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LME期鋁創十年來新高 倫銅再次回歸上升軌道


http://whmsebhyy.com 2005年11月25日 09:19 北方期貨

  一、國際金屬交易數據

  LME基金屬市場主要交易數據

品種

開盤

最高

最低

收盤

成交量

持倉及增減

庫存及增減

4102

4208.5

4092.5

4180

59395

214998+668

70525+1025

6025

6150

5985

6150

5306

16944+46

12880+130

976.5

997.5

975.5

990

10128

60850+838

43600-225

1627.5

1655.8

1625.5

1641.5

23317

146187+3009

447275-1300

2062.5

2097.5

2062.5

2083.5

84002

417974+1399

620525-3850

12700

13100

12700

13050

11453

49425-155

21792+108

  LME銅鋁當日交易情況

品種

上午

混合交易

下午

混合交易

辦公室交易

總計

第一節

第二節

第一節

第二節

2333

446

688

464

1022

1121

53321

59395

3643

668

1097

1198

726

3176

73458

84002

  LME銅鋁官方結算價格

品種

現貨

3個月期

15個月期

27個月期

4354/54

4170/71.5

3455/65

3015/25

2094/94.5

2074/75

1935/40

1847/52

  LME銅鋁持倉情況

日期

銅持倉分布

增減

鋁持倉分布

增減

現貨 /12月21日

38324

-1711

74872

-86

12 月 22 日 /1 月 18 日

36334

214

87597

-929

1 月 19 日 /2 月 15 日

32851

-872

64900

1492

2 月 16 日 /3 個月

10713

1824

19139

2113

2 月剩下部分

0

0

0

0

3 月 1日/63個月

96776

1213

171466

-1191

持倉總計

214998

668

417974

1399

  LME銅鋁合約間主要差價

品種

現貨

12月

1月

2月

3個月期

3個月期

/3個月期

/3個月期

/3個月期

/3個月期

/15月

/27月

LME銅

177/182b

150/155b

90/95b

20/25b

709/719b

1155/1165b

LME鋁

23.0/25.0b

7.0/9.0b

4.0/6.0b

0.5/2.5b

142.5/147.5b

236.5/241.5b

  LME期銅期權行情

月份

敲定價

波動率

看漲權

看跌權

持倉情況

成交量

12月

4350

30.80

98.02

103.01

24435/22739

1305/724

1月

4300

32.05

175.33

190.23

7049/8355

506/908

2月

4200

32.20

240.00

225.15

7024/6707

1914/971

  LME銅鋁期貨大頭寸部位報告

銅大持倉數據

12月

1月

2月

12月

1月

2月

多頭

5%

1

0

1

多頭

5

2

2

10%

0

1

1

1

2

0

20%

0

0

0

0

0

0

30%

0

0

0

0

0

0

》 40%

0

0

0

0

0

0

空頭

5%

3

4

0

空頭

3

4

4

10%

0

0

1

0

0

2

20%

0

0

0

1

0

0

30%

0

0

0

0

0

0

》 40%

0

0

0

0

0

0

  LME銅庫在世界各地分布

國家

倉庫地點

在庫量

注銷倉單

庫存增減

比利時

安特衛普

ANTWERP

0

0

0

德國

不來梅

BREMN

0

0

0

漢堡

HAMBURG

0

0

0

意大利

熱那亞

GENOA

0

0

0

里沃納

LEGHORN

750

750

-250

的里雅斯特

TRIESTE

0

0

0

MY

JOHOR

JOHOR

100

0

0

荷蘭

鹿特丹

ROTTERDAM

2475

2475

-575

韋辛根

VLISSINGEN

0

0

0

韓國

GWANGYANG

GWANGYANG

16700

300

0

BUSAN

BUSAN

28350

2000

+1000

新加坡

新加坡

SINGAPORE

14075

1500

+1000

阿聯酋

迪拜

AE

0

0

0

西班牙

巴塞羅納

BARCELONA

0

0

0

畢爾巴鄂

BILBAO

4225

2850

-125

瑞典

哥特堡

GOTHENBURG

0

0

0

赫爾辛堡

HELSINGBORG

0

0

0

英國

艾馮郡

AVONMOUTH

0

0

0

赫爾

HULL

0

0

-25

利物浦

LIVERPOOL

0

0

0

紐卡斯爾

NEWCASTLE

0

0

0

森德蘭

SUNDERLAND

25

0

0

美國

巴爾的摩

BALTIMORE

0

0

0

芝加哥

CHICAGO

0

0

0

長灘

LONG BREACH

3800

925

0

洛杉磯

L.A.

0

0

0

新奧爾良

NEW

25

25

0

圣路易

ST.

0

0

0

總 計

70525

10825

+1025

  CTFC持倉結構數據

日期

非商業頭寸

商業頭寸

可報告頭寸

不可報告頭寸

基金凈頭寸

多頭

空頭

跨期

多頭

空頭

多頭

空頭

多頭

空頭

08-23-05

38358

27496

10798

38837

50548

87993

88842

14615

13766

10862

08-30-05

37291

27936

12956

40412

50927

90659

91819

14107

12947

9355

09-06-05

38826

29059

12537

40126

51435

91489

93031

14350

12808

9767

09-13-05

33734

27493

11015

40935

48211

85684

86709

13645

12620

6241

09-20-05

34780

27885

11770

40430

48667

86980

88322

13872

12530

6895

09-27-05

37483

28266

11902

41364

51799

90749

91967

13646

12428

9217

10-04-05

40996

31475

10998

42715

53881

94709

96354

13223

11578

9521

10-11-05

43167

32056

11360

42854

54438

97381

97854

14248

13775

11111

10-18-05

38505

31179

11254

43435

52248

93194

94681

14233

12746

7326

10-25-05

31662

30431

11079

44683

46877

87424

88387

15088

14125

1231

11-01-05

31733

28506

14260

45842

48892

91835

91658

13815

13992

3227

11-08-05

34052

28313

15138

46361

51941

95551

95392

13827

13986

5739

11-15-05

36580

29053

16801

46031

54360

99412

100214

14777

13975

7527

  二、期商評市

  LME: 

