新手上路遇惡人 期市損失11萬

　　周曉同志:

　　2002年,我被D期貨經(jīng)紀(jì)公司(簡稱D公司)一位姓鄭的大客戶持"客戶服務(wù)部總監(jiān)"名片騙取信任,說讓我做經(jīng)紀(jì)人教學(xué),并承諾招攬客戶,有很多優(yōu)厚條件。我只有2萬多資金,他說可以開戶,但后來又告知合同是全市統(tǒng)一文本,先簽約后再開戶,我照做,將兩份簽字合同交給他。事后合同下發(fā)后,才知其在"資金調(diào)撥人"一欄署了他的大名。

　　9月19日,天膠(資訊 論壇)行情突變,我于11:25填"空"單以"10065元價(jià)格要求拋掉40手天膠"時(shí),交易部李小姐正占用僅一根的報(bào)單線打家常電話,持續(xù)5分鐘左右,直至打完才報(bào)單,見價(jià)不行,我即又改"10060"報(bào)單,終因"延誤",單子不能成交,結(jié)果虧損8萬元。交易部李小姐自知理虧,就于9月24日自行透支10手天膠給我,但在當(dāng)天下午3時(shí)卻以低價(jià)強(qiáng)行平倉。9月25日一早又無通知強(qiáng)平。10月份數(shù)次不按約定并以最低價(jià)強(qiáng)平,最終導(dǎo)致我損失11萬多元。

　　而在我新入市時(shí)就被誤導(dǎo),被告知每日收到結(jié)賬單需先簽名,才可拿去看,并稱這僅是簽收行為；交易日當(dāng)天應(yīng)該發(fā)單,但D公司卻總在次日9時(shí)開盤前幾分鐘發(fā)單,見每人都同樣簽字,我不懂,也天天簽字。這一誤導(dǎo)行為使我在法庭上陷于被動輸?shù)艄偎?我真不知現(xiàn)在該怎么辦?

　　上海 吳先生

　　吳先生:

　　根據(jù)來函所述的情況,本律師認(rèn)為:在雙方發(fā)生的糾紛中,D公司和客戶都存在一定的責(zé)任,現(xiàn)根據(jù)有關(guān)期貨交易的規(guī)定和規(guī)則提出以下幾點(diǎn)意見:

　　1、期貨公司從業(yè)人員執(zhí)業(yè)資格存在質(zhì)疑

　　期貨交易是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較大并且專業(yè)性較強(qiáng)的投資行為,為了規(guī)范期貨行業(yè)的發(fā)展,中國證監(jiān)會對期貨交易的從業(yè)人員提出了一定的條件,即準(zhǔn)入資格。《關(guān)于期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)人員管理暫行辦法》第四條規(guī)定了期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備以下條件:其中第(五)款特別規(guī)定:接受過專業(yè)培訓(xùn)"并在證監(jiān)會授權(quán)統(tǒng)一組織的從業(yè)人員資格考試中合格,且獲得證監(jiān)會授權(quán)統(tǒng)一頒發(fā)的從業(yè)人員資格證書"。而期貨公司業(yè)務(wù)部門正、副經(jīng)理,作為管理人員則應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備更高的條件。因此,如你所述,期貨公司如果僅以資金量大、交易額高的"大客戶"便可持"客戶服務(wù)部總監(jiān)"的名義招徠客戶,顯然是與上述規(guī)定不符合的,由此而引發(fā)糾紛就不足為奇了。把客戶混淆為具有經(jīng)紀(jì)執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)從業(yè)人員,充分反映了期貨公司管理的混亂。

　　2、合同簽署前期貨公司應(yīng)履行充分的風(fēng)險(xiǎn)告知義務(wù)

　　"股市有風(fēng)險(xiǎn)、入市須謹(jǐn)慎",已經(jīng)成為廣大股票投資者的警示性語句,而期貨投資則風(fēng)險(xiǎn)更大,發(fā)生嚴(yán)重虧損以至血本無歸的機(jī)率比股票投資要高得多。因此,任何一個(gè)負(fù)責(zé)任的期貨公司在客戶入市交易前簽署合同時(shí),都應(yīng)當(dāng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資教育并出示"風(fēng)險(xiǎn)揭示聲明書"等文件以盡到充分的風(fēng)險(xiǎn)告知義務(wù),并避免因不適當(dāng)?shù)膹V告宣傳而對客戶產(chǎn)生誤導(dǎo)。而來函所述,公司要求合同"先簽約后你再開戶(發(fā)下后你再看合同)",即先簽字后看合同,使客戶在合同簽署之前難以充分了解期貨交易風(fēng)險(xiǎn)及合同中的權(quán)利及義務(wù),這顯然是不恰當(dāng)?shù)摹Ｌ貏e是前述"客戶服務(wù)部總監(jiān)"擅自在"資金調(diào)撥人"一欄簽上自己的名字更是不合適的。

