|
2月10日早間行情預測
銅：倫敦金屬交易所(LME)基本金屬周四尾盤繼續自周三低位反彈,場內人氣較旺，但交易仍然震蕩,基金作用下脫離紀錄新高的跌勢氣數未盡.周四倫銅繼續技術性回升，多空雙方圍繞5000美元處展開爭奪，短期變數依然較大。技術面，LME銅價止住周二的下跌勢頭，但是上漲動能大為減弱，近期繼續回調的可能較大。技術圖表上，周四價格沖高后重新回落至
5000美元位置，雙方對后市均較為謹慎；技術指標中，主要技術指標跟隨價格由強勢向調整狀態轉化，前期的做多思維需要跟隨一起修正；均線系統目前高位多頭發散，但短期均線的支撐有限，中期均線的支撐才更為有力。總體上看，價格回調開始顯露端倪，多單暫時離場規避風險。國際市場銅價本周大幅下挫雖然并未扭轉整體強勢，但是由于波動劇烈，風險暴露，應謹慎對待。操作上離場觀望為主。(江洋)
豆：周四美豆強勁回升，基金買入是價格上漲的主要動能。從技術面看，美豆指數周四繼續從本周低點處反彈，整體走勢并未走壞，多頭可以適量繼續持有。技術圖表上，CBOT美豆指數價沖擊1月4日下跌以來的回吐0.618位置處的壓力(即6 12.4美分)受挫后，向下尋找支撐，價格只要能護住580美分附近的重要支撐區域，短期將重新向上沖擊，否則將回落至前期低點570美分區域附近整理蓄勢，從道氏理論的角度，目期的走勢屬于短期調整，我們繼續維持過去一段時間的觀點，未來價格的新一輪牛市已經從道氏理論的角度給予了支持。連豆方面，價格回落前期低點附近尋找支撐，一旦有效破位下行，下方想象空間較大。技術指標方面，R SI(14)前波跟隨價格下跌走低，50上方附近勾頭向下，但是并未進入弱勢區域，而KDJ指標死叉向下，整體顯示價格短期有走弱的跡象；均線系統方面，價格跌破了均線組成的重要支撐區域，短期內均線系統將會成為價格反彈的阻力位置；從黃金比率看，價格失守短線支撐區域，實現1 月18日以來上漲的100%回吐，同時該位置附近是去年11月28日以來最大漲幅回吐0.682位置。綜合以上信息，連豆一旦有效失守1月18日階段性低點附近支撐區域，下跌空間將會放大。雖然美國農業部(USDA)公布的美國2005/06年度大豆期末庫存和全球2005/06年度大豆期末庫存很大，但受投機性買盤支撐，芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆和制成品期貨周四收盤上漲。 經紀商稱，基金即日購買了至少4000手大豆期貨合約。由于出口銷售表現遜于預期，USDA周四上調美國2005/06年度大豆期末庫存預期至創紀錄的5.55億蒲，高于1985/86年度創下的上一歷史紀錄5.36億蒲，亦高于1月預期值5.05億蒲。分析師指出，如果最終2005/06年度大豆期末庫存同此預期一致，那么該年度大豆期末庫存將為2004/05年度的2倍多。 USDA還將美國2005/06年度大豆出口預期調低至9.10億蒲，較1月預期下修4000萬蒲。此外，USDA將全球2005/06年度大豆期末庫存上調至5383萬噸，高于1月預期的5315萬噸。 USDA公布的周度出口銷售報告顯示，截至2月2日當周美國大豆出口銷售量總計51.82萬噸，高于交易商預期的25-45萬噸。 美國大豆交易商將繼續關注南美農作物種植區的天氣狀況和巴西馬托格羅索州的早期大豆收割報告。綜合以上信息，短期內價格區間內寬幅震蕩的可能較大，上下技術性位置限制價格波動。從操作角度考慮，當0605合約價格尾盤失守2 616，止損離場，否則繼續持有多單。(江洋)
油：周四國際油價小幅啟穩，但近期弱勢并未逆轉。技術圖表上，燃料油0605合約周四大幅回升，整體投機氛圍明顯，技術指標上前期的超買跡象被修正，整體強勢并未受到很大影響，但是可能步入短期震蕩，操作上觀望為主，可以適量參與日間短線。今日滬燃料油主力605合約支持位在3400，3450，3480，壓力位在3500，3530，3550。 (江洋)
