CBOT大豆期貨收低 受制于疫情在全球蔓延的憂慮

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場主要交易數(shù)據(jù)(2006年3月6日)

　　品種 月份 開盤價(jià) 最高價(jià) 最低價(jià) 收盤價(jià) 漲跌 前日量 前日倉 增減 美元/噸

　　大豆  3　584.00　592.50 579.50 587.00 -6.25 6786　4505　-1580　215.68

　　大豆　5　596.00　606.00 591.50 600.50 -5.50 43909 189336 -139　220.64

　　豆粕  3　172.80　175.30 171.80 173.90 -1.20 1859　4049 　-806　191.73

　　豆粕　5　174.60　177.80 173.60 175.90 -1.50 15354 61643　1991　193.94

　　豆油　3　24.24 　24.45　24.16　24.45　-0.11 1634　3256 　-746　539.02

　　豆油　5　24.57 　24.82　24.45　24.79　-0.12 24826 115026 5853　546.52

　　小麥　3　365.50  370.00 364.50 370.00 -3.50 988　 1649 　-436　135.83

　　小麥　5　375.00　382.50 374.00 380.00 -5.00 16876 230232 31　  139.50

　　玉米　3　226.00　226.00 221.75 223.00 -5.75 19754 1864 　-3139 87.79

　　玉米　5　235.00　235.75 231.75 232.75 -6.75 66806 518417 805   91.63

　　美灣大豆基差

　　美國大豆壓榨利潤

　　根據(jù)芝加哥期貨交易所(CBOT)當(dāng)日結(jié)算價(jià)(美分/蒲式耳)計(jì)算出的大豆壓榨利潤.(1蒲式耳大豆=11磅豆油+44磅豆粕(豆粉)+4磅殘?jiān)?

　　   合約           利潤   變動

　　2006年3月        64.53  +2.40

　　2006年5月        59.17  +0.88

　　2006年7月        57.63  +0.69

　　2006年8月        56.76  +0.69

　　2006年9月        59.56  +0.03

　　2005年11月/10月  54.99  -1.16

　　2007年1月        56.30  -1.67

　　2007年3月        55.16  -1.83

　　巴西大豆升貼水

　　以下為經(jīng)紀(jì)商提供的巴西巴拉那瓜港大豆離岸價(jià)與美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨價(jià)格升貼水?dāng)?shù)據(jù):

　　(報(bào)價(jià)單位為美分/蒲式耳)

　　          月份            買價(jià)  變動  賣價(jià)  變動

　　06年3月 (較CBOT 06年3月)  +60   +10   +70   持平

　　06年3-4月(較CBOT 06年5月) +35   +05   +50   +10

　　06年4月 (較CBOT 06年5月)  +22   +02   +30   +04

　　06年5月 (較CBOT 06年5月)  +22   +02   +30   +04

　　到中國港口國際糧船運(yùn)費(fèi)

　　CBOT農(nóng)產(chǎn)品市場每日評述

　　豆類市場報(bào)道：

　　CBOT大豆期貨周一收低，受制于禽流感在全球蔓延的憂慮　

　　芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨合約周一收低，因人們擔(dān)憂禽流感在全球的蔓延。　

　　CBOT大豆期約每蒲式耳收跌2－6－1／4美分不等，3月大豆期貨跌6－1／4美分至每蒲式耳5.87美元。5月大豆期貨跌5－1／2美分至每蒲式耳6.00－1／2美元。　

　　不過，大豆期貨收于日低上方，據(jù)悉關(guān)于對阿根廷死亡鳥類的測試顯示為陰性之後，引發(fā)了尾盤的買盤。　

　　U.S.　Commodities主管盧茲稱，“大體上飼養(yǎng)出1磅的食用禽類需要約3磅飼料，因此一旦家禽飼養(yǎng)減少，所需的飼料就大幅降低。”　

　　禽流感的蔓延不能小視為一個(gè)市場因素，隨著不斷傳出禽流感蔓延的消息，場內(nèi)交易商忐忑不安。　

　　世界衛(wèi)生組織（WHO）周一稱，禽流感的全球蔓延是前所未見的且人群中爆發(fā)禽流感的威脅亦沒有消失，但世界并非束手無策。　

　　經(jīng)紀(jì)商稱，商品基金賣盤至少有2200手。　

　　周一CBOT－3月大豆期貨交割了449手。截至3日為交割目的登記的大豆期貨減少17手，至3842手。　

　　即日CBOT豆油期貨交割了101手，沒有豆粕期貨進(jìn)行交割。　

　　為交割目的登記的豆油期貨油6343手，高于此前一天的6233手。為交割目的登記的豆粕期貨為34手，持平于2日。　

　　交易商和分析師稱，南美地區(qū)良好的作物天氣，以及周末美國中西部大豆產(chǎn)區(qū)有利播種的土壤濕度，亦打壓大豆期市。　

　　南美作物產(chǎn)量可能創(chuàng)紀(jì)錄亦令市場承壓。美國平原冬小麥產(chǎn)區(qū)久旱逢甘霖的天氣預(yù)測引發(fā)小麥期市大跌，賣壓外溢至大豆期市。　

