石油和成品油需求增速放緩

　　國務院發展研究中心產業部“中國產業發展跟蹤研究”項目組

　　內容摘要:2005年國內石油和成品油需求繼續保持較快增長，但增速比2004年明顯減緩。受國際油價高漲和國內資源短缺等因素影響，國內油價將繼續保持高位運行，行業效益走勢產生分化，利潤向上游開采業轉移。在國際油價持續攀升的背景下，成品油定價機制改革逐漸提上日程。

　　油品需求增速同比大幅減緩

　　國家發改委數據顯示，1－6月份全國成品油表觀消費量7987.24萬噸，同比增長5.55％，其中:柴油消費量為5242.51萬噸，同比增長8.48％，增速明顯快于煤油和汽油，煤油消費由于航空運輸的發展也增長較快，1－6月份消費量達515.86萬噸，同比增長5.29％；汽油消費由于汽車保有量增速放緩而出現了負增長，1－6月份消費量僅為2228.87萬噸，同比下降0.68％。

　　從全年需求形勢看，以下因素將決定成品油的需求增長態勢:(1)宏觀經濟繼續保持著較快增長，與成品油消費密切相關的鋼鐵、有色、化工及交通運輸行業等均將繼續保持較高增長；(2)汽車工業發展雖有所放慢，但規模較大，機動車保有量還將以17％左右的速度擴大；(3)國家對農業的扶持和鼓勵政策將使今年農業繼續保持繁榮向上，并帶動農業用油穩步增長；(4)2005年電力供需緊張形勢總體上將有所好轉，電力缺口將由2004年的3500萬千瓦縮減至2000萬千瓦左右，發電用油會有較大減少；(5)國內成品油價格的高位運行在一定程度上會抑制國內成品油的消費。綜合以上因素，我們認為，今年我國成品油消費將繼續保持增長態勢，但增速比前兩年會有所放慢。

　　國務院發展研究中心完成的“中國成品油需求模型”預測顯示，2005年全年原油需求量將達到3.18億噸，同比增長9.7％；成品油需求量為1.74億噸，同比增長8.43％，低于去年19.8％的增速。其中:其中，汽柴煤油的消費量分別為5165.42萬噸、11141.54萬噸和1103.92萬噸，增幅分別為9.76％、8.27％和4.11％，全年柴汽比為2.16。

　　資源增勢減弱，供應趨緊

　　今年前五個月我國成品油資源增勢明顯回落。1－5月原油的凈增資源量(本期生產＋進口－出口，下同)為12442萬噸，比去年同期增長5％，比去年同期增幅回落10.7個百分點；主要成品油的凈增資源量為8923萬噸，僅增長1％，回落高達26.1個百分點。

　　1－5月份石油資源增勢減弱主要來自兩方面因素:

　　一是國際市場需求攀升，價格又持續走高達到歷史最高位，一定程度上制約和影響了進口的積極性，使進口資源有所減少，而出口則大幅攀升。據國家海關總署提供的資料，1－5月共進口原油5230萬噸，同比增長5.1％，增速比去年同期減慢達32.6個百分點；成品油進口1275萬噸，同比則下降20.6％，而去年同期為增長58.9％。與此同時，出口量出現大幅攀升，其中原油的出口量達到269萬噸，由去年同期的下降31.9％轉為上升5.4％；成品油出口量為640萬噸，更是由去年下降24.8％轉為上升53.1％。

　　二是受原油價格大幅上漲，煉油企業生產越多可能虧損就越大或盈利有限，影響了生產積極性，加上個別企業設備檢修等因素影響，使生產量增長大幅回落。如1－5月份，我國原油加工量完成12040萬噸，同比增長7.48％，增速比去年同期回落達9.8個百分點；主要成品油產量完成7106.97萬噸，同比僅增長7.4％，同比增速也回落9.5個百分點。

　　進入4月份后，隨著農業春耕及基建項目全面開工和柴油運輸車的大量增加，柴油資源緊缺局勢更加明顯。如4月份柴油表觀消費量為924.66萬噸，而產量和進口量僅為872萬噸，還有53萬噸的缺口則只能由庫存來彌補。5、6月份柴油庫存繼續減少，不少地區的成品油庫存開始逼近警戒線。

　　近幾年受資源限制，我國原油生產一直保持2％以內的速度平穩增長。估計今年通過積極開發新油田擴大產量，原油生產增速略會有所加快，全年產量可達到1.83億噸，增速為4.1％。在這樣產能條件下，要保障3.18億噸的市場需求量，仍大約需要1.35億噸進口資源。也就是說，2005年中國原油的進口依存度將繼續擴大，超過2004年40.5％的水平。因此，進口資源能否持續穩定供應是保障市場穩定的關鍵。2004年全球原油供應量為8240萬桶/日，是1976年以來增長最快的一年，基本保證了市場需求。估計2005年全球原油供應仍可基本得到保證。一是歐佩克主要產油國還將充分利用仍處在高價區的時期積極生產；二是伊拉克生產逐步恢復；三是俄羅斯等非歐佩克產油國將繼續擴大產能，以占領市場賺取更多的外匯。另外，我國積極與哈薩克斯坦等周邊國家建立能源貿易伙伴關系，加緊輸油管道的建設；中國石油企業也加快了“走出去”的步伐，通過并購、合資等手段在全球范圍內拓展石油資源。因此，國際資源應該能夠基本滿足中國經濟增長對石油的需求，市場供需形勢可保持基本平衡。但是，不排除一些不可預測的突發事件，比如戰爭、暴亂、罷工、自然災害等造成供應短缺的可能性。

