巧用基金組合投資可獲取最大收益
http://www.sina.com.cn 2006年08月03日 19:43
信息時報
上半年進取型基金獲得了較高回報，而近期市場的振蕩使穩健型基金受到了投資者的青睞，如何組合自己的基金資產獲得最大回報成了投資者關心的問題。
廣發證券分析師龍方分析指出，選擇相關性小，甚至是負相關的證券進行組合投資會降低整個組合的風險(波動性)。從實務角度而言，通過投資于不同的基金品種，可實現整
體的理財規劃。進行投資理財時,必須把握分散投資的原則,不要把雞蛋放在一個籃子里,而是要建立一個投資組合,這樣不但能降低投資風險,也保證能獲得較為穩健的收益。
對于風險收益偏好不同的投資者來說，制定符合自己特征的組合不僅能保持穩定的收益，同時也能有效控制風險、降低投資成本。
以參與某基金公司旗下基金互相轉換活動的張先生為例，他持有3萬元雙息平衡基金，他的目標是希望自己的投資組合更積極一些，決定追加7萬元的阿爾法基金，此時，他需要支付的申購金額為840元，節省了210元，同時還擁有了獲取更高收益的機會。又如，王女士擁有10萬元的中國優勢基金1年多了，經過仔細分析，她認為自己的基金投資過于激進，決定將7萬元的中國優勢轉化為雙息平衡基金，那她需要支付的費用是70,000×0.175=122.5元，這一費用遠遠低于分別進行贖回和申購的費用。
上投摩根理財專家王峰進一步透露，即使對于偏好股票型基金的投資者來說，不同的組合收益差別也較大。由于每只基金的投資策略各不相同，因此基金組合也各有側重，在持續的熱點輪換中，同一只基金也會表現出不同的上升動能。舉例來說，今年年初一些進取型基金提早布局資源板塊，因此在3～5月的股市上漲中，凈值增長在所有開放式基金中一馬當先；而5月至今，投資熱點悄然轉向消費板塊，另一類長期看好消費的股票基金又開始異軍突起。因此，投資者進行不同的基金組合將有利于分散風險，及時捕捉機會。
