CBOT小麥期貨收高 市場(chǎng)處于超賣且將展開(kāi)反彈

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)主要交易數(shù)據(jù)(2006年4月4日)

　　美灣大豆基差

　　美國(guó)大豆壓榨利潤(rùn)

　　 根據(jù)芝加哥期貨交易所(CBOT)當(dāng)日結(jié)算價(jià)(美分/蒲式耳)計(jì)算出的大豆壓榨利潤(rùn).(1蒲式耳大豆=11磅豆油+44磅豆粕(豆粉)+4磅殘?jiān)?

　　合約 利潤(rùn) 變動(dòng)

　　2006年5月 64.29 -0.57

　　2006年7月 60.38 +0.28

　　2006年8月 60.52 +0.55

　　2006年9月 60.73 +0.42

　　2006年11月/10月 56.14 +1.19

　　2006年11月/12月 63.29 +1.08

　　2007年3月 52.97 +1.44

　　2007年5月 55.06 +2.33

　　巴西大豆升貼水

　　 以下為經(jīng)紀(jì)商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價(jià)與美國(guó)芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價(jià)格升貼水?dāng)?shù)據(jù):

　　(報(bào)價(jià)單位為美分/蒲式耳)

　　月份 買價(jià) 變動(dòng) 賣價(jià) 變動(dòng)

　　06年4月 (較CBOT 06年5月) +20 +02 +25 +01

　　06年5月 (較CBOT 06年5月) +22 +02 +26 +01

　　06年6月 (較CBOT 06年5月) +23 +01 +28 +02

　　06年7月 (較CBOT 06年7月) +23 +01 +28 +02

　　到中國(guó)港口國(guó)際糧船運(yùn)費(fèi)

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)每日評(píng)述

　　豆類市場(chǎng)報(bào)道：

　　CBOT大豆期貨周二收低，受基本面和技術(shù)面因素打壓

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二下滑至近期新低點(diǎn)，繼續(xù)受基本面和技術(shù)面因素打壓而從前期漲勢(shì)中回調(diào)。

　　CBOT大豆期貨周二跌至四個(gè)月低點(diǎn),美國(guó)大量的大豆庫(kù)存,以及政府近期預(yù)測(cè)美國(guó)農(nóng)戶大豆播種面積將創(chuàng)紀(jì)錄高點(diǎn),這繼續(xù)打壓大豆期價(jià).

　　周二收盤，5月大豆合約下跌 6 1/4美分，收?qǐng)?bào)5.58 3/4美元/蒲，盤中一度跌至四個(gè)月低點(diǎn)5.57-1/2。其它遠(yuǎn)月合約收低3至8美分不等.5月大豆合約跌破11月低點(diǎn)5.59-1/2美元之際,賣盤升級(jí),引發(fā)一波止損賣盤.

　　芝加哥AgResource公司董事Dan Basse說(shuō)，基本面利空、美國(guó)期末庫(kù)存創(chuàng)紀(jì)錄、全球大豆供應(yīng)充足以及2006年大豆種植面積預(yù)期巨大豆令賣家主導(dǎo)市場(chǎng)走勢(shì)，而看漲的交易商則沒(méi)有進(jìn)行任何反抗。

　　投機(jī)性賣盤刺激大豆期貨進(jìn)一步下跌，中午跌勢(shì)加速，因隨著5月期貨跌破11月低點(diǎn)5.59 1/2美元處的支撐位，預(yù)選設(shè)置的止損拋盤被觸發(fā)。

　　技術(shù)分析師稱，近月5月合約攻陷了下跌目標(biāo)，為短期價(jià)格的堅(jiān)挺下跌打開(kāi)了大門。交易商預(yù)計(jì)11月低點(diǎn)5.45 1/2美元將是短期的下跌目標(biāo)。

　　新作11月大豆合約較12月玉米合約繼續(xù)下滑,此前美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)期美國(guó)大豆播種面積將巨幅增加,而玉米的面積則要減少.

