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近期，國際金屬市場暴漲暴跌，導致上海期銅(資訊 論壇)屢屢跌停，市場整體風險放大。為適應新的市場狀況，上海期貨交易所擬修改《風險控制管理辦法》，提高銅、鋁(資訊 論壇)期貨合約的漲跌停板幅度和保證金比例。
今天發布的上期所《風險控制管理辦法》征求意見稿，擬將銅、鋁期貨合約出現單邊市時的漲跌停板由現有的3%、4%、5%，調整為4%、5%、6%；保證金由現行的5%、6%、8%，
調整為7%、7%、9%。對臨近交割期銅、鋁保證金的提高方式作兩方面調整：一是提前追加保證金。從交割月前第二月的第十個交易日開始，將其保證金提高到7%，同時增加保證金調整的梯度；二是對套期保值頭寸與投機頭寸同樣對待。取消合約出現連續三個停板后必須停市一天的硬性規定，改為交易所根據市場的實際情況來決定。此外還規定臨近交割期時，交易所會員及投資者的持倉應當及時調整為交割單位的整倍數。
上期所此次修改《風險控制管理辦法》旨在加強風險控制。該所法律事務部有關負責人稱，最近，國際銅價波動幅度增大，最大日跌幅達到275美元／噸，平均每兩周出現一次60美元以上的價格日波動。國際市場的這種價格波動影響到上海期市，導致上海期銅頻繁觸及停板，市場整體風險有所放大。上海期市現有的漲跌停板制度是在2年之前銅市比較平穩的情況下設計的，停板幅度明顯偏小，不足以覆蓋現有的價格波動幅度。因此，有必要在原有的基礎上適當放大。
事實上，今年9月份以來，國際國內期銅市場幾度暴漲暴跌。為控制市場風險，此前已采取了一系列措施：9月21日，上期所決定自2004年9月22日起，暫將銅期貨合約交易保證金標準由合約價值的5%提高到6%；9月29日，發出關于做好市場風險控制工作的通知；10月11日，決定自2004年10月12日起，暫將銅期貨合約交易保證金標準由合約價值的6%提高到7%；11月23日，再度發出關于做好市場風險控制工作的通知。
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