　　盧茲稱，“南美的天氣持續(xù)利于作物生長，周五將出爐美國農(nóng)業(yè)部（USDA）報(bào)告，其料將提醒我們供應(yīng)將十分充足。”　

　　USDA將于周五公布3月供應(yīng)／需求報(bào)告，且美國2005／06年的大豆年末庫存巨大，因美國大豆連年豐收。　

　　交易商稱，在近期投資基金買盤推升大豆期貨大幅上漲之後，大豆期貨將迎來技術(shù)性回調(diào)。　

　　阿根廷大豆產(chǎn)區(qū)在本周中段料出現(xiàn)小雨，巴西在本周也將有小雨。　

　　海外市場出口淡靜，之前有消息稱，由于南美國家的船運(yùn)問題，中國可能自巴西轉(zhuǎn)向美國訂購六船大豆，這為美國的大豆銷售平添一些希望，遏制了大豆期貨跌勢。　

　　USDA在周一稱上周美國大豆出口檢驗(yàn)數(shù)量總計(jì)為2,560完蒲式耳，處于2,100－2,600萬蒲式耳的預(yù)估區(qū)間之內(nèi)，并高于此前一周的2115.9萬蒲，其中1051.3萬蒲美國大豆運(yùn)往中國。　

　　周一美國中西部大豆現(xiàn)貨基差大體無變動，期貨轉(zhuǎn)而下跌料削減農(nóng)場的出售量。3月前半個(gè)月的駁船基差報(bào)價(jià)持平，而后半個(gè)月的報(bào)價(jià)下跌4美分／蒲。　

　　CBOT交易商預(yù)指出，巴西大豆收割已完成20％。但是，本周馬托格羅索州可能出現(xiàn)的普遍降雨將影響收割進(jìn)度。　

　　巴西農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)咨詢公司Celeres周一將2005／06年度大豆產(chǎn)量預(yù)期下調(diào)了0.5％，至5750萬噸。交易商認(rèn)為USDA將在10日修正巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估。　

　　南美大豆期貨周一收低，5月合約下跌6美分，收報(bào)6.20美元／蒲。　

　　交易商動向：　

　　在大豆期貨交易中，ABN Amro賣出800手5月，　R。J。O’Brien賣出600手5月，　Kottke貿(mào)易公司賣出500手5月，　Man金融買入800手5月，　JP Morgan的商業(yè)機(jī)構(gòu)買入500手5月，Term商品公司買入1,000手5月。　

　　Term商品公司套做了200手5月／7月，糧食制造（Produce Grain）、R。J。O’Brien和FC Stone各套做了200手11月／7月。　

　　大豆期貨預(yù)計(jì)成交73,701手。　

　　大豆相關(guān)產(chǎn)品：　

　　CBOT豆粕（豆粉）期貨周一收低，近月5個(gè)合約下跌1.20－2.00美元／短噸不等。　

　　3月豆粕期貨下滑1.20美元至每噸173.90美元。5月豆粕跌1.50美元至175.90。交易商稱，豆粕市場因禽流感而承壓，且大豆期貨大幅下滑亦拖累其收低。　

　　在豆粕期貨交易中，截至北京時(shí)間7日04：30，基金約賣出1,500手，但在阿根廷報(bào)告稱野鳥的死亡與禽流感無關(guān)之后，投機(jī)性買盤涌現(xiàn)。　

　　花旗賣出1,000手7月，　艾奧瓦糧食買入700手5月，JP Morgan的商業(yè)機(jī)構(gòu)買入500手7月。豆粕期貨預(yù)計(jì)成交26,860手。　

　　豆油期貨亦收低，近月5個(gè)CBOT豆油合約下跌0.10－0.12美分／磅不等，自上周的4個(gè)半月高點(diǎn)回落。　

　　豆油期貨每磅收低0.03－0.14美分不等，3月豆油期貨跌0.11美分至每磅24.45美分。5月豆油期貨跌0.12至每磅24.79美分。CBOT－5月豆油的份額周一收于41.34％，5月壓榨利潤收于59 1／4美分。　

