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NYBOT糖市:轉(zhuǎn)月交易中糖價繼續(xù)下滑


http://whmsebhyy.com 2006年06月15日 10:28 金瑞期貨

  市場評論

  NYBOT糖市: 轉(zhuǎn)月交易中糖價繼續(xù)下滑

   由于基金在0607期約及將在2周后摘牌的背景下繼續(xù)將其手中持有的0607期約轉(zhuǎn)移到遠期合約,本周三NYBOT糖市原糖期貨價格繼續(xù)收低。雖然當(dāng)日0607期約糖價抹去了早晨的漲幅,但糖價依然在周二的范圍內(nèi)波動,另外,當(dāng)日糖市上的期權(quán)交易再次變得活躍。本周三早晨其他商品市場走強以及CRB期貨指數(shù)上揚是刺激買主在期糖市場買進的主要原因。

  當(dāng)日0607期約糖價下跌1個點,收于14.71美分/磅,0610期約糖價同時下跌5個點,以15.05美分/磅報收。

  據(jù)場內(nèi)交易商說,雖然本周三NYBOT糖市開盤后糖價曾下跌,但受貿(mào)易商進場買進支撐,不久后糖價即止跌回升,0607期約糖價一度上揚9個點、攀升到14.81美分/磅的價位,經(jīng)過短暫回落后,尾盤交易時0607期約糖價又反彈到14.83美分/磅的高點,然而,因糖價反彈后基金進場拋售,加上散戶也進行獲利回吐操作,隨后0607期約糖價不僅沒有沖擊18.84-14.86美分/磅的缺口,反而快速下滑到14.67美分/磅的低點,不過,0607、0610期約糖價依然在周二的最低點以上區(qū)間運行,0703期約糖價則下滑到6個月來的最低點。

  估計本周三指數(shù)化基金已完成了0607期約的轉(zhuǎn)月操作。總的來說,本周三NYBOT糖市的交易沒有大的突破,糖價依然在周二的范圍內(nèi)運行,而且成交量也急劇萎縮。當(dāng)日貿(mào)易商在0607/0610期約間的轉(zhuǎn)月交易中買進的數(shù)量大體與基金的拋售量相當(dāng)。

  按照場內(nèi)交易商的測算,估計本周三收盤時基金和小投機商手中的凈多頭數(shù)量已減至5.9萬手的水平。

  本周三0607/0610期約間的價差在-33-- -37個點之間波動,收盤時0607期約糖價比0610期約糖價低34個點,周二收盤時0607期約糖價比0610期約糖價低38個點。

  當(dāng)日NYBOT糖市上針對0607期約的期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易量約有2,532手,針對0610期約的期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易量約有320手,針對0703期約的期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易量約有217手,糖市的成交總量約有46,970手;期權(quán)交易方面,估計限額預(yù)托買進期權(quán)成交量約有15,283手,限額預(yù)托賣出期權(quán)成交量約有7,417手。

  據(jù)場內(nèi)交易商說,總體來說,本周三NYBOT糖市的交易屬于整理行情,交易仍以轉(zhuǎn)月交易和針對0607期約進行清結(jié)算操作為主,目前連續(xù)圖上方仍有一個缺口有待填補。

  從目前情況看,NYBOT糖市0607期約糖價的支撐位將分別位于14.67美分/磅、14.65美分/磅、14.62美分/磅,進而到14.60美分/磅,阻力位將分別位于14.84-14.86美分/磅的缺口處、14.88美分/磅、14.90美分/磅、14.92美分/磅,進而到14.95美分/磅。

  Liffe糖市: 下跌陰影揮之不去,糖價繼續(xù)下跌

  由于周二所有商品市場下跌的陰影揮之不去,本周三LIFFE糖市白糖期貨價格在投資者忐忑不安的交易中繼續(xù)小幅下跌。

  當(dāng)日LIFFE糖市0608期約糖價在441.50-445.90美元/噸的范圍波動后下跌0.10美元/噸,收于443.30美元/噸,成交2,177手;0610期約糖價在432.00-435.20美元/噸的范圍內(nèi)波動后下跌0.10美元/噸,以433.30美元/噸報收,成交2,349手,糖市的成交總量約6,690手。

  據(jù)場內(nèi)交易商說,雖然最近糖價大幅下滑后倫敦糖市上的買盤增多,但市場方面擔(dān)心通貨膨脹可能會加劇、利率可能會上調(diào)而導(dǎo)致日前從金屬到原油,所有商品價格下跌的陰影仍沒有被驅(qū)散。

