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2004年1月13星期四
LME
市況報告
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期銅收高，美元重挫遏制稍早跌勢
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倫敦1月12日消息，LME三個月期銅午后勁揚,不過漲勢在3,040/3.050美元阻力位止步,中午曾回落至接近3,000美元。
期銅在公開喊價交易中收報3,030美元,高于周二收盤的3,026美元。
現貨/三個月銅的逆價差收報135/145美元,低于周二的156美元。
LME
其他基本金屬周三漲跌不一，美元重挫遏制了稍早的下探走勢。
美國11月貿易逆差達到創紀錄的603億美元,遠超540億的預估值。
歐元兌美元上漲,提振以美元計算的基本金屬價格,市場將維持震蕩格局。
三個月期鋁一度沖破阻力位1,845/1,850美元,收報1,845美元,上漲9.50美元。
現貨/三個月鋁逆價差報5/10美元,周二為8美元。
三個月期鎳暴跌至每噸15,000美元附近,收低250美元至14,850美元。
三個月期鉛收低10美元至905美元。
三個月期鋅收漲1美元至1,231美元。
三個月期錫收報7,725/7,750美元。
COMEX
市況報告
【
期銅溫和收高，盤中觸及一周高點
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紐約1月12日消息，COMEX期銅周三溫和收高，盤中觸及一周高點，美國貿易赤字高于預期打壓美元。
美國11月貿易逆差擴大至603億美元,遠遠超過分析師預期的逆差540億。
3月期銅收高0.70美分報1.4040美元/磅，交投區間為1.3905-1.4140美元。
現貨1月合約上漲0.40美分至1.4440美元。
其他各月合約收高0.35-0.75美分不等。
預估成交量為7,000手。
CBOT
大豆市況報告
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大豆期貨下跌，
USDA
利空報告打壓
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芝加哥1月12日消息，CBOT大豆周三收低，盡管現貨市場依然保持堅挺，但是美國農業部1月供需報告中的庫存預估數據利空。
大豆期貨每蒲式耳收低3-1/2至11-1/2美分不等。其中1月合約收低3-1/2美分至5.54美元,3月合約收低9-1/2美分,至5.33美元。1月/3月的升水高達20-1/4美分。
豆粕各月合約每短噸收低1.50-4.20美元不等。其中1月合約跌1.50美元至165.50美元。豆粕期貨市場經過一周的上揚后有回調的必要,利多的USDA數據被忽略。
豆油期貨每磅跌0.09-0.30美分不等。1月合約跌0.21美分,報每磅19.61美分。
USDA
公布,美國農場主及商業企業在12月1日掌握23億蒲式耳大豆的庫存,為紀錄最高水平。全球油籽庫存也上升,這反映美國2004年大豆產量創紀錄,以及南美洲今年獲豐收的前景。
美國農業部調降2004年美國產量預估至31.41億蒲式耳,12月預估為31.5億。即便如此,去年產量仍為歷史最高,超出2001年28.91億的前最高紀錄。
美國2004/05年末大豆庫存預估也減少2,500萬蒲式耳至4.35億蒲式耳。
CBOT
小麥報告
【
小麥期貨多數收高，擺脫早盤跌勢
】
芝加哥1月12日消息，CBOT小麥期貨周三多數收高，擺脫早盤跌勢。CBOT玉米期貨大幅下滑，拖累小麥期貨盤初走低。
CBOT
小麥期貨每蒲式耳收高1-1/4美分至收低5-1/2不等。3月合約收高3/4美分至3.071/4美元/蒲式耳。美國農業部公布，美國軟冬麥種植為660萬英畝，大幅低于預估的760萬英畝。農業部亦公布，2004/05年度美國小麥年末庫存為5.83億蒲式耳；小麥出口為10億蒲式耳；小麥產量為21.58億蒲式耳。
利率市場
美國國債
12
日收盤微幅上揚
綜合外電1月12日報道，美國國債12日收盤微幅上揚，盤中大幅震蕩。美東時間15:45，10年期美國國債漲2/32，至1003/32，收益率為4.24%。30年期美國國債漲7/32，至10830/32，收益率為4.78%。5年期美國國債漲1/32，收益率為3.70%。3年期美國國債漲1/32，收益率為3.36%。2年期美國國債漲1/32，收益率為3.21%。市場人士認為美國財政部12日拍賣的150億美元的5年期國債表現很一般，國債拍賣的收益率位于投標截止時間前預期范圍的高端。盤中公布的經濟數據僅對債市產生了短暫的影響。其中包括美國04年11月份貿易赤字意外擴大。美國財政部(Treasury)稱，5年期國債拍賣的收益率為3.731%，中標率為2.37倍。據WcentersonICAP的數據顯示，此次國債拍賣的收益率高于此前10次國債拍賣收益率的平均水平3.50%，中標率則不及2.58倍的平均水平。RBS策略師DavidAder在給客戶的一份研究報告中稱，市場特別關注的國債拍賣間接競標者參與比例遠低于近期的平均水平，交易商購買的國債則增加。