.21-7.29億蒲式耳)。　

　　場(chǎng)內(nèi)交易商稱，美國(guó)豆油買(mǎi)家準(zhǔn)備進(jìn)口南美豆油的傳言令豆油承壓并轉(zhuǎn)跌。　

　　5月大豆期約到期時(shí)下跌2-3／4美分，報(bào)6美元。　

　　天氣方面，DTN預(yù)報(bào)稱美國(guó)中西部大豆主產(chǎn)區(qū)周末期間將繼續(xù)低溫天氣，作物帶北部、東部地區(qū)還將出現(xiàn)少量降雨，威斯康星州、伊 利諾斯州北部、密歇根州、明尼蘇達(dá)州、達(dá)科它州等地區(qū)有望出現(xiàn)霜凍；下周作物帶氣溫依舊偏低。這種低溫潮濕天氣將造成播種工作延緩，對(duì)大豆、玉米作物早期生長(zhǎng)也不利。　

　　據(jù)盤(pán)后CFTC公布的持倉(cāng)，截止5月9日(周二)基金持有CBOT大豆期貨凈空單2，649張，較前一周減少11，379張。　

　　巴西周五表示，將向本國(guó)大豆行業(yè)提供4.71億美元的緊急援助。此舉緩和了巴西農(nóng)民的抗議浪潮，但該消息利空大豆市場(chǎng)。　

　　南美大豆期貨收平，7月合約持平于6.33美元。　

　　交易商動(dòng)向：　

　　在大豆期貨交易中，ADM投資者服務(wù)買(mǎi)入1,000手7月，　ABN Amro、飛馬、Goldenberg Hehmeyer，　曼氏金融和RJ O'Brien各買(mǎi)入500手7月，　芝加哥邦吉和FCStone各買(mǎi)入400手11月。　

　　拋盤(pán)方面，Term商品公司賣出1,500手7月，　Calyon金融、飛馬和JP Morgan各賣出1,000手7月，　曼氏金融賣出1,200手7月，　芝加哥邦吉和瑞富各賣出500手7月。　預(yù)計(jì)大豆期貨最終成交92,031手。　

　　大豆相關(guān)產(chǎn)品：　

　　周五，CBOT豆粕、豆油期貨市場(chǎng)在經(jīng)過(guò)了最初的強(qiáng)勢(shì)之后，最終均收低。豆粕當(dāng)天跟隨大豆、豆油市場(chǎng)出現(xiàn)回撤，而且其走勢(shì)還受到了與豆油套利交易的影響。　

　　7月豆粕(豆粉)期貨收低90美分，報(bào)每短噸177.80美元。7月豆油每磅收低0.13美分，報(bào)26.19美分。　

　　5月豆粕期約盤(pán)中承壓，盤(pán)中到期時(shí)下跌3美元至每短噸174.80美元。　

　　在豆粕期貨交易中，RJ O'Brien買(mǎi)入1,000手7月，　JP Morgan買(mǎi)入800手7月，　Tenco買(mǎi)入600手7月，ADM投資者服務(wù)買(mǎi)入300手7月。芝加哥邦吉賣出800手7月，　JP Morgan賣出600手7月，　飛馬和Rand金融各賣出500手7月。商品基金即日凈賣出。預(yù)計(jì)豆粕成交36,628手。　

　　7月豆油合約盤(pán)初受投機(jī)買(mǎi)盤(pán)支撐合約高點(diǎn)，但隨著高位買(mǎi)盤(pán)力量枯竭、外部市場(chǎng)原油期價(jià)下跌，場(chǎng)內(nèi)獲利平倉(cāng)盤(pán)增多，豆油期價(jià)出現(xiàn)明顯回撤。　

　　5月豆油期約到期時(shí)則上漲0.03美分，報(bào)每磅26美分。至周五收盤(pán)時(shí)，7月豆油在壓榨套利中的份額仍維持前一天的42.41%水平，7月大豆盤(pán)面壓榨利潤(rùn)則由69 3／4美分降至66 3／4美分。　

　　在豆油期貨交易中，飛馬和Tenco各買(mǎi)入600手7月，JP Morgan買(mǎi)入700手7月，　曼氏金融買(mǎi)入400手7月。　Calyon金融和JP Morgan各買(mǎi)入400手7月，　Tenco賣出500手7月。預(yù)計(jì)豆油成交27,760手。　

　　小麥?zhǔn)袌?chǎng)報(bào)道：　

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周五升至兩年高點(diǎn)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)公布的利多數(shù)據(jù)帶動(dòng)基金大量買(mǎi)盤(pán)。　

　　所有月份合約尾盤(pán)時(shí)脫離各自高位，但均收于每蒲式耳4美元上方，只有周五到期的現(xiàn)貨月5月合約除外。　

　　交易商稱，基金買(mǎi)入15,000手小麥合約。　

　　2006年美國(guó)新作物產(chǎn)量為18.73億蒲，比交易商的平均預(yù)測(cè)低7600萬(wàn)蒲，低于2005／06年度預(yù)期產(chǎn)量21.05億蒲。　

　　USDA預(yù)計(jì)2006／07年度冬小麥產(chǎn)量為13.23億蒲，低于2005／06年度的14.99億蒲，比分析師的平均預(yù)測(cè)低5000萬(wàn)蒲。預(yù)計(jì)2006年美國(guó)硬紅冬小麥產(chǎn)量為7.15億蒲，遠(yuǎn)低于上年的9.3億蒲，主要是受美國(guó)南部平原地區(qū)的旱情影響。　

