NYBOT糖市:基金持續退場 糖價繼續大幅收低 |
---|
http://whmsebhyy.com 2006年06月02日 13:54 金瑞期貨 |
市場評論 NYBOT糖市: 基金持續退場,糖價繼續下滑 本周四NYBOT糖市收盤時各期約糖價繼續大幅收低。盡管當日早晨以基金牽頭的拋盤把糖價壓低到4個月來的新低點后貿易買盤進場托市,而且糖價也曾反彈至上方的缺口處,但最終還是沒能填補缺口,另外,當日糖市上的期權交易依然十分活躍,其他商品價格和CRB期貨指數則出現逆轉。 當日0607期約糖價下跌32個點,收于15.12美分/磅,0610期約糖價同時下跌28個點,以15.47美分/磅報收。 據場內交易商說,在基金退出0607期約和遠期合約的壓力下,本周四NYBOT糖市跳空低開后糖價持續下滑,不過,因得到貿易買盤的有效支撐,0607期約糖價下滑到14.98美分/磅后即停止下跌,緊接著散戶即開始進行空頭平倉,貿易商在回購空單之際也小賺了一筆。盡管后期0607期約糖價回升到15.25美分/磅的缺口附近并沖擊了15.32美分/磅的價位,但最終還是沒能填補15.42美分/幫一下的缺口,緊接著基金又開始拋售0607期約并在近期和約間的轉越交易中拋售,隨后糖價再次下滑。 實際上,基金在期糖市場上的操作與其在其他商品市場的操作如出一轍,當然,0607期約的摘牌日臨近更增加了糖市的壓力。 盡管目前離0607期約摘牌還有近一個月,但糖市上的轉越交易已開始活躍。按照場內交易商的測算,估計到本周四收盤時基金和小投機商手中的凈多頭數量已減至5.8萬手的水平。 本周四0607/0610期約間的價差在-27-- -34個點之間波動,收盤時0607期約糖價比0610期約糖價低33個點,周三收盤時0607期約糖價比0610期約糖價低29個點。 當日NYBOT糖市上針對0607期約的期轉現交易量約有1,709手,針對0610期約的期轉現交易量約有14手,糖市的成交總量約有110,000手;期權交易方面,估計限額預托買進期權成交量約有30,164手,限額預托賣出期權成交量約有32,767手。 從目前情況看,NYBOT糖市0607期約糖價的支撐位將分別位于14.98美分/磅、14.95美分/磅、14.93美分/磅、14.90美分/磅,進而到14.88美分/磅,阻力位將位于15.32-19.42美分/磅的缺口處。 Liffe糖市: 基金和貿易商拋售壓力下糖價繼續下滑 在基金和貿易商的拋售壓力下,本周四LIFFE糖市白糖期貨價格下滑至3月9日以來的最低點后繼續收低,另外,當日糖市上還有一些針對歐盟售糖招標的賣期保值交易。 當日LIFFE糖市0608期約糖價435.90-446.00美元/噸的范圍波動后下跌3.50美元/噸,收于443.50美元/噸,成交5,720手;0610期約糖價在423.00-435.60美元/噸的范圍內波動后下跌5.00美元/噸,以430.00美元/噸報收,成交3,522手,糖市的成交總量約10,762手。 據場內交易商說,受紐約糖市原糖期貨價格下跌影響,本周四倫敦糖市白糖期貨價格也曾大幅下挫,主要是因為貿易商和投機商進場拋售,不過,因受原油價格從早晨的低位反彈鼓舞,尾盤交易是倫敦糖市又奪回了部分損失。 有貿易商認為,最近一段時間期糖價格大幅回落有可能會刺激那些食糖庫存量已減少的買主到現貨市場上踴躍詢價,另外,歐盟在本周四舉行的售糖招標中批準成員國投放國際市場的白糖數量低于市場方面的預期。 當日LIFFE糖市近期合約收盤情況如下: 0608: -3.50美元/噸,收于443.50美元/噸,成交5,720手; 0610: -5.00美元/噸,收于430.00美元/噸,成交3,522手; 0612: -4.50美元/噸,收于428.50美元/噸,成交536手。 0605期約糖價波動范圍:435.90-446.00美元/噸。 