期 貨: 期貨就是一種合約,一種將來必須履行的合約,它不是具體的貨物.合約的內(nèi)容(即標(biāo)的物)是統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)化的,惟獨合約的價格是應(yīng)市場因素而變的.

　　合約標(biāo)的物: 期貨合約所對應(yīng)的“貨物”稱為標(biāo)的物.它是以合約符號來體現(xiàn).例如,恒指期貨的標(biāo)的物就是香港股票市場的恒生指數(shù)，代號HIS。

　　若是商品期貨,標(biāo)的物就是指某種商品.例如,上海銅期貨標(biāo)的物是銅,代號CU.

　　期貨交易: 通俗地講,期貨交易就是對這種“合約符號”的買賣,以賺取差價。

　　金融期貨：金融期貨是以金融產(chǎn)品作為標(biāo)的物的期貨。通俗地講就是買賣的“貨物”是金融產(chǎn)品。例如股指,利率,

　　股票指數(shù)：股票指數(shù)即股票價格指數(shù)。是由證券交易所或金融服務(wù)機構(gòu)編制的表明股票

　　股指期貨：以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨。股制期貨交易中形成的指數(shù)，是預(yù)期將來某個時候股票現(xiàn)貨市場的指數(shù)，期貨上的股票指數(shù)與同一時刻股票現(xiàn)貨市場的指數(shù)是不一樣的。

　　股指期貨的價格 ：股指期貨的價格,就是期貨交易過程中產(chǎn)生的股票指數(shù)， 與股票現(xiàn)貨市場上公布的指數(shù)一樣,都是以指數(shù)點表示，只是一個是現(xiàn)貨指數(shù),一個是期貨。期貨股票指數(shù)的每個點數(shù)都代表固定的貨幣價值，所以它是以點數(shù)來表現(xiàn)價格。例如恒指期貨每個點是50港元。

　　合約的價值 ：或稱合約的大小，是計算交易保證金和交易手續(xù)費的基準(zhǔn)。例如，期貨恒生指數(shù)1600點，其合約價值為：價格1600點乘以50，等于80000港元。

　　合約交割月份 ：是期指合約到期的月份，按自然月計。合約的分月是由交易所統(tǒng)一規(guī)定的。

　　合約到期日 ：合約的最后交易日，也是合約的交割日。 日期是由交易所預(yù)先規(guī)定。

　　交割的方式 ：如果投資者的持倉合約在到期那一天收盤后,尚未平倉，則采用現(xiàn)金凈額交割。也就是按當(dāng)天股票現(xiàn)貨市場指數(shù)的結(jié)算價進行自動平倉,然后對客戶的賬戶找補凈差額。

　　最小交易單位 ：為每次交易的最少合約數(shù)量，合約數(shù)量的單位為張或手，故每次交易的數(shù)量不能低于一張合約或一手，同時，每次交易數(shù)量必須是一張或一手的整數(shù)倍。

　　最小價格波動單位：既股票期貨指數(shù)每一次價格變動的最小單位，例如恒指期貨是一個點，不得小于此數(shù)。

　　每日價格波動限制 ：也就是每日價格漲跌的限制范圍。由漲停、跌停限制，和熔斷機制組成。有的股指期貨市場只有熔斷機制。

　　熔斷機制：是指當(dāng)天之內(nèi)的限價措施。當(dāng)股指期貨市場發(fā)生較大波動時，交易所為控制風(fēng)險所采取的一種限制手段。當(dāng)波動幅度達到交易所所規(guī)定的熔斷點時(即預(yù)定的幅度時)，交易所會暫停交易一段時間，以冷卻市場熱度。對于這個“暫�！�，有的交易所是采用“熔而不斷”的方法，即“暫�！逼陂g仍可以交易，只是在熔斷點的價格內(nèi)；有的交易所是采用“熔而斷”的方法，即“暫停”期間不可以交易，行情完全停止在熔斷點上。這樣“冷卻”一定時間后(通常十分鐘)，然后再開始正常交易，并重新設(shè)定下一個熔斷點(即更大一些的幅度)。一般只設(shè)兩個熔斷點，有的市場與漲跌停板同時使用。熔斷機制事先確定，當(dāng)天之內(nèi)有效。

　　每日結(jié)算價格 ：在每日交易結(jié)束后由交易所公布的、當(dāng)天成交價的加權(quán)平均價格. 用于投資者賬戶的交易清算。

　　合約保證金：是買賣期貨合約后的履約保證，保證金的收取額 = 合約價格 乘以100乘以保證金比例 乘以開倉合約的數(shù)量。

　　交易手續(xù)費：買賣期貨合約的所花費用，發(fā)生的每筆費用從客戶帳戶中自動扣除。

　　套利： 投機者或?qū)�沖者都可以使用的一種交易技術(shù)，即買進(賣出)現(xiàn)貨或期貨合約，同時又賣出(買進)不同時期的類似的合約，并借兩個交易產(chǎn)生的價差而獲利。

　　投機：為獲取差價利潤而進行風(fēng)險性買賣，不是為了避險或投資。

　　買空：相信價格將會漲并買入開倉期貨合約，稱"買空"或稱"多頭"，亦即多頭交易。

　　賣空：相信價格將會跌并賣出開倉期貨合約，稱"賣空"或"空頭"，亦即空頭交易。

　　交割：對到期后的未平持倉合約,按交易所規(guī)定的規(guī)則和程序，了結(jié)期貨合約。

　　開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為稱為"開倉"或"建立交易部位"。

　　持倉：交易者手中持有合約稱為"持倉"。

　　平倉：交易者了結(jié)手中的合約進行反向交易的行為稱"平倉"或"對沖"。

　　開盤價：當(dāng)天某合約的第一筆成交價。

　　收盤價：當(dāng)天某合約最后一筆成交價。

　　最高價：當(dāng)天某合約最高成交價。

　　最低價：當(dāng)天某合約最低成交價。

　　最新價：當(dāng)天某合約當(dāng)前最新成交價。

　　結(jié)算價：當(dāng)天某合約所有成交合約的加權(quán)平均價。 計算方法由交易所規(guī)定.

　　買價：某合約當(dāng)前最高申報買入價。

　　賣價：某合約當(dāng)前最低申報賣出價。

　　漲跌幅：某合約當(dāng)前價與昨日結(jié)算價之間的價差。

　　漲停板額：某合約當(dāng)日可輸入的最高限價(漲停板額 = 昨結(jié)算價＋最大變幅)。

　　跌停板額：某合約當(dāng)日可輸入的最低限價(跌停板額 = 昨結(jié)算價-最大變幅)。