  盡管本周期糖價格下跌已拉動了俄羅斯、埃及和古巴的現(xiàn)貨需求,但買主仍表現(xiàn)得很謹慎,有些買主有可能會繼續(xù)觀望,直到糖價見底后才出手。

  當(dāng)日LIFFE糖市近期合約收盤情況如下:

  0608: -0.10美元/噸,收于443.30美元/噸,成交2,177手;

  0610: -0.10美元/噸,收于433.30美元/噸,成交2,349手;

  0612: -0.30美元/噸,收于431.10美元/噸,成交914手。

  0605期約糖價波動范圍:441.50-445.90美元/噸。

  總成交量為6,690手。

  完美風(fēng)暴

  (2006年6月14日)

  盡管糖價已經(jīng)開始節(jié)節(jié)回落,本榨季第三期國儲糖投放公告還是如約而至。正所謂“屋漏偏遇連陰雨”,由于基金持續(xù)了結(jié)買方部位,NYBOT糖市0607期約15美分/磅心理關(guān)口亦告失守。一時間,糖市風(fēng)聲鶴唳,昆商市場連續(xù)圖上的重要支撐位4220于昨日被下破。市場拋售方將下跌目標(biāo)指向了3938甚至3400,似乎大跌市的來臨已經(jīng)是板上釘釘了。

  相關(guān)市場今日早市的羸弱走勢極大地鼓舞了昆商市場拋售方,0511月份最低見3996,這是今年以來昆商市場首次出現(xiàn)低于4000的交易價格。危急關(guān)頭,市場主要買方開始大舉買進,價格快速上揚直至交易結(jié)束。主要月份0610圖形上收出光頭中陽線,且收市價較昨日為高,KD指標(biāo)在超賣區(qū)開始明顯勾頭,顯示短線反彈欲望強烈。如無意外0610月份明天有望回補昨日跳空缺口,近兩日跟風(fēng)拋售持有者將被一網(wǎng)打盡。

  筆者上周五文中提到本周將出現(xiàn)一個重要的時間窗口,這個時間窗口在今日悄然現(xiàn)身(昆商市場自5550下跌以來的第89個交易日)。連續(xù)圖上4220為3400-5550上漲的0.382黃金分割位,是維持上漲行情性質(zhì)所允許的極限調(diào)整值。時間與空間的完美作用下,糖價的反彈可謂是水到渠成。

  隨著第三期國儲糖投放公告的面世,本榨季抑制糖價上漲的最大因素已經(jīng)兌現(xiàn)。盡管批發(fā)市場創(chuàng)出年度新低,但主產(chǎn)地廣西糖價仍持穩(wěn)于于4月中旬調(diào)整低點4500元/噸上方。有資料顯示今年銷區(qū)商業(yè)庫存為近幾年最低,主要糖源仍為大廠商所控制。在國儲糖的補充下本榨季供求基本平衡,如果不出現(xiàn)大廠商自亂陣腳的局面,廣西糖價將再度于4500元/噸一線企穩(wěn)回暖。

  0610月份操作上建議以4160為買方止損位短線買入,上穿4330可持有買方訂貨,否則還是盡量不留隔夜為好;值得注意的是如果0610月份今日低點4102后市被下破將意味著大跌市將成為現(xiàn)實,請交易者注意防范。

  NYBOT棉花: 受新一輪投機性買盤提振收高,後市料持堅

  紐約商品交易所(NYBOT)棉花期貨合約周三受新一輪投機性買盤提振收高,且美國棉花帶的干燥天氣和強勁需求應(yīng)該會令棉花期貨價格在未來數(shù)周持堅。 

  7月棉花期貨合約收升0.08美分至每磅51.83美分,盤中波動區(qū)間為51.60-52.80美分。新作12月期貨合約下滑0.08美分至57.46美分,交投區(qū)間為57.45-58.55美分。其他合約則漲0.10美分。 

  First Capitol Group的棉花專家約翰遜稱,德克薩斯以及美國東南部的棉花莊稼受到干燥天氣的嚴重影響。再加上需求強勁,因此未來數(shù)周價格會繼續(xù)走高。 

  場內(nèi)交易員稱,。最終成交量料為25,000口,低于周二的49,147口。截至6月13日,未平倉合約數(shù)量上升18口至176,555口。

  交易信息

  紐約期貨交易所(NYBOT)11號原糖期貨價格(2006-06-14)

  單位:美分/磅

  月份開盤價最高價最低價收盤價漲跌成交量未平倉量

  060714.714.8314.6714.71-0.015345590084

  061015.0515.1615.0215.05-0.0540040205484

  070315.3515.4315.2715.32-0.08514574497

  070515.3315.415.2515.29-0.08114436175

  070715.2315.3115.2515.22-0.08178227063

  071015.1315.2415.1415.14-0.0814217978

  080314.9515.0714.9515.01-0.061384281

  080514.9214.9514.9114.91-0.06159229

  倫敦國際金融期貨期權(quán)交易所(LIFFE)5號白糖期貨價格(2006-06-14)