間接競標被認為是大多來自于外國央行。美林公司(MerrillLynch)駐紐約的分析師JoeShatz稱，國債拍賣表現平平且間接競標者參與比例較低，這可能預示著美國國債市場艱難一年的開始。他稱，間接競標似乎大幅減少。考慮到美元匯率05年很可能進一步下挫，同時中國有可能重估人民幣匯率并減少對美元的需求，美國國債的吸引力可能降低，外國投資者的需求也可能減少。Shatz表示，此外還存在一個問題。外國投資者對美國國債需求的增長速度將無法跟上美國政府通過增加美國國債供給來彌補高額預算赤字的步伐。外國投資者是美國國債市場的主要參與者，其中亞洲央行的地位尤其重要。這些央行04年阻止美元匯率大幅下挫的干預措施曾推動美國國債在04年上揚。經濟數據方面，美國商務部公布，04年11月份貿易赤字增長了7.7%，達到創紀錄的603億美元，高于04年10月份向上修正后的560億美元。該數據令華爾街感到吃驚，華爾街對11月份貿易赤字的預期為收窄至536億美元。由于貿易赤字的擴大預示美國第四季度國內生產總值(GDP)數據可能不佳，近期交割的美國國債表現不濟。這主要是由于短期美國國債對美聯儲(Fed)的利率政策更為敏感。但貿易數據僅對債市產生了短暫的影響。此外，債市對波士頓聯儲銀行(BostonFed)總裁密納漢(CathyMinehan)的講話也幾乎沒有作出反應。密納漢稱，05年美國經濟將強勁增長、通脹率將維持在低水平，他認為美聯儲有必要進一步加息。
外匯市場
紐約匯市─美國貿易赤字創新高
美元下跌美國公布11月貿易赤字，意外擴大至記錄高點，美元兌歐元創下五周來最大跌幅，美元兌日圓亦下跌。美國財政部長史諾在接受訪問時，敦促日本與歐洲提振本國的經濟，協助縮小美國貿易赤字，顯示美國可能抗拒要求拉高美元的壓力，美元跌幅因而擴大。貿易報告更使投資人預期，美元連續三年的跌勢，將會持續。分析師說，只要貿易赤字持續擴大，美元便將持續受到壓力。以美國經濟強勢而言，貿易赤字似乎會持續擴大。北京時間04:50美元下跌至1.3266兌1歐元，昨日尾盤為1.3107。美元下跌至102.38日圓，昨日尾盤為103.32。史諾在紐約還說，布什政府支持強勢美元的政策沒有改變。但他并未重復1月7日所說，政府要采取行動，持續美元的強勢。美國公布11月貿易赤字擴大至603億美元，美元需求因而下降。貿易赤字擴大意味有更多美元將轉換為其他貨幣，支付進口商品。分析師說，美元下跌是因投資人對貿易赤字的預期錯誤。大家都說貿易赤字會縮小，結果都選錯了邊。中國大陸今日說，12月貿易盈余創下111億美元新高，出口成長三分之一。美國11月進口創下新高，出口則下降。高盛公司上周預期，2005年歐元區經濟成長僅1.5%，美國則為3.4%。波士頓聯邦銀行總裁Minehan說，美國經濟應會相對強勁，征人持續增加，通貨膨脹偏低。這將使寬松的政策，需要性降低。預期Fed進一步調高利率，可能有助支撐美元。在去年五度調高利率后，Fed基準利率為2.25%，高于歐洲央行的2%。分析師說，較高的經濟成長，導致較高的進口，對美元屬利空。但較高的成長，亦能引進更多的投資。在過去，投資是影響美元的主要因素，但是在過去一年半時間，美國經濟成長優于歐洲，卻不見流入美國的民間投資增加。美國要求中國大陸改變已達十年之久的8.3人民幣盯住1美元的匯率，聲稱固定匯率壓低了人民幣價值，使得中國大陸的制造商擁有不公平的貿易優勢。預期日本政府可能恢復賣出日圓，日圓的漲幅可能受限。日本財務大臣谷垣楨一今日說：「我相信我們必須密切注意日圓兌美元的匯率。」美國政府今日標售5年期債券150億美元，因需求不佳，債券價格未能上揚。包含外國央行在內的間接投標，僅標下39.8%的債券，大幅低于上次12月8日標購的65.8%。美元兌歐元與日圓下跌，亦對債券構成壓力。北京時間06:15票面利率31/2%，2009年11月到期債券報99 3/32，少有變動，殖利率為3.70%。
能源市場
紐約2月原油上漲72美分至每桶46.40美元，自盤中低點45美元大幅反彈上揚。交易員仍評估政府錯綜的庫存報告，該報告顯示原油庫存減少，但蒸餾油與汽油供給則上升。2月熱燃油下跌0.3%至每加侖1.29美元，低點為1.2585美元。2月無鉛汽油上漲0.5%至每加侖1.216美元。
貴金屬市場
綜合外電1月12日報道,COMEX期金12日連續三個交易日收高,此前美國公布的11月貿易赤字數據遠遜于預期,美元再度受壓,從而提升了貴金屬的投資吸引力.2月期金收漲4.2美元,報每盎司426.6美元,盤中曾升至每盎司428.3美元的一周高點.美國公布11月貿易赤字創紀錄新高后,美元匯率大幅走低.歐元兌美元一度升至1.3290美元的盤中高點,較貿易數據公布前上漲逾1美分,遠高于11日紐約匯市尾盤的1.3111美元.美國商業部12日公布的數據顯示,由于油價再次走高,出口出現五個月以來首次下滑,美國11月貿易赤字擴大至創紀錄的603億美元,遠高于先前普遍預期的536億美元.該數據將引發市場對美國經常帳赤字的擔憂,這也是近月來推低美元匯率的主要因素.3月期銀收漲10.5美分,報每盎司6.743美元。
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