總成交量為10,762手。 兵敗如山倒 (2006年6月1日) 昨晚外盤基金的平倉步伐再次加快,圖形出現大幅的向下破位,一根長陰已將前日創出的15.69的低點有效擊穿,0607合約以15.46的低價報收。外盤下破16美分已經得到了確認,同樣的下跌風暴在六一這天也席卷了國內各大批發市場,壓抑了近兩個月的能量在今日集中爆發,賣方等待已久的跌勢姍姍來遲。各訂貨月均大幅跳空低開,在弱勢反彈之后再次大幅下滑,0610成交放出110000多噸的天量,訂貨量減少2600噸。 今日盤面有一個耐人尋味的現象出現,那就是0610的價格開始低于0609,整個訂貨月的價格呈現出近強遠弱的倒基差排列。理論上這是標準的熊市排列,后期形勢的嚴峻在批發市場上得到了客觀反映。如果看好后市,會是這樣的排列嗎?或許在拍賣40萬噸的消息被證實之前,買方還對糖價的止跌反彈心存幻想,那么外盤的破位就使得這種幻想徹底破滅了。試想,銷量長期不振,外糖向下破位,追加拍賣,市場面臨的漲跌轉換,買方還有什么堅持的理由?只能選擇壯士斷臂,從頭再來了。 現貨方面,廣西4700的防線已有松動的跡象,南寧、柳州報價開始跌破4700,且銷量難濟。如果仍維持無量狀況,那么廣西價格將向4650甚至4600靠攏。得不到銷量配合,任何的報價都是沒有意義的。 圖形上,0610留出了一個巨大的跳空缺口,均線在交叉之后,5日均線開始下穿30日均線,同時今日收市價4430已低于前期低點4470,弱勢特征非常明顯。操作上觀察4558-4516的缺口壓力,如果價格能反抽到這一位置,那么將是絕好的拋售機會,而在靠近4400一線,如果出現放量止跌,賣方應該考慮減磅。 NYBOT棉花: 期貨大幅收升,中國和美國棉花均遭遇不佳生長條件 紐約商品交易所(NYBOT)棉花期貨周四大幅收升,盤中升至六周半高點。美國德州棉花種植區的干熱天氣仍在持續,而一項報告稱中國的棉花遭遇嚴重問題。 交易商稱,中國棉花研究所在棉花種植區進行的田間調查顯示,今年中國棉花的開局為五年來最差,因受到洪水、干旱、冰雹、霜凍、沙塵暴和蚜蟲的侵擾。中國是全球最大的棉花種植國。 交易商指出,考慮到德州棉田的干旱以及印度季風帶來的降雨時,棉價就要上漲。這兩個國家分別是全球第二和第三大種植國。 7月棉花期貨合約收升1.41美分,至每磅52.35。交易區間為51.50-52.50,日高為4月24日以來首見。 12月合約收升0.91美分,至57.49,盤中區間為56.95-57.60。 場內交易員預計成交量為33,000口,周三為創紀錄的55,376 交易信息 紐約期貨交易所(NYBOT)11號原糖期貨價格(2006-06-01) 單位:美分/磅 月份開盤價最高價最低價收盤價漲跌成交量(手)未平倉量(手) 060715.1515.3214.9915.14-0.3241368213587 061015.315.6515.215.47-0.2826713120881 070315.3315.8215.315.68-0.27564571006 070515.2515.7415.2515.61-0.26155932936 070715.0515.6515.0515.51-0.2882726076 071015.0515.515.0515.42-0.339918398 08031515.3214.9515.27-0.31442974 倫敦國際金融期貨期權交易所(LIFFE)5號白糖期貨價格(2006-06-01) 單位:美元/噸 月份開盤價最高價最低價結算價漲跌成交量(手)持倉量(手) 0608445446435.9443.5-3.5572028839 0610435.6435.6423430-5352217326 0612429.5429.5423.2428.5-4.55368158 0703425.5427.3416423.9-4.63085995 