　　成品油方面，預計全年的產量略高于需求量，大概在1.75億噸左右，但是，受煉廠裝置局限，國內煉廠的柴汽產出比很難突破2.0，低于需求柴汽比，因此，資源的結構性緊缺仍然存在，仍需要進口柴油以彌補國內生產的不足。

　　全年油價將保持高位運行

　　從2003年末開始，國際油價一路飆升。國際原油價格先后在2004年5月11日和10月22日突破40美元/桶和55美元/桶，形成了兩個油價上漲高峰。隨后油價回落到45美元/桶左右并持續到05年1月，從2月中旬開始，油價再度飆升，并于3月15日再次突破55美元/桶，之后在5月份油價略有回落，6月份再度發力，并且直逼60美元大關。根據EIA公布的油價，21日紐約WTI原油現貨價格已經達到58.90美元/桶，布倫特原油現貨價格也達到了57.36美元/桶。世界已經進入了一個高油價時代。

　　國際油價的大幅飆升，對國內油品價格形成巨大的壓力。2004年國內成品油價格經歷了3次調整，國內成品油的批零價格也不斷刷新紀錄。而2005年的調整更加頻繁，發改委分別在3月23日、5月10日、5月23日、6月25日、7月23日對成品油的價格進行了調整。目前，全國成品油市場柴油批發價在4300－4500元/噸，而汽油批發價則在4700－5100元/噸，同比漲幅均在16％左右。

　　從全年價格走勢來看，一方面國內能源及運輸緊張狀況仍未完全得到緩解，區域性、結構性的資源緊缺現象依然存在；另一方面，國際油價在上半年就持續攀升至歷史高位，預計下半年雖有回落，但仍保持在50美元以上的高位運行。據此估計，今年我國成品油價格總水平將會呈現穩步攀升的高位運行態勢。

　　行業效益分化加劇

　　國際油價的高漲，帶動了上游開采業利潤的增長。受國內需求拉動和油價上漲的影響，石油天然氣開采業的增長指數一直保持上升態勢，效益指數也穩步增長，二者均處于高景氣水平。據統計，1－5月份，全國石油天然氣開采業實現銷售收入2133.83億元，同比增長38.5％；利潤總額達到1059.2億元，同比增長69.1％；利潤率為0.5左右，行業效益空前高漲。

　　與此同時，處于下游的石油加工業效益則呈下滑之勢。進口原油價格上漲導致煉油廠煉油成本上升，但是國內成品油零售價調整滯后于國際油價，成本傳導滯后，造成石油加工業利潤急遽下降。雖然石油加工業景氣指數不斷上升，但是效益指數卻明顯下滑。據統計，1－5月份，石油加工業實現銷售收入3810.79億元，同比增長36.0％；利潤總額為－27.9億元，同比下降了124％；全行業虧損嚴重。

　　展望全年，由于油價高位運行的態勢仍將維持，因此石油天然氣開采業的效益景氣仍將維持較高水平；隨著發改委調價機制的日益靈活以及成本的逐漸下傳，石油加工業的效益景氣將會有可能反彈；但上下游行業的效益分化的格局將不會有大的改變。

　　加快成品油定價機制的改革步伐

　　中國成品油表面上看已經開始與國際接軌，但實際上，參考紐約、鹿特丹和新加坡油價確定國內石油產品“基準價格”，從時間上看，晚于國際市場一個月，從價格機制上看，油價仍由國家制定。因此，中國油市還談不上真正意義上的市場化，而現行成品油定價機制在國際油價持續攀升的背景下，弊端日益顯現:

　　首先，由于國際油價持續大幅上揚，國內油價相對穩定實際上只體現為分次調價，但分次調價并未減少油價變化對國民經濟的沖擊。

　　其次，目前國內油價調整存在1個月左右的滯后期，在國際油價上漲時，國內油價調整滯后不利于油品供應的穩定。從生產環節看，國際油價上漲導致的成本上升會降低煉廠的盈利水平，導致煉廠的生產積極性不足，從而對成品油市場的及時穩定供應產生不利影響；從流通環節看，油價調整的滯后給投機行為制造了空間，在一定程度上人為造成成品油供應緊張。

　　因此，在國際油價大幅波動的背景下，應盡快完善成品油價格形成機制，加快石油價格調整頻率，并在競爭相對充分后，完全放開油價。同時，中國也應該加快推出成熟的油品期貨交易，形成標志性的地區市場價格，抵御價格波動帶來的風險。

　　隨著經濟發展和成品油需求增加，油品供需波動也充滿更多不確定性。成品油市場管理已不能僅局限于以前的應急性調度和監控。因此，可以嘗試建立成品油市場監測分析制度，每個季度，進行例行市場分析。通過跟蹤國際、國內成品油價格走勢，及時抓住最新的形勢，保證成品油的調度和供需的平衡。

　　執筆:楊建龍(國務院發展研究中心產業部)

　　馬樂(清華大學公共管理學院)