　　但豆油期貨的跌勢受到禽流感蔓延恐將影響美國大豆壓榨量的憂慮以及傳言稱美國生物柴油產(chǎn)量提高的限制。　

　　在豆油期貨交易中，商品基金為輕度凈買家。UBS買入800手7月和200手5月，　Rand金融凈賣出800手5月并買入200手7月，　O’Connor公司買入600手5月，　ABN Amro凈買入200手5月，商業(yè)邦吉糧食賣出300手5月。　

　　套利方面，F(xiàn)C Stone套做了400手3月／7月，　ADM投資者服務(wù)套做了300手3月／5月，O’Connor公司套做了300手7月／5月。豆油期貨預(yù)計(jì)成交34,131手。　

　　小麥?zhǔn)袌鰣?bào)道：　

　　芝加哥期貨交易所（CBOT）小麥期貨周一收跌，因預(yù)報(bào)美國大平原地區(qū)降雨且來自伊拉克令人沮喪的出口消息打壓期貨走勢。　

　　大豆和玉米期貨的跌勢，以及能源和黃金市場的疲弱，也令小麥期貨承壓。　

　　不過，基金凈買入約2,000手小麥期約，提振小麥價(jià)格收盤前脫離低點(diǎn)。　

　　3月小麥合約跌3－1／2美分至每蒲式耳3.70美元。5月合約跌5美分，至3.80美元，之前一度跌至3.74美元。該期約持于20日均線切入位3.73－1／4美元上方。　

　　一交易商稱，伊拉克谷物理事會購買了15萬噸美國小麥和50萬噸加拿大小麥的消息令人失望。　

　　另外，伊拉克谷物理事會一名官員稱，伊拉克正計(jì)劃購買35萬噸澳大利亞小麥和15萬噸德國小麥。　

　　USDA稱，截至3月2日當(dāng)周美國近周小麥出口檢驗(yàn)量為1531萬蒲，符合分析師預(yù)期的1300－1800萬蒲。該數(shù)據(jù)對市場影響較小。　

　　小麥成交量預(yù)估為36,240手。　

　　玉米市場報(bào)道：　

　　交易商表示，芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米期約周一收低2.5％，受禽流感可能在全球范圍擴(kuò)散的風(fēng)險(xiǎn)打壓，且黃金和原油的跌勢也累及此間市場。　

　　U。S。Commodities總裁盧茲稱，“禽流感在全球日益蔓延，因家禽飼料業(yè)是谷物消耗大戶，所以屠殺家禽就意味著飼料需求的下降。”　

　　“大體上飼養(yǎng)出1磅的食用禽類需要約3磅飼料，因此一旦家禽飼養(yǎng)減少，所需的飼料就大幅降低。”他說道。　

　　玉米期貨各月期約收低1／2至7美分不等，其中3月合約下跌5－3／4美分至2.23.5月合約下滑6－3／4美分至2.32－3／4美元。　

　　玉米期貨從開盤便下跌，修正早前漲幅，市場在缺少利好消息的情況下，未能吸引大量買盤。止損賣盤被引發(fā)，5月玉米合約下破上周低點(diǎn)和200日均線的支撐位后，跌勢加劇。　

　　交易商稱，受天氣情況及伊拉克從其他國家購入玉米消息的打壓，玉米期貨下跌。　

　　周末美國中西部農(nóng)作物產(chǎn)區(qū)天氣濕潤，這也令玉米期貨承壓。交易商稱，玉米期貨到了技術(shù)性回落的時(shí)候，近期的投資基金買盤曾大舉推高價(jià)格。　

　　此外，阿根廷發(fā)現(xiàn)數(shù)百只鳥類死亡使得人們更擔(dān)心美國會暴發(fā)禽流感，但阿根廷表示，這些鳥并非死于禽流感。　

　　USDA稱，截至3月2日當(dāng)周美國玉米出口檢驗(yàn)量為3698.9萬蒲，較此前一周的3040萬蒲增長21.7％，分析師的預(yù)測區(qū)間為2800－4000萬蒲。　

　　基金在周一賣出大約10,000－12,000手期約。　

　　在玉米期貨交易中，嘉吉買入3,000手5月，　Calyon金融和Rand金融各買入400手5月，　飛馬買入600手5月。　

　　拋盤方面，ABN Amro賣出1,500手5月，　JP Morgan賣出1,500手5月，　花旗賣出2,000手7月，　飛馬賣出2,500手5月和1,500手7月，　Goldenberg Hehmeyer賣出1,500手5月，　瑞富賣出1,000手5月，UBS證券賣出800手5月。商品基金賣盤估計(jì)在12,000和13,000手之間。成交量預(yù)估為152,540手。

　　CFTC持倉數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

　　全天CBOT大豆期貨總成交量約7.4萬張；商品基金賣出至少2200張。筆者預(yù)估目前基金凈多單約為1000張。

　　北方期貨 原蓓