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周四,滬期銅主力合約CU0501以29820元/噸開盤(較上個(gè)交易日高開160點(diǎn)),最高為30070元/噸,最低為29750元/噸,.收盤為30000元/噸(較上個(gè)交易日漲了340元/噸);成交96260手持倉139784手;減倉3156手。
周四,LME3個(gè)月期銅以3139.50美元/噸價(jià)開盤(較上個(gè)交易日低開40.00點(diǎn)),最高為3141.50美元/噸,最低為3113.50美元/噸,收盤為3117.50美元/噸(較上個(gè)交易日漲了18.00美元/
噸)。因24-25日美國金融市場因感恩節(jié)休市,故LME電子盤未能沖破前期高位,最高為3145.00美元/噸,收盤為3117.50美元/噸。
技術(shù)面:1.滬期銅的主力合約CU0501的阻力位在30180.0030200.00元/噸,支持位在29800-30000元/噸。若能有效突破30200元/噸位,上看30800元/噸位;否則,下看29600-29500元/噸位。2.LME3個(gè)月期銅的阻力位在3140.003150.00美元/噸;若有效突破3150美元/噸位,上看3200.00美元/噸位;否則,下看3040.00-3020.00美元位。
基本面:1.國際三大金屬交易所銅庫存不足100000噸,其中LME銅庫存為49100噸;滬銅庫存為24503噸。2.LME現(xiàn)銅價(jià)格為3255.00美元/噸,銅現(xiàn)/期升水近142美元/噸;國內(nèi)現(xiàn)銅價(jià)格為32400-32500元/噸,銅現(xiàn)/期升水近700元/噸,CU0412與CU0501價(jià)差為1800元/噸,CU0501與CU0502價(jià)差為1000元/噸。3.歐元匯兌美元繼續(xù)走強(qiáng),歐元匯兌美元為1.3237,再創(chuàng)歷史新高。
綜合分析:目前市場關(guān)注的主要焦點(diǎn)：之一是銅庫存的減少，之二是美元疲軟。根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,全球銅市的供需關(guān)系已經(jīng)趨于緩和,目前的銅庫存量未必反應(yīng)的是真正需求現(xiàn)狀�，F(xiàn)在的銅庫存量僅僅代表顯現(xiàn)庫存,目前隱性庫存量很大。據(jù)傳言僅新加坡就有十幾萬的現(xiàn)貨準(zhǔn)備隨時(shí)注冊(cè)為倉單,其他地方究竟有多少可注冊(cè)為倉單的現(xiàn)貨呢?誰也說不清楚。
關(guān)于美元貶值對(duì)銅價(jià)的影響,實(shí)際上并不象有關(guān)專家講的那么嚴(yán)重。讓我們看看下面的一組數(shù)據(jù):1995年8月17日,英鎊兌美元為1.5976;黃金價(jià)為384.50美元/盎司;LME銅為3063美元/噸;滬銅為31150元/噸。2004年11月25日,英鎊兌美元為1.8894;黃金價(jià)為449.50美元/盎司;LME銅為3110.50美元/噸;滬銅為31180元/噸。英鎊兌美元升值了18.3%;黃金升值了16.7%;LME銅僅漲了1.5%;滬銅僅漲了近2%。
這說明美元貶值對(duì)LME銅及滬銅價(jià)格的上漲影響不大。大家都知道人民幣和美元是掛鉤的,實(shí)行的是固定匯率,也就是說在美元貶值的同時(shí)人民幣也同步貶值。從國際匯市的交頭來看,拋空美元仍然是主流操作,美國與歐洲貨幣當(dāng)局也基本認(rèn)可目前的局面。從美元匯兌歐元的走勢圖來看,再加上美國布什政府的強(qiáng)美元政策,美元還有一定下跌空間。
筆者認(rèn)為,目前的銅價(jià)格居高不下且節(jié)節(jié)攀升,是國內(nèi)外炒家里應(yīng)外合興,風(fēng)作浪的杰作。從近期LME銅的走勢來看,是跟著滬銅的走勢走;國內(nèi)莊家?guī)ьI(lǐng)國際炒家在賺國內(nèi)散家的錢。特別值得一提的是國內(nèi)有境內(nèi)外參與期貨套保權(quán)的某些機(jī)構(gòu)大戶,在推動(dòng)銅價(jià)節(jié)節(jié)攀升的過程中,功不可沒!
目前的銅價(jià)水分至少有10-20%,隨著寒冬干燥的天氣,很快就會(huì)蒸發(fā)掉的。今年初連豆飆升的行情會(huì)不會(huì)在滬銅上重演?我們拭目以待。（來源：和訊特約/左洪江）
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