LME交易行情
商品開盤最高最低收盤昨收成交量持倉(增減)庫存(增減)
銅5045513050295130493070505240658-4012131450-1800
鋁25032525250325152470119655538449+1647791575+3375
鋅2455248524502473237060010162538-1706305525-3350
鎳14905149251485014900148251228661857+8933540-276
LME銅持倉分布
現貨--4月19 日33989-5689
4 月20 日--5 月17日45972-730
5 月18 日-三個月30555+1976
6 月份后8982-428
6月1日--63 個月121160+859
LME銅庫存分布(單位為噸)
鹿特丹0 新加坡27075-1300 畢爾巴鄂25
長灘0 光陽23175 釜山81575
總庫存133250-1475 取消倉單17275
LME升貼水分布
現貨/三月期B80/90
4月/三月期B54/64
5月/三月期B26.5/31.5
CFTC基金持倉表
非商業持倉量商業持倉量投機
日期多頭空頭跨期多頭空頭凈多
2005-10-1838505311791125443435522487326
2005-10-2531662304311107944683468771231
2005-11-0131733285061426045842488923227
2005-11-0834052283131513846361519415739
2005-11-1536580290531680146031543607527
2005-11-2234901284481837945917515816453
2005-12-0233228280161756844190486455212
2005-12-0633206278471581444015500235359
2005-12-1332890282311496043510493054659
2005-12-2030868286471420443971471542221
2005-12-2732404296431375743652476542761
2005-01-0633082303781290244126483002704
2005-01-1732186299301423239656452272256
2005-01-3132581314081351339529456801173
2006-02-0733321295691080940482473783752
2006-02-14286532805075324249946215603
2006-02-21232422567293994349944265-2430
2006-02-281858423143102444428142203-4559
2006-03-061839221099106864417842923-2707
2006-3-172004219331142354449646536711
上海現貨市場每日報道
品種規格產地/牌號參考價( 元/噸) 交易地
銅1# 白銀葫鋅牌銅鼎47300~47400 上海
鋁A00 陽新兆豐青銅峽19180~19240 上海
鉛1# 廣西白銀株冶11300~11500 上海
鋅0# 云南雙燕葫鋅牌20050~21400 上海
鋅1# 四川甘肅陜西19980~20030 上海
鎳1# 俄羅斯金川巴西147500~148500 上海
LME市況報告
[倫敦金屬]LME基本金屬全線上漲,期銅和期鋅受基金買盤推動創紀錄高點
倫敦金屬交易所(LME)基本金屬周五全線收漲,受基金買盤推動,期銅和期鋅創下新的紀錄高位。
三個月期銅<MCU3>收報每噸5,130 美元,較周四晚場綜合交易收盤價上漲200 美元。銅價後來在LMESelect 電子交易系統中又進一步升至5,160 美元。美國市場上,銅價也觸及每磅2.3495 美元的紀錄新高(合每噸5,179 美元)。
“市場普遍認為,價格在上行,強勁收盤位將刺激更多基金買入。”一交易員稱,“消費買盤并不很活躍。生產商在分批逢高賣出,不過多數買盤都來自基金,電子交易時段有大量交易在進行。”
三個月期鋅<MZN3>收報2,473,上漲98美元。期鋅自年初以來已經跳漲逾30%。
“基金再度青睞起商品。有許多商品基金將資金投入市場,而這種情況看來還會持續一段時間。”第二位交易員稱。
三個月期鋁<MAL3>收高45 美元至2,515 美元。三個月期鎳<MNI3>收漲75至14,900 美元。
“我認為市場將試圖在當前水準鎖定獲利,但如果該價位能夠守住,則更長期的走勢將為正面。”另一位交易商說道。
巴克萊資本國際在日報中指出,鋁、鋅和鎳今年預計都存在供應缺口,而銅、鉛和錫預計會有所過剩。礦產和金屬行業可能需要花費數年的時間才能解決供應短缺的問題。
“銅產業已經發生明顯的轉變,2005 年在市場上已能夠更容易買到銅精礦。”
期鉛<MPB3>自昨日的1,160 升至1,175/76美元。期錫<MSN3>升70 至7,970/75 美元。
COMEX 市況報道
[紐約金屬]COMEX期銅勁揚至紀錄高位,受機構買盤和LME期銅漲勢提振
紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅周五強勁上漲逾4%,機構基金買盤推升銅價至紀錄高位。此外,倫敦金屬交易所(LME)期銅突破5,000 美元也助長了此間市場升勢。
“市場有些措手不及。。。空頭被套,今日的上漲速度快于許多人的預期,”一COMEX 交易員稱,并指出倫敦市場期銅升逾5,000 大關刺激了這里的買興。“
COMEX 指標5 月期銅<HGK6>大漲9.45 美分至每磅2.36 美元,盤中創下2.3630 美元的合約新高,刷新2月7 日觸及的前次高點2.3145。
分析師預計5 月期銅下一阻力位在2.45,支撐在2.34-2.33 及此後的2.30 美元。
現貨月3月期銅<HGH6>亦勁升10.25 美分或4.5%,至每磅2.3690 美元,盤中也創下2.3710的合約高點。
最終成交量預估為19,000 口,幾乎為周四9,751口的兩倍。
重要行業信息
[中國經濟]中國經濟面臨投資過熱和不良貸款增加危險--央行副行長
中國人民銀行副行長吳曉靈周六表示,中國經濟面臨著固定資產投資再次過熱和銀行不良貸款增加的危險。
她在一次金融論壇上表示,由於目前通膨率較低,中國應抓住時機對能源和自然資源定價機制進行調整。
投資一直是中國快速經濟增長的主要推動因素,不過決策者擔心,許多投資被用在浪費的項目上,從而形成生產能力過剩,可能導致破產和新一輪銀行壞帳。
<全球金屬分析>全球升息趨勢困擾金屬市場,未來走勢取決于基金流向
近期基本金屬價格波動劇烈令一些投資者納悶,想知道金屬價格是否已經升至歷史高點。盡管分析師稱基本面依然強勁,但他們認為基金投資最難以預料,尤其是在目前升息的大環境下。
花旗集團期貨研究主管里尼尼默說,“市場走勢很大程度上取決于基金投資方向。”
最近幾年,為了追求高回報,越來越多的基金投資于商品資產。一些人預計在過去一年中商品指數基金的規模自250 億美元激增到了1,500 億美元。
里尼尼默指出,“基金青睞商品資產,是因為在過去兩三年里商品市場的回報率非常誘人。”
分析師稱,一旦這種新的基金投資熱潮退卻,金屬市場可能會陷入長時期的區間波動行情。
基本金屬價格走勢圖顯示,自2月中以來一直呈橫盤整理走勢,盡管區間較寬。一些分析師預計,這種行情可能持續較久,因近期經濟數據難以讓人確定未來的經濟增長前景,并且基金正觀察隨著全球升息勢頭的展開,下一步經濟等將出現何種變化。
Man Financial 的金屬分析師梅爾表示,“(近期好壞不一的經濟數據)未顯示經濟將強勁增長,因此(金屬)價格之高遠遠脫離了未變的經濟基本面。”
**升息預期影響到基金的買需**
升息預期亦可能抑制基金的買需,因為升息或者會放緩經濟活動或者會削弱其獲得廉價資本的能力。
里尼尼默還稱,利率高于預期的狀況可能意味著美元的漲勢也比預期更高,而這可能會限制基本金屬的升勢。
金屬市場漲幅受限且繼續盤整的時間越長,追求高收益的基金退出金屬市場的可能性就越大。
Weldon's Money Monitor 的編輯沃爾登稱:”由于全球央行的升息舉措,所有這些市場的風險狀況都在發生改變。過去的通貨再膨脹現象大有轉變為通貨膨脹趨緩之勢。“
他稱,這種趨勢可能令資產發生重新分配,具體情況則取決于基金關注的是短期還是長期。
即便存在資產發生變化的可能,但分析師稱金屬需求的增長和供應面吃緊的狀況仍會持續。
[美國數據]截至3 月10 日當周領先指標降至136.8--ECRI
美國經濟周期研究所(ECRI)周五公布,其一項衡量美國經濟的領先指標在最近一周下降,因利率上升,初請失業金人數增加,且股價下跌。
ECRI稱,截至3 月10日的當周領先指標降至136.8,前一周指標從136.9上修為137.0。
“雖然一周領先指標的增長率有所放慢,但美國經濟成長前景仍然相當良好。”ECRI 董事總經理阿楚坦說道。
該指標年率化後的成長率降至3.0%,前周數據從3.0%上修至3.1%。
[美國數據]3 月密西根大學消費者信心指數初值為86.7(表)
市場消息人士周五透露,3 月密西根大學消費者信心指數初值為86.7,2 月為86.7。
路透訪問的分析師預估中值顯示,3 月初值料為88.0。
以下為詳細數據:
3月初值2月1月12 月11 月
信心指數86.7 86.7 91.2 91.5 81.6
現況指數106.2 105.6 110.3 109.1 100.2
預期指數74.2 74.5 78.9 80.2 69.6
[美國數據]2 月工業生產成長0.7%,設備利用率為81.2%(表)
美國聯邦儲備理事會(FED)周五公布,美國2 月工業生產成長0.7%,1 月修正後為下降0.3%,2 月設備利用率為81.2%。
經季節調整的數據如下:
2月1月12 月06 年2 月/05 年2月
工業生產(%) 0.7 -0.3 1.0 3.3
前值(%) -- -0.2 0.9 --
工業生產指數110.9 110.2 110.4 --
2月1月12 月05 年2 月
設備利用率(%) 81.2 80.8 81.2 80.0
前值(%) -- 80.9 81.2 --
市場原本預期,美國2 月工業生產成長0.7%,2 月設備利用率為81.3%。
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