股票指數期貨套期保值比率是什么

　　套期保值比率(Hedge Ratio)指的是為達到理想的保值效果，套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總值與所保值的現貨合同總價值之同的比率關系。在股票投資中，投資者所要保值的股票不可能包括股票價格指數中所含有的全部種類的股票。因此，投資者的股票價格波動就會與股票指數價格波功幅度不盡一致。這樣，在做套期保值時就會存在基差變動的風險。為了能夠盡可能地進行理想化保值，投資者應事先弄清自己持有的股票價格波動同整個股票市場價格指數變化之間的關系，進而確定保值比率。