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在國際上，以期貨價格為基礎的商品指數已經出現將近半個世紀，在經濟及市場分析中，發揮著越來越重要的作用。
1956年，美國商品研究局首次采用相等權重的方法，運用算術平均和幾何平均法，編制出CRB商品期貨指數及分類指數，其期貨合約已于1986年在紐約期貨交易所上市；實踐證明，CRB商品期貨指數在宏觀上有效反映了基礎商品價格的綜合趨勢，成為整體物價水平和
經濟景氣的先行指標，受到市場各方面的重視。
上世紀80年代末、90年代初以高盛公司、道瓊斯公司和標準普爾公司為首的一批金融研究機構開始采用加權指數法編制商品期貨價格指數，逐步引入了高盛商品期貨價格指數(GSCI)、道瓊斯商品期貨價格指數(DJ-AIG)、標準普爾商品期貨價格指數(SPCI)。
上世紀90年代至今，歐洲和亞洲的商品期貨指數相繼出現，其中最受矚目的分別有：倫敦金屬期貨交易所的LMEX金屬期貨指數、日本新聞社的日經商品期貨指數和芝加哥期貨交易所的X基金指數。
數十年的運行經驗顯示，國際商品期貨指數的作用和影響力遠遠超出了商品期貨市場領域。這類指數為宏觀經濟調控提供了敏感的預警指標。歷史上，商品價格指數的上漲，往往意味著較好的經濟增長態勢，而商品價格指數的下跌，則往往反映或預示著世界經濟的不景氣乃至衰退。研究表明，美國CRB商品期貨指數，在揭示經濟運行拐點時，通常比消費(現貨)物價指數提前六個月以上，它作為物價指數的先行指標，受到政府部門的高度關注。
商品期貨指數作為一種重要的領先經濟指標，也正是我國經濟景氣預測領域所急需的工具。證券時報商品指數的問世，填補了我國在這方面的一項空白。(張偉民)
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