  單位:美元/噸

  月份開盤價最高價最低價結(jié)算價漲跌成交量持倉量

  0608442445.9441.5443.3-0.1217726732

  0610432.9435.2432433.3-0.1234917548

  0612431.5432430431.1-0.391410548

  0703421.5423.4420421.1-0.311256740

  0705422.5423421421.5-0.41173166

  0708423423.6421.5421.5-0.781804

  0710419.4419.4419.4419.4-0.701203

  0712416.1416.1416.1416.1-0.7072

  紐約期貨交易所(NYBOT)原糖現(xiàn)貨價格(2006-06-14)

  單位:美分/磅

  品名成交價交易量

  CSCE原糖現(xiàn)貨15.633155

  國際糖業(yè)協(xié)會(ISO)原糖價格(2006-06-13)

  單位:美分/磅

  品名綜合價格15日平均價格

  糖14.8515.57

  廣西大宗食糖交易中心白糖價格(2006-06-14)

  單位:元/噸

  商品代碼開市價最高價最低價最新價漲跌成交量訂貨量平均價

  06064500452544954506-456635186504508

  06074440445144004439-6810595373904431

  06084400440543004390-5651030590954379

  06094400440042664354-7119720629804343

  06104330433542504309-6818200506004301

  06114000406039814059-2120110502504031

  06124030406039514042-546150390804034

  國內(nèi)主要地區(qū)白糖現(xiàn)貨報價(2006-06-14) 

  單位:元/噸

  地區(qū)價格日漲跌-+周漲跌-+月漲跌-+年漲跌-+

  南 寧465020-20-701430

  柳 州4530-70-140-2301310

  昆 明4450---110-1701330

  甸 尾4400---100-1801300

  湛 江4630-4650-70-120-1501360

  廣州4700---80-1501400

  汕 頭4630-120-150-2201310

  海 口4700-4720-20-40-601460

  上 海4800---60-1201430

  杭 州4870---60-1001450

  寧 波4780-4800-40-100-1401390

  義 烏4750-20-100-1501420

  南 京4800---100-1201420

  南 通4730-4750-20-50-1101400

  貿(mào)易信息

  白糖進口成本價(以倫敦國際白糖現(xiàn)貨價為準(zhǔn))(2006-06-14)

  單位:美元/噸

  品名倫敦現(xiàn)貨成交價格

  倫敦貨物運費42

  原糖到岸價367.4

  原糖離岸價325.4

  白糖離岸價445.5

  供需信息

  1、現(xiàn)貨市場:據(jù)紐約貿(mào)易商說,埃及食糖和綜合產(chǎn)業(yè)公司(SIIC)已按CFr373美元/噸的價格購買了7-8月份到貨的20,000噸原糖,另外,估計古巴也要進口白糖。

  2、巴西:由于天氣晴朗,目前巴西中-南部地區(qū)的生產(chǎn)繼續(xù)向前推進,基于美國農(nóng)產(chǎn)品巨頭Cargill公司和其他外國公司計劃投資巴西的甘蔗產(chǎn)業(yè),估計本世紀頭10年后期巴西蔗產(chǎn)酒精的出口量將再上一個臺階。

  3、俄羅斯:據(jù)俄羅斯聯(lián)邦海關(guān)公布的數(shù)據(jù),今年1-4月份俄羅斯類的原糖進口量同比去年增長了17%,累計進口了101.4萬噸原糖。今年2月份俄羅斯國內(nèi)食糖批發(fā)商瘋狂搶購食糖已把國內(nèi)白糖價格推高,這意味著煉糖廠加工進口原糖的利潤空間已增大,隨著夏季用糖高峰期的到來,俄羅斯的食糖需求量已開始上升。2005年俄羅斯的原糖進口量同比2004年增長了12%,達到了289萬噸。

  4、美國:本周三紐約

證券交易所開盤后今年剛上市的美國首家酒精公司--VeraSun
能源
公司的
股票
上漲了22%。

  5、NYBOT糖市:11號原糖期貨市場0607期約將于6月30日摘牌。

  6、埃及:據(jù)紐約貿(mào)易商本周三說,埃及食糖和綜合產(chǎn)業(yè)公司(SIIC)已按CFr373美元/噸的價格從中東的一家公司手中購買了7-8月份到貨的20,000噸原糖。


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