　　頭號(hào)生產(chǎn)州堪薩斯2006年冬小麥產(chǎn)量為3.196億蒲，高于上周小麥質(zhì)量委員會(huì)預(yù)測(cè)的3.1922億蒲。　

　　USDA預(yù)期2006／07作物年度，美國(guó)小麥產(chǎn)量為18.73億蒲式耳，低于交易商平均預(yù)估的19.49億，亦低于去年生產(chǎn)的21.05億。　

　　7月小麥合約收高9-1／2美分，報(bào)每蒲式耳4.01-1／2美元，稍早觸及合約新高4.11。其他各月合約收高5至11-3／4美分不等。　

　　現(xiàn)貨月5月合約平靜謝幕，報(bào)3.94美元，上漲11-1／2美分。　

　　周五中午美國(guó)硬紅冬小麥的海灣駁船報(bào)價(jià)下跌3美分，而現(xiàn)貨軟紅冬小麥報(bào)價(jià)持平。　

　　交易商說(shuō)，伊拉克小麥貿(mào)易方面鮮有新消息，但印度國(guó)有貿(mào)易公司(STC)更改了其3000萬(wàn)噸小麥招標(biāo)的細(xì)節(jié)，其中包括將銀行擔(dān)保從此前的10%降低至5%。此次招標(biāo)將于5月18日結(jié)束。　

　　其它全球小麥消息，歐洲小麥價(jià)格周五上漲，受利好的USDA作物預(yù)測(cè)提振。　

　　小麥期貨預(yù)估成交量為78,734手。　

　　玉米市場(chǎng)報(bào)道：　

　　交易商稱，芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周五大幅上漲，收盤(pán)時(shí)漲幅達(dá)到單日漲停幅度的一半，并觸及10個(gè)月高點(diǎn)，此前美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)公布作物報(bào)告利好市場(chǎng)。　

　　新一輪的投資基金買(mǎi)盤(pán)推動(dòng)玉米期貨在熱絡(luò)交投中大幅上揚(yáng)。基金預(yù)計(jì)買(mǎi)入了12,000手期約，或6,000萬(wàn)蒲式耳。　

　　CBOT玉米期貨每蒲式耳收高8至11-1／4美分不等。7月期約升11-1／4美分，報(bào)2.58-1／4美元。　

　　分析師稱，今天玉米上漲是對(duì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部利多月度報(bào)告數(shù)據(jù)的體現(xiàn)，而且基金的大量買(mǎi)盤(pán)使這種反應(yīng)變得更為強(qiáng)烈。商品基金日內(nèi)買(mǎi)進(jìn)大約1.3萬(wàn)張玉米期貨合約。　

　　此外，由于7月合約直接開(kāi)在了250美分阻力位上方，技術(shù)性買(mǎi)盤(pán)也為期價(jià)上漲提供支撐。當(dāng)天2007年和2008年遠(yuǎn)月合約上的買(mǎi)盤(pán)依舊相當(dāng)活躍。　

　　農(nóng)業(yè)部在其5月供需報(bào)告中稱，預(yù)計(jì)美國(guó)玉米新作最終庫(kù)存為11.41億蒲式耳，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)計(jì)的15.23億蒲式耳，且低于舊作庫(kù)存的22.26億蒲式耳。由于酒精用玉米需求的不斷增長(zhǎng)，美農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)下年度的美國(guó)玉米總使用量將達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的116億蒲式耳，較當(dāng)前年度提高6%；預(yù)計(jì)下年度酒精用玉米需求量為21.5億蒲式耳，較當(dāng)前年度增加5.5億蒲式耳。　

　　天氣方面，據(jù)預(yù)報(bào)稱，本周末到下周初美國(guó)中西部作物帶西部以干燥天氣為主，僅愛(ài)荷華州東部、明尼蘇達(dá)州東部有少量降雨；預(yù)計(jì)作物帶東部一些地區(qū)周六、周日期間會(huì)有少量降雨。未來(lái)幾天，整個(gè)作物帶地區(qū)氣溫仍舊明顯偏低。　　

　　交易商稱，玉米漲幅受限，因玉米種植面積和每畝單產(chǎn)仍有可能高于農(nóng)業(yè)部預(yù)估。　

　　在玉米期貨交易中，ABN Amro買(mǎi)進(jìn)2，000手7月合約、500手2008年12月合約，JP摩根買(mǎi)進(jìn)2，000手7月合約、500手2007年12月合約，RJO買(mǎi)進(jìn)2，000手7合約，F(xiàn)imat買(mǎi)進(jìn)2，000手12月合約、1，200手7月合約，Man財(cái)經(jīng)買(mǎi)進(jìn)1，200手7月合約、200手12月合約，Calyon財(cái)經(jīng)、花旗各買(mǎi)進(jìn)1，000手7月合約；ADM賣出2，500手12月合約，F(xiàn)C Stone賣出1，000手7月合約、1，000手12月合約，Man財(cái)經(jīng)賣出1，500手12月合約、300手7月合約，F(xiàn)imat賣出800手12月合約。　

　　全天CBOT玉米期貨預(yù)估成交量為262,173手。　

　　據(jù)盤(pán)后CFTC公布的持倉(cāng)，截止5月9日(周四)基金持有CBOT玉米期貨凈多單194，416張，較前一周下降17，347張。

　　CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

　　注：非綠色均為估計(jì)值，目前基金持凈多單3000張