交易所的質押業務

http://whmsebhyy.com 2004年10月07日 17:47 一德期貨

　　質押，指會員提出申請并經交易所批準，將持有的權利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務的擔保行為。權利憑證質押僅限于交易保證金，但虧損、費用、稅金等款項均須以貨幣資金結清。

　　(1)可質押的權利憑證

　　◆ 由國家發行的、券面標有發行年度和面額，不記名、不掛失，已上市流通的國庫券等實物證券(簡稱國債)；

　　◆ 由交易所注冊的標準倉單；

　　◆ 交易所認可的其他權利憑證

　　(2)權利憑證質押金額的計算

　　◆ 以國債質押，按離國債交存日最近的交易所上市品種中已交割月份期貨合約的最后交易日為基準日，按國債該品種當日上海證券交易所收盤價和深圳證券交易所收盤價中的較低價格為基準核算其市值，質押金額不高于國債市值的80%。

　　◆以標準倉單質押的，按該品種最近的已交割月份期貨合約的最后交易日交割結算價為基準價核算其市值，質押金額不高于標準倉單市值的80%。

　　◆其他權利憑證質押的基準價由交易所核定。

　　◆質押金額采用一月一價計算。在質押期限內，當質押物的市值漲跌幅度達到10%時，交易所可對該筆質押金額作相應調整。

　　(3)實際可用質押額

　　交易所根據會員在交易所專用結算帳戶中的實有貨幣資金的4倍確定會員的最大質押金額(即配比質押金額)。根據會員權利憑證質押金額和配此質押金額中較低金額作為會員的實際可用質押額，劃入會員在交易所專用結算帳戶內。

　　(4)質押手續

　　◆ 申請：會員辦理權利憑質押業務時，須向交易所提出申請，經辦人須提交單位法定代表人簽發的《權利憑證質押專項授權書》。會員以客戶的權利憑證辦理質押業務的，應同時提交經客戶簽章的《客戶專項授權書》。

　　◆驗證交存：辦理國債質押的會員須在質押獲交易所批準后的兩個交易日(不含批準當日)到結算銀行辦理國債鑒定、交存手續；辦理標準倉單質押的會員須在質押獲交易所批準后將《標準倉單持有憑證》送交易所辦理交存手續。其他權利憑證的驗證必須符合交易所的規定。

　　◆簽訂協議：核算權利憑證質押金額后，會員與交易所簽定《上海期貨交易所權利憑證質押交易保證金協議書》。

　　(5)質押手續費標準

　　按實際可用質押額度參照中國人民銀行公布的同期貸款利率計算。

　　(6)辦理質押交易保證金應符合的條件

　　◆ 出質人必須是交易所會員；

　　◆ 每次質押價值不得低于10萬元。

　　客戶質押需委托經紀會員辦理，經紀會員持其客戶的權利憑證辦理質押業務時，須提供客戶簽章的《客戶專項授權書》。

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