　　市場(chǎng)從開(kāi)始便維持這種基調(diào)，繼續(xù)對(duì)美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)31日公布的創(chuàng)紀(jì)錄的大豆種植面積預(yù)期和季度庫(kù)存報(bào)告進(jìn)行修正。

　　他補(bǔ)充道，供應(yīng)面情況打壓大豆期貨下跌，南美大豆收割有序進(jìn)行及溫和的美國(guó)大豆出口步伐豆令大豆期貨難以上揚(yáng)。就趨勢(shì)來(lái)講，當(dāng)前市場(chǎng)的作用是調(diào)整價(jià)格，使在美國(guó)和世界供應(yīng)創(chuàng)紀(jì)錄的情況下，農(nóng)民的播種面積不會(huì)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7600完英畝。

　　另外，由于交易所外出現(xiàn)與價(jià)格發(fā)送相關(guān)的技術(shù)問(wèn)題，即日交易曾暫停了39分鐘。當(dāng)CBOT因技術(shù)故障被迫暫停交易時(shí),賣盤浮現(xiàn).

　　貿(mào)易價(jià)格鞏固了技術(shù)面呈現(xiàn)超賣態(tài)勢(shì)的市場(chǎng).自上周五美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布種植意向報(bào)告後,大豆貿(mào)易價(jià)格下滑了近0.3美元.

　　5月大豆合約的九日相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)收?qǐng)?bào)28,在顯示超賣態(tài)勢(shì)的0-30區(qū)間內(nèi).

　　近期美國(guó)中西部的降雨,正好在播種季節(jié)前提高了土壤濕度,這連同不錯(cuò)的南美大豆收成,加劇了市場(chǎng)的空頭人氣.

　　氣象預(yù)報(bào)機(jī)構(gòu)DTN預(yù)測(cè)，自大盆地和落基山脈中部發(fā)生暴風(fēng)雨后，本周末后半周中西部將有兩天晴天。中西部西部地區(qū)和北部地區(qū)將有多達(dá)1英寸的降雨，中西部東部地區(qū)天氣類似。

　　南美方面，阿根廷未來(lái)兩天天氣情況大多良好，但DTN預(yù)計(jì)，巴西中部和北部種植區(qū)將迎來(lái)降雨和暴風(fēng)雨，接著到本周后期天氣轉(zhuǎn)晴。

　　美國(guó)中西部大豆現(xiàn)貨基差周二早盤持穩(wěn),在近期CBOT大豆價(jià)格下滑後,農(nóng)戶銷售平平.

　　交易商動(dòng)向：

　　在大豆期貨交易中，各個(gè)經(jīng)紀(jì)行的買盤零散清淡。拋盤方面，F(xiàn)CStone賣出300手11月, ABN Amro賣出1,000手5月, 飛馬賣出1,100手5月，JP Morgan賣出300手5月和300手7月。

　　商品基金賣出5,000手大豆合約。預(yù)期大豆合約成交量報(bào)84,708手.

　　大豆相關(guān)產(chǎn)品：

　　豆粕和豆油庫(kù)存充足,亦令豆類期約跟隨大豆跌勢(shì).交易商稱,豆粕合約的疲勢(shì),更加劇了大豆合約的下滑.

　　大豆產(chǎn)品期貨周二收低，繼續(xù)受大豆利空的基本面打壓。豆粕期貨跌至近期新低，受大豆和技術(shù)性弱勢(shì)激發(fā)的拋盤影響，主力5月合約跌至近14個(gè)月低點(diǎn)。

　　5月豆粕合約下跌2.10美元，收?qǐng)?bào)171.00美元/短噸。遠(yuǎn)月合約跌1.20至2美元不等.

　　在豆粕期貨交易中，芝加哥邦吉買入400手5月并賣出300手5月, JP Morgan賣出300手5月和700手7月。商品基金即日為凈賣家。商品基金賣出2,000手豆粕合約.預(yù)期豆粕合約成交量為32,636手.

　　豆油期貨下滑至近2個(gè)月低點(diǎn)，繼續(xù)自上周高點(diǎn)回落，因大豆疲勢(shì)受到打壓。但商業(yè)買盤限制了跌勢(shì)。

　　5月豆油合約下跌20點(diǎn)，收?qǐng)?bào)22.44美分/磅，跌破主要支撐位22.50.遠(yuǎn)月合約收平至下滑0.22不等.5月豆油的份額收于39.62%，5月壓榨利潤(rùn)收于64 1/4美分。

　　交易商稱,馬來(lái)西亞棕櫚油期約在海外市場(chǎng)收高,獲益于空頭回補(bǔ).但馬幣走強(qiáng),料限制棕櫚油期價(jià)持續(xù)上漲.

