北京中期:1月23日國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)園園開(kāi)盤(pán)預(yù)測(cè) | |||||||||
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http://whmsebhyy.com 2006年01月23日 09:31 北京中期 | |||||||||
周五CBOT大豆期貨市場(chǎng)自近期的跌勢(shì)中走出小幅技術(shù)性反彈行情, 3月合約收盤(pán)568美分,上漲3美分。分析師稱,高于預(yù)期的美豆出口銷售報(bào)告數(shù)據(jù)以及有關(guān)中國(guó)在農(nóng)歷新年假期前還會(huì)有更多采購(gòu)的傳聞也為期價(jià)提供了進(jìn)一步上行動(dòng)力。據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部周五盤(pán)前公布的出口銷售報(bào)告,截止1月12日(周四)一周的美國(guó)2005-06年度大豆凈出口銷售量為127.87萬(wàn)噸,為市場(chǎng)年度最多的一周,高于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的65-85萬(wàn)噸區(qū)間;中國(guó)當(dāng)周購(gòu)買49.9萬(wàn)噸,但沒(méi)有裝船量。此外,當(dāng)周還銷售了7.2萬(wàn)噸2006-07年度裝運(yùn)的大豆。南美天氣方面,DTN預(yù)報(bào)稱過(guò)
據(jù)盤(pán)后CFTC公布的持倉(cāng)報(bào)告,截止1月10日(周二)基金在CBOT大豆上增空減多,凈頭寸再次翻空,數(shù)量為12745張,基金最近飄忽不定的動(dòng)作使得豆價(jià)傾向于寬幅震蕩。國(guó)內(nèi)方面,上周豆粕價(jià)格穩(wěn)中走跌,目前國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)正處于低谷,需求不好,飼料企業(yè)春節(jié)備貨基本完成,紛紛退出市場(chǎng),節(jié)日臨近,各地油廠已有部分開(kāi)始減小生產(chǎn)力度,庫(kù)存不大,豆粕下跌空間有限,后市節(jié)前很可能會(huì)持續(xù)這種穩(wěn)定低迷的態(tài)勢(shì),節(jié)后隨著養(yǎng)殖業(yè)的恢復(fù),加上低庫(kù)存很可能會(huì)出現(xiàn)一輪上漲。 技術(shù)上看,美豆仍在低位盤(pán)整,雖未創(chuàng)新低,但反彈動(dòng)能也有限,后市目標(biāo)仍為前低550一線。連豆昨日同樣自低位反彈,仍收于均線系統(tǒng)之下,對(duì)于后市,因馬上迎來(lái)春節(jié)假期,豆價(jià)難有太大作為,預(yù)計(jì)將圍繞均線系統(tǒng)進(jìn)行震蕩。預(yù)計(jì)0605開(kāi)盤(pán)價(jià)2658附近。 倫敦金屬交易所基本金屬期貨價(jià)格周五漲跌互見(jiàn),從稍早高位回落,在下一波漲勢(shì)前進(jìn)行橫盤(pán)整理。三個(gè)月期銅收?qǐng)?bào)4541美元。本周受基金持續(xù)買盤(pán)帶動(dòng),市場(chǎng)走勢(shì)一直較為強(qiáng)勁。在周末前似乎出現(xiàn)一些軋平部位及獲利了結(jié)拋盤(pán)。鑒于目前的人氣,市場(chǎng)可能會(huì)進(jìn)一步上漲。德意志銀行在其一周報(bào)告中稱,我們認(rèn)為2006年一波新的長(zhǎng)期資本將買入商品,以挖掘商品所能帶來(lái)的利益。銅價(jià)支撐因素仍在。ING Wholesale Banking在研究報(bào)告中稱,期銅價(jià)格進(jìn)入了從未見(jiàn)過(guò)的區(qū)域,但維持銅價(jià)高企的因素仍然存在,這些因素是中國(guó)/亞洲經(jīng)濟(jì)持續(xù)強(qiáng)勁成長(zhǎng)。