昨晚的國際銅價再次向世人展示其超級大牛市的魅力,LME銅價繼續大幅震蕩上行,場內收盤價較前一交易日上漲530美元,漲幅達6.57%,收于8 600美元,場外電子盤收盤價上漲590美元,漲幅達7.31,收于8660美元。
受此影響,今日滬銅早盤大幅高開,全天交易呈高開低走震蕩回落走勢。主力607合約早盤大幅高開于今日最高價83880元,早盤第一節維持在高位窄幅震蕩,第二節受L ME電子盤
下行的影響,展開震蕩下行走勢,午后第二節開盤后受空方主動打壓再度下行,創出全天最低價80010元后得到支持,尾市受短線空頭回補買盤的推動收于81500元,較昨日收盤價上漲2010元。全天價格震蕩區間按開盤價計算達到4.61%。成交34878手,持倉24158手,較上一交易日減2196手。608合約今日增倉2040手,持倉已達到20156手,有即將代替607合約成為主力的跡象。
LME早盤時有市場傳言稱,智利Codelco銅礦發生勞資糾紛,可能發生供應中斷,這使得市場人士對供應緊張憂慮加大,引發一波買盤,但隨后該公司發言人針對相關傳言稱,“公司所有的礦業生產正常進行。”A .G.Edwards的商品分析師Jim Quinn稱,“市場近乎瘋狂。”“供應憂慮是銅價上漲的主要原因,基金一旦發現買入借口就立刻加碼,投機性交易較為明顯。”有交易商表示,盤中,基金仍在買入。交易商和分析師均表示,全球交易所庫存處于極低的位置,市場再也承受不起任何供應中斷了。交易商們還表示,前幾日傳言的中國方面將加大重要物資的戰略儲備數量的消息為市場提供了支撐,盡管中國方面已經表示沒有在海外購買相關物資的計劃。午后,銅價展開了巨幅震蕩。有交易商表示,“估計是部分交易商在下午被迫結清頭寸,導致期價大幅波動,再也找不出其他可能的原因來解釋為何市場如此大幅振蕩了。”周四L ME銅庫存減少2275噸,總存量113650噸。現貨升水較前日亦大幅上升,為b195.0/205.0。
MA5仍舊堅定地托著價格,前期發出高位多頭離場信號的震蕩指標也得以修復,震蕩指標RSI(14)的背離現象得以修復,趨勢指標顯示價格仍舊維持著上漲格局。我們認為,目前,均線系統仍舊是對價格上漲的主要支持,各項指標在超買區不斷鈍化,說明價格非常強勁,短期內價格仍將維持其強勢格局。
滬銅指數技術圖表上,價格隨外盤繼續其上漲走勢,價格的上升斜率繼續維持強化,短期均線對價格仍舊構成主要支持,震蕩指標繼續保持高位鈍化,趨勢指標保持強勢,短期內價格仍將繼續維持上漲格局。同時,隨著價格高點的不斷刷新,我們看到市場整體持倉規模在不斷的縮小,交易者對價格目前的走勢持高度謹慎態度,這有利于降低市場風險,也反映出國內的價格上漲完全依賴于外盤的拖動,因此其動能是非常脆弱的,今日滬銅的大幅震蕩再次向我們展示出價格的高位風險特征,這需要投資者保持高度民主警惕。
綜合以上分析,我們認為,價格的整體上漲趨勢仍舊保持良好,市場的強勢特征繼續得到加強。交易中,內外市場價差得以縮小,滬銅短期內將繼續視國際價格走勢而動,但價格有展開短線震蕩的跡象,短線交易風險加大,多空都暫時觀望,前期多單仍可輕倉繼續持有。
鑫國聯期貨 薛勤
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