　　在豆油期貨交易中，在豆油期貨交易中，ADM投資者服務(wù)和芝加哥邦吉各買入400手5月, Term商品公司買入300手5月, Iowa Grain買入500手5月. Calyon金融賣出700手5月, 飛馬賣出500手5月, 曼氏金融賣出400手5月, JP Morgan和艾奧瓦糧食各賣出300手5月。估計(jì)商業(yè)公司買入1,500手，商品基金賣出2,000手豆油合約.預(yù)期豆油合約成交量為28,404手.

　　小麥?zhǔn)袌?chǎng)報(bào)道：

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周二收高,結(jié)束走勢(shì)震蕩,投資者認(rèn)為市場(chǎng)處于超賣且將展開(kāi)反彈.

　　本周美國(guó)大平原地區(qū)天氣將變得更加干燥,支撐市場(chǎng).但美國(guó)冬小麥一周作物生長(zhǎng)狀況有所改善,令價(jià)格承壓.

　　CBOT-5月小麥期約收高3/4美分,至每蒲式耳3.42-3/4美元.遠(yuǎn)月合約收高1-3美分不等.

　　小麥期貨價(jià)格自3月中旬以來(lái)大幅下跌,大平原地區(qū)降雨有助于舒緩市場(chǎng)對(duì)于干旱的擔(dān)憂.美國(guó)農(nóng)業(yè)部上周一公布的作物報(bào)告也證實(shí),主要的冬小麥產(chǎn)區(qū)狀況有所改善.

　　成交量縮小,預(yù)估成交量為33,311手.

　　玉米市場(chǎng)報(bào)道：

　　芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二收低,因出口面淡靜,且有跡象顯示目前市場(chǎng)處于超買.

　　近期美國(guó)中西部作物天氣改善,亦令市場(chǎng)承壓,有傳言稱中國(guó)可能恢復(fù)出口玉米.

　　玉米期貨每蒲式耳收低1/4美分至2-1/4美分不等,5月期約下跌2美分至2.34-1/2美元.

　　由于出現(xiàn)技術(shù)問(wèn)題，即日CBOT公開(kāi)喊價(jià)交易曾于美中時(shí)間10:41暫停，而于美中時(shí)間11:20恢復(fù)。

　　不過(guò)交易商指出,玉米供給充足將繼續(xù)遏制玉米期貨的漲勢(shì).雖然預(yù)期種植面積減少,但今年玉米預(yù)計(jì)將迎來(lái)好收成.近期美國(guó)中西部雨水也改善了土壤濕度,有利于今年作物的播種.

　　一名交易商稱，同前幾個(gè)交易日相比，即日市場(chǎng)交投興趣稀少。公開(kāi)喊價(jià)交易恢復(fù)后，市場(chǎng)似乎更加低迷。

　　交易恢復(fù)后大豆期貨下跌也進(jìn)一步打壓玉米期貨。一個(gè)經(jīng)紀(jì)行的交易商稱，少量技術(shù)性賣盤更加劇玉米期貨跌勢(shì)，5月玉米期貨合約更填充了31日的上行缺口。

　　此外，美國(guó)玉米種植區(qū)大部分區(qū)域未來(lái)幾天天氣情況良好的預(yù)期也遏制了投機(jī)商的買盤興趣。

　　氣象預(yù)報(bào)機(jī)構(gòu)DTN稱，預(yù)計(jì)美國(guó)中西部東部三角洲地區(qū)5日晚將有小雨或陣雨，6日可能將有小雨。

　　在玉米期貨交易中，JP Morgan買入2,000手12月, Rand金融買入1,000手7月. ABN Amro買入700手5月, 曼氏金融瑞富分公司買入500手7月, 曼氏金融買入300手5月。

　　拋盤方面，F(xiàn)C Stone賣出700手12月和100手7月。JP Morgan賣出500手12月, UBS賣出300手5月, Tenco賣出200手5月, 曼氏金融賣出200手7月和100手5月, RJ O’Brien賣出200手5月和100手12月。商品基金賣盤估計(jì)有1000手。

　　玉米期貨成交量估計(jì)為116,266手.

　　CFTC持倉(cāng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

　　注：非綠色均為估計(jì)值，目前基金持凈空單46000張