ING稱,已將2006年銅價(jià)預(yù)估較2005年2月時(shí)調(diào)高96%,至每磅2.00美元,即每噸4410美元。 據(jù)盤(pán)后CFTC公布的持倉(cāng)報(bào)告,截止1月10日(周二)基金在銅上減持持倉(cāng),總體看,空單減少的多一些,目前持凈多頭寸2256張,基金目前的少量單邊持倉(cāng)大大減小了期價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。庫(kù)存方面,LME庫(kù)存周五減少1600噸至104950噸,注銷倉(cāng)單達(dá)到17000張,可能是由亞洲庫(kù)存轉(zhuǎn)往中國(guó),后市庫(kù)存很可能會(huì)繼續(xù)下跌,在這種情況下,基金買入興趣仍較為濃厚。本周LME走勢(shì)有望在庫(kù)存降低的影響下走高。Codelco罷工方面,合同工人19日表示,拒絕接受公司提出的結(jié)束罷工的條件,但是談判仍在繼續(xù)進(jìn)行。此次罷工已持續(xù)了兩周多時(shí)間。目前Codelco公司仍稱罷工對(duì)產(chǎn)量沒(méi)有影響,但罷工只要持續(xù),對(duì)行情就具有支撐作用。國(guó)內(nèi)方面,進(jìn)口在恢復(fù),而很多企業(yè)節(jié)前備貨已結(jié)束,有些已提前停產(chǎn),長(zhǎng)江現(xiàn)貨市場(chǎng)成交減少至以往的1/10,短期供應(yīng)沒(méi)有大的問(wèn)題,國(guó)內(nèi)一直異常緊張的現(xiàn)貨情況得到改善,滬銅有望轉(zhuǎn)為相對(duì)弱勢(shì)。 技術(shù)上看,LME銅收跌,目前LME銅明顯受制于4600上方的高點(diǎn)附近,存在壓力,但上周三雖然電子盤(pán)大幅下跌,但場(chǎng)內(nèi)交易悉數(shù)收回,下放支撐較強(qiáng)。后市仍有望突破高點(diǎn),期價(jià)再上臺(tái)階。而滬銅則本周五天只有一天收陽(yáng),后市可能會(huì)維持相對(duì)弱勢(shì)。預(yù)計(jì)0604開(kāi)盤(pán)價(jià)43000附近。 紐約商業(yè)交易所(NYMEX)原油期貨20日上漲至每桶68美元以上,收于20周高點(diǎn)。NYMEX基準(zhǔn)二月輕質(zhì)低硫原油期貨合約上漲1.52美元,至每桶68.35美元,創(chuàng)下2005年9月1日以來(lái)的最高收盤(pán)價(jià)。這在市場(chǎng)人士中引發(fā)了預(yù)計(jì)原油期貨價(jià)格不久將向略高于每桶70美元的紀(jì)錄高位發(fā)起沖擊的猜測(cè)。尼日利亞的不安局面和國(guó)際社會(huì)遏制伊朗日益膨脹的核野心繼續(xù)推動(dòng)油價(jià)上漲。美國(guó)煉油廠進(jìn)行大規(guī)模維修工作和歐佩克(OPEC)向上修正今年石油需求增長(zhǎng)預(yù)期也支持油價(jià)上漲。 燃料油現(xiàn)貨方面,新加坡180CST燃料油1月紙貨下午報(bào)每噸324.75美元,黃埔高硫燃油估價(jià)3325元/噸(新加坡油,船提)。國(guó)際原油上漲繼續(xù)推動(dòng)新加坡燃料油上揚(yáng),但庫(kù)存充裕一定程度打壓漲幅。截至1月18日當(dāng)周,新加坡渣油庫(kù)存增長(zhǎng)了251.1萬(wàn)桶,至1249.3萬(wàn)桶。技術(shù)上看,原油大幅上漲收于新高,已達(dá)68.5的初步目標(biāo)位,后市仍有進(jìn)一步上漲空間,目標(biāo)位為70美元。滬油則繼續(xù)走強(qiáng),創(chuàng)出新高,持倉(cāng)進(jìn)一步增加,成交放大,預(yù)計(jì)后市在原油強(qiáng)勁走勢(shì)帶動(dòng)下將有望進(jìn)一步打開(kāi)上漲空間,繼續(xù)走高。預(yù)計(jì)0604開(kāi)盤(pán)價(jià)3400附近。 北京中期投資部 陳園園 |