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周四, 紐約6月份期金一度升至600美元, 創(chuàng)81年1月以來的新高, 收升7.20美元或1.2%, 報599.70美元, 為80年12月以來的最高收市位。 倫敦盎司金收升6.35美元或1.1%, 報593.60美元; 紐約5月份期銀一度升至12.055美元, 創(chuàng)逾22年新高, 收升34美仙或2.9%, 報12.045美元; 紐約5月份期銅升5.05美仙或1.9%, 報2.6465美元, 創(chuàng)歷來收市新高。紐約5月份期油周四一度升至68.20美元, 創(chuàng)2月1日以來的新高, 收升0.87美元或1.3%, 報每桶67.94美元。
由于目前黃金價格在高位盤整，國內(nèi)投資者交易比較謹慎，4月5日上海黃金交易所各交易品種的交易量維持在原有的水平。一號金收盤于152.59元/克，上漲2.19元/克，上漲幅度1.456%，成交量366.20公斤；二號金收盤于152.41元/克，上漲2.03元/克，上漲幅度1.35%，成交量3256公斤；T+D收盤于152.40元/克，上漲2.01元/克，上漲幅度1.337%，成交量2410公斤，目前持倉量11844。
前面的分析報告中我們分析到，黃金的影響因素：地緣政治因素，白銀ETF上市情況，通貨膨脹因素，美圓強弱表現(xiàn)，供求關系。目前白銀已經(jīng)突破前方的高點，收盤于1983年以來的最高點位。但是關于巴克萊白銀ETF在美國證券交易所上市的消息，目前仍然沒有進一步的進展，SEC發(fā)言人說市場關于白銀ETF即將上市的消息現(xiàn)在還需進一步的商討。地緣政治因素目前一直困繞于中東地區(qū)和平問題，本周伊朗軍事演習即將結束，但是目前沒有最新的動態(tài)。對于周三歐洲數(shù)據(jù)利好，美圓大幅下跌，昨天歐洲英國消息面一般，美國數(shù)據(jù)局部利好，但是仍然沒有讓美圓擺脫弱勢的走向。
通貨膨脹近來一直影響全球經(jīng)濟的發(fā)展，各國央行紛紛加息，對其提高警惕。而黃金的屬性決定其恰恰是反通貨膨脹的武器。我們可以看看歷史上的高位，在1980年的時候，黃金價格到達810美圓附近，而這個時候，CPI到達12%之上。通貨膨脹的抬頭一定程度上削弱消費者的購買力，那么為了保持自己原有的購買力，則黃金是最好的投資方式。
而最近通貨膨脹的壓力在于石油價格的不斷上漲，反叛分子對非洲中西部國家尼日利壓的騷擾，以及第四大石油國伊朗是否對石油供應控制問題，石油價格從二月中旬附近不斷上漲引發(fā)投資者不斷的購買黃金，于是很多投資者把石油作為買賣黃金的風向標。周四國際油價持續(xù)上漲, 繼續(xù)受美國上周汽油庫存跌幅大於預期的消息影響。美國能源部周三公布, 截至3月31日止一周, 美國汽油庫存量按周跌440萬桶, 為連續(xù)第5周滑落。
任何商品價格最基本的因素就是供求因素，目前貴金屬市場是牛市一片，并且投資熱情是不斷上漲，那么投資者為何愿意在這么高的價位不斷的買入呢？首先，今年各種投資工具的收益率相比，標普500指數(shù)今年的收益率目前在4.6%，10年期美國國債收益率是下降2.6%，黃金上漲幅度在19%。其次，就是上面分析到的通貨膨脹因素。今年基金在貴金屬市場的比重已經(jīng)超過金商的比重，于是黃金白銀其他貴金屬市場是漲聲一片。最后就是政治問題，歷史上每當發(fā)生不安事件時，金屬相對于其他工具而言，更具有避險的作用，于是其內(nèi)在價值決定其價格走高。比如2001年9.11事件后，金屬平均上漲5.3%；2004年3月11日馬德里事件后，上漲0.7%；以及倫敦地鐵事件后，上漲1.2%。
昨日市場數(shù)據(jù)，歐洲央行宣布, 決定維持主要利率不變。 歐央行宣布, 主要融通利率目標維持在2.50%水平不變, 存款利率維持於1.50%, 邊際放貸利率維持於3.50%。 歐央行此一決定為市場預料中事。 歐央行在3月2日議息會議中加息25點子, 它從未連續(xù)2個月變動利率。 但市場普遍預期歐央行不久將再度加息, 大多分析師預料其最快會在5月4日會議中再度加息。英倫銀行宣布, 決定連續(xù)第8個月維持主要回購利率於4.50%水平不變。 英倫銀行此一決定為市場預料中事。以及美國勞工部公布, 截至4月1日止一周, 美國初次申請領取失業(yè)救濟金的人數(shù)由前一周修訂後的30.4萬人, 減少5,000人, 達29.9萬, 創(chuàng)2月18日以來的新低。 市場原先預期是周初領人數(shù)會增加至30.6萬人。市場一直關注美國失業(yè)率問題于是今日美國3月份非農(nóng)就業(yè)人口 前值24.3萬;市場預測21,000;以及3月份失業(yè)率前值4.8%;市場預測4.8%;引起投資者的關注。
昨天黃金走向符合我們研發(fā)部的晚間VIP的分析評論，而今天早間黃金價格受石油價格因素的影響，繼續(xù)上漲。現(xiàn)貨黃金目前最高點在598.30，按照阼日分析，黃金目前在第五浪運行之中，并且我們的中線目標看到610附近，而今天即將考驗600大關。由于期金已經(jīng)突破600大關，于是認為600阻力位不會很大。如果晚間數(shù)據(jù)利好黃金則輕易突破，那么下個阻力位看到610附近。如果晚間數(shù)據(jù)利好美圓，那么下面短期支撐位首先591.20，下來就是588.46，其次在587.63，然后是582.10。
作者：符旭輝 來源：靈瑞黃金研發(fā)部
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