關于程序化交易

http://whmsebhyy.com 2005年11月23日 19:40 文華財經

　　程序化交易：投資者交易思想的有效執行

　　把交易思想模型化就意味著投資者由生手向熟手的轉變，也意味著交易思想的實際化，誰也無法告訴你未來會如何走，但程序化交易可以告訴你現在應該怎么辦。交易的關鍵是如何把握現在、處理正在發生的行情，而不是如何預測未來。

　　太多的人花太多的精力去預測未來，而對正在發生的情況卻不知所措，這導致太多的人虧損。程序化交易就是致力于處理現在的交易，而不是未來的交易。當市場處于調整和震蕩狀態之時，當市場處于一輪上漲或下跌趨勢的回折之時，很多投資者會陷入對市場看法的迷茫之中，而將分析和交易程序化則可以使你對市場保持清醒客觀的看法和做法，避免認識上的困惑。

　　一、分析市場

　　1、判斷市場狀態你必須首先判斷市場是處于多頭、空頭、還是平衡狀態，這樣你才不至于對市場產生迷茫和困惑。簡單的說均線以上是多頭狀態，均線以下是空頭狀態，主要看中長期均線。判斷市場狀態是分析市場的基礎，并且判斷市場狀態并不是非常困難的事，把分析判斷簡單化，那么你想要知道的結果也會簡單明了。絕大多數投資者都不敢相信簡單有效的方法和結果，他總認為市場不可琢磨，故根本不相信存在簡單有效的方法。然而事實上，是因為預測市場的復雜性才導致他不敢相信簡單有效的東西，若你不通過預測來交易，而通過客觀性來交易，則一切都會發生根本的改變。判斷市場狀態就是客觀的評估市場目前所處的狀態，而不是未來將處于什么狀態，所以它不是預測而僅僅是評估當前的情況，它不追究市場變動的原因。把握現在才能把握未來，未來由現在組成。

　　2、分析市場處于何種行情中判斷清市場狀態只能不讓我們犯方向性錯誤，但還無法進行具體的操作。在判斷完市場狀態之后，我們還必須判斷市場是處于主升(跌)、穩步攀升(盤跌)、還是多頭(空頭)狀態下的調整行情，即接下來應該判斷具體的行情了。只有具體的行情判斷好了才能真正進行交易。具體行情判斷可以看圖形結構和價格的運行速度。

　　二、完成市場分析之后，我們就可以編寫交易模型了，具體來講：

　　1、編寫交易模型來把握進場時機這個因人而異，可以依據均線、趨勢線、K線形態及其他市場形態，但必須是適合自己的，不要因為別人用的好你就盲目拿來用。模型的依據的確定非常重要，而運用交易模型的能力則會導致完全不同的交易結果。交易模型某種程度上仍然是個工具，這個工具用的好壞由交易者自己決定，而不是工具本身。交易工具不能直接帶來利潤，但它會幫助你獲取利潤，它只能幫忙，因為它僅僅是個工具，請投資者不要誤認為找到交易模型就找到利潤了。

　　2、主升(跌)或創新高(低)加碼，依據新高(低)確定加碼止損位，這是個性化的交易行為，投資者可依據自己的性格、交易品種的特點和風險承受能力來靈活使用。

　　3、震蕩調整中減倉或套利。主要指價格的波動已經使你的交易系統難以把握的情況。任何交易系統都有虧損階段，在系統處于困難時期必須有輔助手段來減少虧損或交易成本，即減少交易量或套利操作。

　　4、轉折狀態反手。市場狀態發生反轉必須反手，這種反手不一定是根據基本面的分析，更多是根據技術圖形。

　　總結：程序化交易基于一個前提，即不預測市場，而是評估市場，這一點非常重要。通過這種程序化的分析你可以對市場保持客觀的評估，在客觀的評估基礎上你才能客觀的交易。

新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。

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