  倫敦金屬交易所(LME)期鋁周四大漲至約十年來最高點,追趕達到歷史高位的銅價,投資基金全線買入基本金屬。

  “這是全面的基金買盤。今年基金大舉投資,他們希望將高價維持到年底,”一位交易商說道。

  全球最大鋁生產商美國鋁業(Alcoa)<AL.TO> <AL.N>產量下降,為鋁價走強提供進一步支持。

  指標三個月期鋁<MAL3>收報每噸2,085美元,高于周三收盤價2,060。盤中最高升至2,095,為1995年2月觸及2,155以來首見,當年1月鋁價曾升至2,195。

  **美國鋁業減產**

  美國鋁業周三稱,用電成本憂慮將導致馬里蘭州19.5萬噸/年的Eastalco冶煉廠減產。

  但該廠的產量已經降至每月僅一萬噸,且幾個月前就有普遍預期。

  “一些作空的交易商有點措手不及,因原以為將在明年初減產而不是現在。回補買盤增強了基金的興趣。”另一位交易商說道。

  一些分析師曾預測鋁價將上漲,因需求堅實,且價格對能源成本敏感,而電價高企。但另一些則堅持供應充裕且數量增多。

  “我認為目前價位是不合理的,市場無法維持在這樣的水準,”Bache Financial的金屬策略師麥克米倫本周稍早表示。

  “一周以來,LME鋁庫存增加了約10萬噸,我認為這部分來自私人的隱秘庫存。一旦銅價下滑,鋁價也將跟隨。”

  LME鋁庫存從一周前的不到50萬噸增至62萬噸以上,不過周四又減少近4,000噸。

  交易商稱,這也許顯示除LME庫存外,尚有充足的庫存為消費商、生產商和貿易商所持有。業內傳言一個大型貿易商擁有約100萬噸的鋁。

  金屬庫存常常不為人所知,因為持有者或是出於商業原因而保密,或是因為其它倉庫提供比LME更為低廉的租金而寄存在非LME倉庫。

  **銅市重回上升軌道**

  過去兩周走勢動蕩的三個月期銅<MCU3>也強勁上揚,收報每噸4,190美元,上漲100美元或2.4%,有望再試近期觸及的紀錄高點4,243。

  市場仍然聚焦于被套的中國空頭部位。交易員劉其兵可能在不受市場當局監管的期權交易中,積聚了大量浮虧的空頭部位。

  中國和倫敦的市場人士認為,劉其兵使用了期貨和店頭市場(OTC)衍生品建立了巨大的空頭部位。據稱劉最終代表中國國儲局進行交易。

  OTC期權是主體與主體間直接達成的交易,因此不被市場清算公司所擔保。它們也難以被跟蹤并構成交易依據。

  其它基本金屬中,期鎳<MNI3>保持近期強勢,跨越13,000美元大關,收于13,050,昨日收報12,625。

  期鋅<MZN3>收報1,649,上漲26美元;期鉛<MPB3>升13美元至988;期錫<MSN3>漲145美元至6,150。

  COMEX:

  休市

  AMT

  銅:未提供。

  鋁:日本買盤提振期鋁上漲后,投機性買盤再度涌現,推動期鋁進一步走高。預計25日將有更多買盤入市。

  鉛:期鉛即日表現持穩,但預計仍將區間交易。

  鋅:未提供。

  錫:繼溫和開盤后,期錫受商品交易顧問買盤提振上揚。良好的交易賣盤仍存在并可能限制期錫上揚。

  鎳:未提供。

  三、國際商品市場

  能源市場: 

  倫敦國際石油交易所(IPE)布蘭特

原油期貨周四在淡靜交投中收低近1美元,昨日美國公布的上周庫存數據顯示冬季餾分油庫存充足。

  1月布蘭特原油期貨<LCOc1>結算價下滑0.91美元,報每桶55.30美元。今日美國因感恩節休市,IPE交投時段也縮短.1月合約成交量稀少,不到26,000口。

  IPE-12月柴油期貨<LGOc1>擴大昨日美國庫存數據出爐後的跌幅,今日下滑4.75美元,結算價報每噸501美元。盤中曾跌至498.25的日低,為近六個月來首次跌落500美元。

  美國能源資料協會(EIA)周三公布的庫存數據顯示,上周包括取暖油和柴油在內的餾分油庫存增加了110萬桶,汽油增加20萬桶,原油增加40萬桶。

  雖然供應增多,但因美國東北部地區和歐洲的氣溫降至正常水準以下,交易商仍擔憂燃料庫存可能會出現缺乏。

  貴金屬市場:

  休市

  全球航運:

  (11月24日)

  波羅的海各運價指數名稱           指數    漲跌   漲跌幅(%)

  波羅的海綜合運價指數(BDI)<.BADI>     2,786    -24    -0.85

  波羅的海巴拿馬型船舶運價指數(BPI)<.BPNI> 2,280    +16    +0.71

  波羅的海輕便型船舶運價指數(BHI)<.BAHM>  17,002    +241    +1.44

  波羅的海海岬型船舶運價指數(BCI)<.BACI>  4,187    -116    -2.70

  注:波羅的海指數為航運業運價的重要指標


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