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豆粕現貨市場的交易情況

http://whmsebhyy.com 2004年09月13日 13:23 格林期貨
 一、豆粕的主要生產國

     97/98年,世界豆粕的產量已達1億噸以上,大豆產量最多的國家是美國(年產3400萬噸左右)、巴西(年產約1500萬噸)、阿根廷(年產1100萬噸左右)以及中國(年產約800萬噸)與印度(年產約400萬噸),上述國家的豆粕產量占了世界總產量的70%。具體數字見表1:(單位:萬噸)

表1 各主要國家豆粕生產量

  93/94
94/95
95/96
96/97
97/98
98/99
世界
8127
8717
8883 9181 10005 10206
美國
2768
3018
2951
3104
3463
3468
巴西
1450 1587 1704 1572 1573 1581
歐共體
985 1149 1091 1162 1201 1207
阿根廷
715 700 838 901 1060 1141
中國
616 655 583 695 828 810
印度
288 220 320 292 380 410

(數據來源于美國農業部98年11月份供求報告)

    二、豆粕的主要出口國

    世界上豆粕的最大出口國為巴西和阿根廷,兩國豆粕的65-70% 用于出口,對世界市場依賴很大,值得注意的是:阿根廷豆粕的國內消費很少,絕大部分用于出口,據美國農業部的預測,98/99年阿根廷豆粕的出口量將第一次取代巴西躍居第一位,而巴西豆粕產量的1/3用于國內消費,2/3用于出口;與表1相比,美國盡管產量大, 出口量卻并不大, 美國主要依賴龐大的國內市場;我國豆粕出口逐年減少,94/95年曾經出口128萬噸, 而目前基本上沒有出口。具體數字見下表:(單位:萬噸)

表2 世界主要國家豆粕出口量

  93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99
巴西
1031 1045 1194 1066 1030 1015
阿根廷
676 673 822 868 986 1100
美國 486 609 545 634 848 785
歐共體 385 367 407 449 436 429
印度 220 158 260 245 250 320

(數據來源于美國農業部98年11月份供求報告)

    三、豆粕的主要進口國

    歐共體是最主要的豆粕進口地區,每年雖有三、五百萬豆粕可供出口,但其進口量更大,且相對穩定;此外,亞太地區是第二大豆粕進口區域。具體數字見下表:(單位:百萬噸)

表3 各主要地區豆粕年進口量

  93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99
歐共體 16.47 16.8 15.79 14.71 16.24 16.95
東歐 1.61 2 1.89 1.86 1.87 2.07
亞太地區 4.59 5.32 7.26 9.76 9.47 9.35

(數據來源于美國農業部98年8月份供求報告)

    四、國內豆粕產需情況

    中國豆粕的產量增長較快,去年已達到800萬噸以上,但隨著國內人均收入的增加及飼養業的發展,消費量增長更快,去年國內消費量已達1237 萬噸,供求缺口達400萬噸,需靠進口來彌補。具體見下表:(單位:萬噸)

表4 中國豆粕產、消量

  93/94 94/95 95/96 96/97 97/98 98/99
產量 616 655 583 695 828 810
消費量 511 533 728 1053 1237 1250

(數據來源于美國農業部98年11月份供求報告)

    五、中國豆粕進出口

    中國從94年開始,進口量一路飚升, 根據海關統計,我國豆粕進口量從95年的155萬噸升至97年的347萬噸。

表5 中國豆粕進出口量 單位:萬噸

年度 92 93 94 95 96 97
豆粕出口 83 36 115 90 7 3
豆粕進口 4 5 1 155 187 347

    我國豆粕市場的特點是北方生產、南方消費,長江三角洲、珠江三角洲等東南沿海是區是豆粕的主要消費地,也是進口粕的主要銷區,表現在:97年,進口豆粕多在上海、黃埔、青島、南寧、深圳等港口到貨,具體見下表:(單位:噸)

表6 97年中國豆粕進口到港情況

到港海關 1-12月數量 百分比
上海 847,479 24%
黃埔 633,191 18%
青島 476,082 14%
南寧 350,411 10%
深圳 347,019 10%
湛江 291,667 8%
南京 268,629 8%
寧波 179,074 5%
合計 3,469,508 100%

    我國豆粕的主要來源國為巴西、阿根廷、印度與美國,97年這四國分占中國豆粕總進口量的41%、31%、16%與11%。

表7 97年中國進口豆粕來源 單位:噸

原產國 1-12月數量 數量百分比
巴西 1,432,246 41.28%
阿根廷 1,049,183 30.24%
印度 548,653 15.81%
美國 386,133 11.13%
合計 3,469,508 100.00%

    六、我國近十年來豆粕現貨價格走勢

    近十年來豆粕現貨價格變化較大,最低價820元/噸,最高價3100元/噸。豆粕價格變化分為兩個階段:第一階段從87年的820元/噸緩慢 升至94年的1700元/噸;第二階段為95年至今,豆粕價格劇烈波動,先急升至3100元/噸,后降至目前的1700元/噸。

    第一階段國內飼養業還不發達,對豆粕需求較小,且豆粕生產成本較低,在國際市場上較具競爭力,所以近半數的國產豆粕用于出口創匯。第二階段初由于國內大豆供應存在缺口,豆價上漲,但豆油滯銷,使豆粕的生產成本大幅提高,同時人們對肉、蛋、奶類需求不斷上升,飼養業規模迅速擴大,豆粕的生產增長追不上國內消費量的增加,豆粕價格不斷攀升,最高價曾達到過3100元/噸。由于豆粕價格高啟,國內價格遠高于國際市場價格,進出口商改出口豆粕貿易為進口買賣,通過各種渠道大批量進口豆粕,贏取高額的價差利潤。隨著進口豆粕數量的增加,及豆油價格上漲,大豆價格下跌,豆粕價格從高位回落,97年下半年起形成單邊市,再加上今年飼料業需求不足,使豆粕價格直跌至目前水平。






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