0705422.2426.2417.5425.2-4.83693019 0708424426423.2423.2-3.31561356 0710423.3423.8419421.2-1.3148436 0712422.3422.3417.7417.7-3.2370 紐約期貨交易所(NYBOT)原糖現貨價格(2006-06-01) 單位:美分/磅 品名成交價交易量 CSCE原糖現貨16.2822496 國際糖業協會(ISO)原糖價格(2006-05-31) 單位:美分/磅 品名綜合價格15日平均價格 糖15.9616.62 廣西大宗食糖交易中心白糖價格(2006-06-01) 單位:元/噸 商品代碼開市價最高價最低價最新價漲跌成交量(手)訂貨量(手)平均價 06064680468046204635-732685246504653 06074650465045604565-1167235256054606 06084605461045304530-12163935889154560 06094600460345304530-11725335582904556 06104600460045204520-12319675345854552 06114305432542204240-1357380387104268 國內主要地區白糖現貨報價(2006-06-01) 單位:元/噸 地區價格日漲跌-+周漲跌-+月漲跌-+年漲跌-+ 南 寧4700-50-40201530 柳 州4670-4700-90-80-401500 昆 明4600-4620-30-20-201560 甸 尾4550-4580-30-30-301560 湛 江4740-4760-70-40-201540 廣州4830-4840-50-30--1580 汕 頭4820-40-30401550 海 口4760-4780---40601620 上 海4930-1010501630 杭 州4970-10--501650 寧 波4950----701670 義 烏4900-4920-20---201630 南 京4900------1550 南 通4830---20101550 貿易信息 白糖進口成本價(以倫敦國際白糖現貨價為準)(2006-06-01) 單位:美元/噸 品名倫敦現貨成交價格 倫敦貨物運費42 原糖到岸價379.3 原糖離岸價337.3 白糖離岸價443.5 供需信息 1、巴西:盡管國內外市場的需求較強勁,但因巴西中-南部地區的生產已提速,現階段市場上的食糖和酒精供給十分充足,據巴西Williams船務公司公布的數據,本周巴西港口計劃下個月前后運往國際市場的食糖數量已從上周的775,515噸增至970,024噸。 2、估計2006年已經大規模投資巴西酒精產業的美國Cargill貿易公司的酒精出口量將從2005年的5.00億公升上升到6.00億公升。 3、本周末中美洲、墨西哥、哥倫比亞和多米尼加等國的領導將在多米尼加共和國商討生產甘蔗酒精的有關問題。 4、泰國:泰國業界人士認為,受雨水較多推動,估計06-07制糖年泰國的甘蔗產量將增長10-20%。05-06制糖年泰國的甘蔗產量已從04-05制糖年的4,782萬噸降至4,669萬噸,由于前期泰國糖廠已大量出售了05-06制糖產糖或者已簽訂了售糖合同,最近幾天泰國產糖的成交情況不是很好。 5、現貨市場:最近突尼斯方面已購買了一些外國產白糖,巴基斯坦擬于6月3日招標購買白糖。 6、歐盟:歐盟在本周四舉行的售糖招標中批準成員國向歐盟市場投放24,000噸庫存糖。 7、美國:為提升技術水平和尋找商機,美國雪弗蘭公司已組建了酒精部。 8、NYBOT糖市:14號原糖期貨市場(美國國內原糖期貨市場)0607合約將于6月8日摘牌;11號原糖期貨市場0607期權將于6月9日到期,0607期約也將于6月30日摘牌。 |