|
期貨保證金存管醞釀新平臺：中國期貨數(shù)據(jù)管理公司。知情人士透露，該公司或?qū)⒂扇笃谪浗灰姿鲑Y設(shè)立
本報記者 冉學(xué)東 李俊發(fā) 自北京上海
5月16日，一項旨在規(guī)范期貨市場保證金管理、防范市場風險、保護期貨投資者合法權(quán)
益的保證金安全存管措施——《期貨保證金安全存管暫行辦法》的草案(下稱《辦法草案》)，由中國證監(jiān)會以電子郵件的形式下發(fā)給國內(nèi)部分期貨經(jīng)紀公司，以征求其對《辦法草案》的意見。該電子郵件顯示，證監(jiān)會要求反饋意見要在20日下班前報證監(jiān)會期貨部。
《辦法草案》的核心內(nèi)容是：設(shè)立中國期貨數(shù)據(jù)管理公司(下稱“數(shù)據(jù)管理公司”)，由該公司通過建立期貨保證金安全存管系統(tǒng)(構(gòu)建一個統(tǒng)一平臺)對期貨市場相關(guān)數(shù)據(jù)進行收集、核查、發(fā)現(xiàn)保證金安全問題及時報告，由證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、期貨交易所對發(fā)現(xiàn)的問題及時處理，以實現(xiàn)對保證金有效監(jiān)管。
一位知情人士向《第一財經(jīng)日報》記者透露，按照這樣的存管辦法，期貨交易結(jié)算數(shù)據(jù)，特別是保證金的運行情況，不用各期貨公司上報，監(jiān)管層就可以在這個平臺上看得清清楚楚。保證金被挪用的情況將得到極大程度的抑制。
按照《辦法草案》，這個平臺——一個全新的機構(gòu)——中國期貨數(shù)據(jù)管理公司成為了這套保證金監(jiān)管體系的重點環(huán)節(jié)。
在《辦法草案》中提到，數(shù)據(jù)管理公司由證監(jiān)會批準設(shè)立，不以營利為目的，接受證監(jiān)會的監(jiān)督和管理，負責期貨市場保證金數(shù)據(jù)的收集、核查，及時發(fā)現(xiàn)保證金安全存管方面存在的問題，按照規(guī)定及時處理。
數(shù)據(jù)管理公司實行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負責制。董事長由證監(jiān)會提名，董事會選舉產(chǎn)生。公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理由董事會聘任，報證監(jiān)會批準。
數(shù)據(jù)管理公司履行的職能主要包括以下幾點：建立保證金安全存管系統(tǒng)，完成日常技術(shù)維護，保障系統(tǒng)正常運行；檢查各參與方報送數(shù)據(jù)的完整、準確和及時情況，并建立相應(yīng)的數(shù)據(jù)報送管理制度；分析發(fā)現(xiàn)的問題，通知證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、交易所進行處理，并跟蹤處理結(jié)果；配合證監(jiān)會及其派出機構(gòu)進行調(diào)查；建立保密制度，確保存管系統(tǒng)的數(shù)據(jù)安全；履行證監(jiān)會批準的其他職能。
“數(shù)據(jù)管理公司的存在，無疑對期貨公司上了一道‘緊箍’。期貨公司挪用保證金、讓客戶透支交易等行為，很可能一開始就被查出來。以前，靠虛報數(shù)據(jù)瞞天過海的情況將難以進行。”一位期貨公司老總對本報記者表示。
“通過數(shù)據(jù)管理公司，證監(jiān)會將隨時查看行情和資金的情況，隨時進行市場調(diào)查，并獲得市場原始材料，進行直接的市場監(jiān)管。”上述知情人士表示，“真正做到事前防范市場風險，保障投資者利益，而不是事后監(jiān)管。”
該知情人士透露，按照證監(jiān)會的設(shè)想，數(shù)據(jù)管理公司將由三大期貨交易所出資設(shè)立，三大期貨交易所將成為這個公司的大股東。
河南萬達期貨經(jīng)紀有限公司副總經(jīng)理周昊在接受本報記者電話采訪時表示，新的保證金管理辦法將增加期貨公司的業(yè)務(wù)量，期貨公司將要收集和上報大量交易和資金數(shù)據(jù)，增加了業(yè)務(wù)流程。不過對于保證金的監(jiān)管將非常嚴厲了，以前在保證金不足的情況下，期貨公司可以墊資或者給客戶透支進行交易，但現(xiàn)在就不可能存在這種情況了，這將對期貨公司的經(jīng)營產(chǎn)生非常重大的影響。“以后挪用保證金或者卷款潛逃的事情幾乎就不可能發(fā)生了。”他說。
近年來，隨著中國期貨市場的發(fā)展，保護投資者利益，規(guī)范期貨市場保證金管理，防范市場風險一直是證監(jiān)會的工作重點。2003年，證監(jiān)會全面推行期貨保證金封閉管理，但是，嘉陵期貨、寰宇期貨、海南萬匯期貨等接連出現(xiàn)保證金被挪用的情況，還是暴露了保證金封閉管理制度上的漏洞。
《辦法草案》的討論出臺，在現(xiàn)行的保證金封閉運行基礎(chǔ)上對期貨市場保證金管理作出新的規(guī)范，顯示監(jiān)管層對保護投資者利益的重視，表明保證金監(jiān)管更趨嚴厲。
| 