玉米：芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨9日收盤上漲，由于投機性買盤涌現，周度出口銷售報告強勁以及其他谷物期貨和油籽期貨表現堅挺提振了玉米期貨的走勢。CBOT3月玉米期貨合約上漲4 1/4美分，收報2.25 1/2美元/蒲式耳。天氣方面，市場對南美玉米種植區干旱天氣的持續擔憂仍為玉米期貨提供支撐。而國內玉米期價在美國出口銷售數據的激勵下今日仍會延續上攻走勢，但多單還是以逢高了結為主，周線技術指標KD尚未調整到位，短線追高有風險。可繼續以1450點為止損點逢低介入多單，做空仍然不宜。(李俊超)
滬膠：周四橡膠再次強勁回升，但是高位震蕩格局暗示彪升已經結束，后市調整震蕩的可能較大，所以多單應主動獲利了結。從技術面看，強勢雖未改變，但超買嚴重，應考慮調整操作思路。技術指標方面，rsi(14)指標跟隨價格高位快速回落，對超買進行修正，而K DJ繼續指標高位鈍化，顯示價格目前并未改變強勢格局；均線系統維持多頭發散排列，價格與短期均線乖離收斂，顯示動能有所減弱，如果近期價格跌破短期均線，那么價格將會尋找中期支持位。此外，日膠指數高位區域橫向整理，但活躍程度依然很高，雖然整體強勢格局并未改變，但需要謹慎對待。總體看，國內外膠價步入寬幅震蕩時期，后市不甚明朗，控制風險為主。基本面方面，隨著價格的彪升，現貨短期供應有望增加，如果行情不能繼續保持較快的上升勢頭，后市價格將會向下深幅調整。近期快速上漲的價格超過了市場先前的預期，激進的上揚吸引了更多商業保值盤和期現套利的介入，目前現貨正在向交易所回流，對價格將會產生一定的壓力。越南貿易部稱，今年1 月以來，越南通過芒街口岸每天對中國出口橡膠1000-1300噸，每噸價格為1600-1800美元。目前，美國、法國、中國、日本和韓國是越南橡膠出口的主要國家，越南是世界第四大橡膠出口國。2 005年越南橡膠出口額為7.87億美元，比上年增長31.9%。同時近期市場不同商品價格走勢基本同步，若周邊商品價格繼續回調，橡膠也會受到拖累向下修正，而且修正幅度也會比較大。但總體供應缺口還是存在，同時供應的不穩定性也增加了行情判斷的難度。交易商周三稱, 供給面趨緊,加上泰國南部穆斯林聚居區的暴亂,可能在未來數日提振天然橡膠價格.泰國是全球最大天膠生產國和出口國,而泰南地區是該國主要橡膠種植區. 綜合以上的分析，調整行情一旦確認，價格回旋余地較大，同時考慮近期價格波動劇烈，應離場謹慎觀望，待整個市場回歸理智水平再入場交易。操作上，多單止贏離場觀望。(江洋)
棉花：周四鄭棉小幅溫和反彈，市場交投興趣低迷，未來走勢還將維持震蕩。技術面看，價格沖高回落，但仍維持整體緩慢爬升格局。技術指標方面，R SI(14)70位置重新回落至50區域附近，顯示價格回落調整，但并未步入弱勢，K DJ指標勾頭死叉，短線空頭勢力略占優勢；從黃金比率看，周三價格回落至去年12月2日以來最大漲幅回吐50%位置處獲得支撐，同時仍位于去年1 2月2日階段性低點和1月19日階段性低點構成的中期上升趨勢線上方，所以目前價格走勢仍定性為回調。綜合以上特征，價格目前走勢屬于技術性，整體緩慢爬升的格局未變。基本面方面，9皮棉繼續呈現小幅上漲走勢，成交主體是中小棉企和紡企，不少大棉商節后基本沒有出貨，而大型紡織企業則以消耗庫存和辦理進口棉到貨工作為主。隨著近日新疆棉和外棉到貨量增加，求購和銷售活動較為活躍，進口棉配額十分搶手。9中國棉花價格指數(CC Index 328)為14385元/噸，漲13元；其余等級漲幅在3-13元。目前浙江棉花到廠價處于全國最高水平，329級為14667元/噸，229級為15000元/噸。總體上，短期內價格仍將呈現震蕩走勢，難有較大的單邊行情。操作上，暫時離場觀望，等待走勢明朗。(江洋）
| 
