央企風險管理將出 衍生品投資榜上有名

　　國務院國資委將要求旗下所有中央企業在內部設置專門部門，以防范和控制風險。這一部門將由各央企的“一把手”直接領導。

　　國資委將在近期下發的一份指引文件中明確這一要求。文件還將對中央企業從事一 些金融、期貨等衍生品投資交易作出限制性規定。

　　這份名為《中央企業全面風險管理指導綱要》(以下簡稱《指引》)的文件，旨在避免類似于中航油巨虧等事件的重演。

　　具體負責此份《指引》起草工作的國資委企業改革局官員，在一次內部工作會議上羅列了國資委成立以來的一連串不幸事件：

　　有的企業因為沒有控制好安全風險，發生了特大安全生產事故，造成了人民生命財產的重大損失；有的企業因為沒有處理好收購企業的風險，發生了群體性上訪事件；有的企業因為沒有控制好境外上市公司的風險，發生了巨額虧損，等等。

　　這位官員說：“不少企業之所以出現這樣那樣的問題，甚至到最后宣布破產，說到底，就是企業風險沒有控制好，造成了國有資產的損失。”

　　一位了解文件起草過程的人士說，國資委認為這些不幸其實是可以避免的，如果事先做好了企業的風險控制和管理工作，中航油的悲劇就不會重演。

　　因此，自2004年開始，尤其在2004年11月中航油巨虧事件爆發之后，國資委對央企風險管理工作開始前所未有的重視。

　　2004年12月底例行的中央企業負責人年度工作會議上，國資委主任李榮融專門邀請來自安永中國公司的營運委員會主席與企業風險管理部主管，給所有央企負責人上了半天風險管理講座；

　　2005年，國資委還組織7家試點董事會的董事們專赴香港接受風險管理知識的培訓；

　　此外，國資委企業改革局在近兩年間還組織過8次專門的企業風險管理研討會。

　　這份自兩年前就開始醞釀的文件，在反復斟酌和修改后，近日已獲得國務院國資委高層的認可通過，并將下發至所有央企。“榮融主任和邵寧副主任多次強調此事，而《指引》的最后一稿，是由企業改革局局長親自執筆逐字修改核定的。”

　　據參與《指引》起草者透露，《指引》初稿中，曾規定所有央企都應設立一個首席風險官(CRO，Chief Risk Officer)，但因各央企內部管理基礎差異太大，最后并未做此強制規定；同時，初稿中一些對風險管理失誤行為的懲罰性措施也被取消，因此“這不算是一份特別具有強制效力的法規，更多是一份非常技術性的指導建議。”

　　第一會達風險管理公司董事長呂多加先生對國資委此舉表示贊同。他說，非典事件給全中國人上了一堂何謂風險的課程，而中航油事件則給了中國的經濟官員和企業家們一個防范企業風險的教訓。第一會達是中國國內第一家專門從事企業風險管理咨詢的機構。

　　“在中國，國資委既是國有企業的股東，又是監管者，況且國有企業是屬于全民的資產，因此，防范國企的風險，保障它作為股東的權益，是國資委天然的職責”，呂多加說。

　　據介紹，在國外，監管部門對企業風險管理工作的重視，也是一系列惡性事件直接推動的。正是世通、安然的丑聞，推動美國國會出臺了薩班斯法案，要求所有到美國上市的企業，都必須建立風險內控機制，隨之也促進了世界范圍內對企業風險管理的重視。

　　而“現階段的中國，因為正處在劇烈的經濟和社會轉型期，其實是個風險極高的社會，”呂說，“但同時，中國目前卻普遍缺乏對于風險的正確認識。”

　　上述國資委企業改革局官員承認，大部分央企在風險管理方面尚處于起步階段。“風險管理對絕大多數中國企業而言，還是個新概念。”他說，“目前，在160余戶中央企業中，只有極少數企業因境外上市的需要，正在按照美國薩班斯法案的要求，建立風險的內控機制。”

　　因此，在《指引》中，國資委針對不同央企不同的內部管理基礎，對其風險管理工作做了區別對待，“具備條件的企業，比如已建立規范董事會的，要盡快建立起全面的風險管理體系，而目前不具備條件的企業，則可分步實施。”

　　“風險其實就是未來的不確定性，有了風險防范和管理的機制，就是讓你可以晚上安心睡覺，而不必擔心明天會發生無法控制的事，”呂多加說，“所以，只有央企都建立起比較完備的風險管理制度，國資委的官員們晚上才能睡好覺。”

　　來源：經濟觀察報網