塑造期貨公司的風險管理文化 高層需直接參與

　　實習記者 李中秋

　　在日益競爭激烈的期貨市場中，廣發(fā)期貨憑借“規(guī)范、高效”的管理環(huán)境，高素質(zhì)專業(yè)人員的咨詢服務(wù)及安全可靠的技術(shù)創(chuàng)新，提升了自己的核心競爭力。對于風險管理，經(jīng)過長期實踐和探索，在上期所第二期風險管理高級研修班上，該公司總經(jīng)理肖成博士總結(jié)認為：期貨公司需要塑造良好的風險管理文化。

　　風險管理文化是無形資源

　　記者：近年來，期貨市場新品種不斷增加，交易規(guī)模不斷擴大，但風險事件時有發(fā)生。面對長期困擾期市的風險問題，期貨公司應(yīng)如何更好地防范和化解？

　　肖成：無數(shù)經(jīng)營實踐表明，一家期貨公司要取得一時的經(jīng)營成功并不困難，但要長盛不衰，卻殊非易事。尤其是在金融競爭日趨白熱化，經(jīng)濟環(huán)境跌宕起伏的情況下，期貨公司保持可持續(xù)發(fā)展就顯得更為難能可貴。

　　期貨業(yè)是一個與風險搏斗的行業(yè)，一份風險，一份收益。期貨經(jīng)紀公司所追求的，從來就不應(yīng)是最大化收益，而是在其自身風險承受范圍之內(nèi)的合理化收益。面對頻頻發(fā)生的期貨市場風險事件，我們意識到，期貨公司的發(fā)展需要全面、綜合的風險管理，能否營造一種優(yōu)良風險管理文化，將對可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生舉足輕重的影響。同時，風險管理文化更是期貨公司的無形資源，它很難被競爭對手了解、購買、模仿或替代。

　　記者：從期貨公司可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略出發(fā)，需要一種優(yōu)良的風險管理文化。請問貴公司的這種風險管理文化有何特點？

　　肖成：傳統(tǒng)的風險管理片面強調(diào)交易結(jié)算部門的風險控制，習慣于就事論事的思考問題，風險管理手段比較單調(diào)且穩(wěn)定少變，形成在策略技巧的運用上，往往是就單個事件，同單個客戶打交道時施行，很少從整體上，從長期上考慮如何運用策略。

　　廣發(fā)期貨把風險管理上升到文化層次，就是要超越目前的風險管理理念，把各種風險管理手段進行一次全面整合，作為一個整體加以運籌，力求最大限度地發(fā)揮員工在風險管理方面的積極性、創(chuàng)造性和智慧，從而追求一種全方位、多角度、綜合化的風險管理效果。

　　高層需直接參與

　　記者：您強調(diào)的期貨公司風險管理文化，其實質(zhì)內(nèi)涵有哪些？

　　肖成：從廣義上說，風險管理文化是由知識、制度和精神所構(gòu)成的整個風險管理方式。

　　知識層面是指期貨公司在風險管理過程中形成的技術(shù)和藝術(shù)。具體來說，它包括期貨公司對各種風險的評估能力、辨識能力、在風險-收益上的權(quán)衡藝術(shù)以及對風險管理模型開發(fā)運用的技術(shù)能力等。制度層面是期貨公司對經(jīng)營活動中可能出現(xiàn)的各種風險進行預(yù)防和控制的一整套制度安排，主要包括內(nèi)控機制和激勵機制。精神層面是期貨公司在長期發(fā)展過程中形成的全體成員統(tǒng)一于風險管理方向上的某種思想觀念、價值標準、道德規(guī)范和行為方式等精神因素，它是風險管理文化的最高層次。

　　記者：目前期貨公司的風險管理問題，多由于高級管理層對風險存在的認識不足。在您看來，期貨公司如何來保持良好的風險管理文化？

　　肖成：我們認識到，風險管理文化的塑造通常要求期貨公司對內(nèi)在的風險管理活動進行分析，明確并倡導(dǎo)一定的風險-收益價值觀，通過正式和非正式渠道的傳播以及期貨公司內(nèi)外各類溝通活動加以強化，形成獨具特色的風險管理作風、意識和習慣。

　　當期貨公司面臨的經(jīng)營環(huán)境有所變化，如經(jīng)濟形勢動蕩、突發(fā)事件或面臨地區(qū)性的金融危機時，期貨公司的風險管理文化將面臨沖擊和挑戰(zhàn)，經(jīng)過非常時期的考驗，風險管理文化又達到了一種新的境界。在此過程中，一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)對期貨公司的風險管理文化塑造起著舉足輕重的作用。目前期貨公司的風險管理問題，多由于高級管理層對風險的存在，認識上尚嫌不足。因此，沒有比使風險管理的價值觀根植于高級管理層更為有效的風險管理辦法了。

　　不僅如此，在風險管理價值觀的傳播與溝通中，高級管理層要保持足夠的熱情。最重要的是，在日常業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，最高管理層要直接參與風險管理，并且要身體力行，不違反風險管理的原則，從而維護風險價值觀的權(quán)威性。