　　3、期貨交易設(shè)施應(yīng)當(dāng)專物專用

　　期貨交易的通訊設(shè)施是保證期貨交易信息暢通,交易指令準(zhǔn)確有效地下達(dá)并促成交易成功的基本條件,應(yīng)當(dāng)專物專用而不應(yīng)被其它非交易行為所占用。如果期貨公司工作人員將僅一根的報(bào)單線打非報(bào)單電話,持續(xù)5分鐘左右,并直接導(dǎo)致客戶因報(bào)單延誤而不能成交。期貨公司及其工作人員無疑應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任,但由于不難理解的原因,客戶在此問題上的舉證將是比較困難的。

　　4、結(jié)賬單上的簽字不可小視

　　結(jié)賬單一般也稱交割單,是期貨交易中一種非常重要的憑證。結(jié)賬單記載著客戶進(jìn)行交易的記錄,客戶在結(jié)賬單上的簽字即意味著對交易行為和事實(shí)的確認(rèn)。根據(jù)期貨交易規(guī)則的有關(guān)規(guī)定:期貨公司應(yīng)當(dāng)"及時(shí)準(zhǔn)確地提供市場行情,對客戶的指令予以確認(rèn)、執(zhí)行,成交后及時(shí)將結(jié)果通知客戶并提供交易報(bào)告書及交易月報(bào),成交情況查詢"。來函所述公司"每日收到結(jié)賬單(即交割單)需先簽名,才可去看"顯然是不合適的,一方面是不符合先看內(nèi)容后簽字的慣例,另一方面說明公司對客戶的誠信存在問題。同時(shí),公司此舉動機(jī)令人生疑,在某種程度上也剝奪了客戶提出異議的權(quán)利,似乎已經(jīng)在為一旦發(fā)生交易糾紛后的舉證埋下了伏筆,使客戶從一開始就處于非常不利的地位。

　　5、法院判決的評析

　　從來信所述事件發(fā)生過程及證據(jù)的舉證情形,法院判決客戶敗訴雖有值得商榷之處,但并無明顯不當(dāng)。期貨公司在經(jīng)營管理過程中存在諸多不規(guī)范的地方,但直接與本案相關(guān)的證據(jù)應(yīng)當(dāng)是兩個(gè):一是期貨公司工作人員是否在交易時(shí)間內(nèi)打非報(bào)單電話并導(dǎo)致客戶交易延誤；二是交割單簽字是否有效。鑒于客戶在此糾紛中舉證時(shí)因客觀條件的限制而處于相對弱勢地位,法院在對證據(jù)的采信時(shí)應(yīng)當(dāng)更加慎重,必須對證據(jù)及與之相關(guān)的其它因素進(jìn)行綜合分析之后再作判斷,以更好地體現(xiàn)公正、公平的原則。同時(shí),對客戶來講,也應(yīng)充分認(rèn)識到,客觀事實(shí)與法律意義上的事實(shí)和證據(jù)有時(shí)會并不完全一致,而法院在審理案件時(shí)更加注重的是后者。由此也就不難理解,客戶在交割單上的簽字會成為本案敗訴的重要原因。

　　6、客戶應(yīng)當(dāng)吸取的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)

　　雖然期貨公司在經(jīng)營管理中存在一定的不規(guī)范行為,但客戶最終還是在訴訟中敗訴,其教訓(xùn)可謂深刻。作為專業(yè)性較強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性又高的投資領(lǐng)域,投資者在進(jìn)行期貨交易時(shí)務(wù)必更加謹(jǐn)慎,除在入市前應(yīng)當(dāng)更多地學(xué)習(xí)期貨交易的相關(guān)專業(yè)知識并提高風(fēng)險(xiǎn)意識外,還應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)了解相關(guān)的法律知識,如合同簽署的一般程序,雙方權(quán)利義務(wù)是否對等,有關(guān)證據(jù)的收集和保存,發(fā)生糾紛后如何應(yīng)對。在進(jìn)行期貨投資時(shí),如果發(fā)現(xiàn)期貨公司有不規(guī)范操作,并可能損害到其合法權(quán)益時(shí),應(yīng)及時(shí)提出書面異議,要求期貨公司及時(shí)糾正,否則,應(yīng)及時(shí)終止交易行為。如果發(fā)生糾紛無法協(xié)商解決時(shí),應(yīng)當(dāng)向?qū)�業(yè)律師進(jìn)行咨詢,以便在必須以訴訟方式解決糾紛之時(shí)爭取獲得更客觀、更充分、更專業(yè)的案件分析意見,從而取得訴訟中的主動,同時(shí)也最大限度地減少訴訟風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)自身的合法權(quán)益。

　　本報(bào)投資者維權(quán)志愿團(tuán)成員,上海天銘律師事務(wù)所合伙人 陳榮律師

　　(上海證券報(bào) )

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