第二十回 王夫人糊涂買保險 賈寶玉明白薦方案

　　□匯豐晉信基金 何寒熙

　　話說探春和寶玉跟著那丫頭一徑出了園子，來到上房。只見王夫人在里間房內坐著垂淚，見他兄妹來了，道：“我的兒，你們可來了！探丫頭快替我想個法子，我的十萬元養老錢要沒了呢！”

　　探春和寶玉忙問緣故，王夫人越發淚如雨下，顫聲說道:“我是將五十的人了，眼瞅著就要退休了。兩年前你薛姨媽跟我說如今單靠社會養老保險遠遠滿足不了退休后的吃穿用度，養老還得靠自己，因此我跟著她連著買了四份分紅險。原指望每年分紅能夠強過存銀行，不曾想去年的分紅近似于無，算算年收益率居然連0.5%都不到。今兒個我想把一份保單退掉，一問你薛姨媽，才知道退保還要收手續費，算下來我10萬元的保費只能剩下不到8萬元。這可如何是好？”

　　說著，王夫人將一張紙遞給探春，道：“當初保險代理人向我推薦險種時給了這份‘利益演示表’，上面明明白白寫著‘假定低等紅利’就有將近1000元，怎么這第一年的紅利只得500元，僅有‘假定低等紅利’的一半，當初他說的都不作數么？”

　　探春接過那頁紙看過，笑道：“太太可知分紅保險的紅利從何處來？是來自‘利差’與‘死差’，前者指實際投資回報率與預定投資回報率之間的差異，后者指實際死亡率與預定死亡率之間的差異�！�利差’與‘死差’之和就是壽險公司主要盈余的來源，而不同的保險公司，如何分配這點盈余又是各不相同。譬如有的是投保人與保險公司七三開，即10元錢盈余投保人拿7元，保險公司拿3元。既然紅利受保險公司投資水平、精算等因素影響，到底每年能分多少紅利就是不確定的，宣傳單頁中的紅利演示不能作為未來實際收益率的預期，僅可作為參考。當初代理人沒跟太太言明么？”

　　王夫人想了半晌道：“似乎說起過‘保險公司不能保證紅利金額’什么的，我也記不真了。”探春又道：“太太也不必因第一年的紅利低就忙著退保，一則退保要扣除許多費用，很不合算；二則太太也不必太看重眼前利益，分紅保險和其他投資型險種一樣，投資市場好了，收益就可能高一些，還是看長期收益罷。”

　　王夫人聽了心下稍安，嘆道：“如此想來保險的收益未必能抵得過通貨膨脹了。”寶玉接道：“說到底保險產品還是以保障為重，論到抵御通脹，保險未必及得上其他投資品種。如今壽險公司對

養老保險產品做了改良，加入了分紅、萬能或投連險的投資功能，將固定利率轉變為浮動利率，改頭換面一番，養老保險產品抵御通貨膨脹的能力才有所增強。”

　　說完寶玉一頭滾到王夫人懷里，笑道：“我給太太推薦一個最佳養老

理財方案罷———社保＋基金+我，如果把基金交給我來打理，那更是錦上添花啦！”王夫人也摩挲著寶玉的頭道：“俗話說養兒防老，我只有你這個孽障，不靠你靠誰！”

　　欲知后事如何，且聽下回分解。