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卜春艷
基金定投的價(jià)值，緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把正在落下的飛刀更難。”基金定投就是固定時(shí)間買入固定金額的基金。長期累積下來，基金定投使入市的點(diǎn)位不再重要。
建信基金管理公司近日對(duì)旗下建信恒久價(jià)值基金、建信貨幣市場基金，開展定期定額投資業(yè)務(wù)。投資人可通過建行網(wǎng)點(diǎn)辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)，最低申購限額僅為200元。
至此，開展基金定投業(yè)務(wù)的已有工行、建行、民生等多家銀行，可定投的基金包括華安、博時(shí)、中融、華夏、招商、湘財(cái)、銀華、海富通等基金公司的產(chǎn)品。基金定投的價(jià)值，緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把正在落下的飛刀更難。”
基金定投就是固定時(shí)間買入固定金額的基金。當(dāng)基金價(jià)格走高時(shí)，買進(jìn)的份額較少；基金價(jià)格走低則買進(jìn)的份額多。長期累積下來，基金定投使入市的點(diǎn)位不再重要。由于國內(nèi)股市一般18個(gè)月為一個(gè)周期，基金定投的價(jià)值在于中長期投資。定投時(shí)間越長，越能分散投資風(fēng)險(xiǎn)，也越能獲取較高收益。
“懶人”理財(cái)有技巧
基金定投是懶人理財(cái)，并非傻瓜理財(cái)，其中還是有一定投資技巧的。基金品種很多，包括偏股型基金、指數(shù)型基金、平衡型基金、債券型基金等，定投不同基金的理財(cái)成效也不同。工行上海分行市場發(fā)展科副科長沈小剛建議，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)、資金用途比較有彈性的投資者適合“股票型＋指數(shù)型”組合；穩(wěn)健投資者、資金用途彈性較小的投資者可選“平衡性＋指數(shù)型”組合；風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較低、追求短期投資目標(biāo)的投資者可考慮“債券型＋平衡型”組合。沈小剛認(rèn)為，股票型基金更適合定投，其凈值彈性大，風(fēng)險(xiǎn)也更容易平衡。在兩只中期漲幅相似的基金中，選擇波幅較大的意味著在低價(jià)位購買的份額更多。
費(fèi)率是一個(gè)需要注意的因素。不同銀行的基金定投費(fèi)率不同，如工行上海分行正在開展優(yōu)惠活動(dòng)：9月30日前，基金定投的申購費(fèi)打8折，由1.5%降至1.2%；投滿12個(gè)月后申購費(fèi)打9折，投滿24個(gè)月后打8折。另外，有的基金實(shí)行后端收費(fèi)，即在投資者贖回基金單位時(shí)收取，持有基金年限越長，申購費(fèi)率越低，直至為零。
沈小剛還提醒，基金定投前需要注意資金的流動(dòng)，不要把所有資金用作中長期升值的基金定投。當(dāng)需要使用資金時(shí)，須關(guān)注贖回的時(shí)點(diǎn)，盡量在需要使用資金的前幾個(gè)月，開始關(guān)注凈值走向，選擇贖回時(shí)機(jī)。
此外，已有銀行推出基金定投附加，扣款時(shí)間更靈活。傳統(tǒng)的基金定投每月固定日期扣款，基金定投附加可通過控制資金賬戶內(nèi)的余額來選擇投資時(shí)間。當(dāng)賬上金額達(dá)到固定投資額度時(shí)，資金才被自動(dòng)劃走。對(duì)股市關(guān)注度較高的投資者，可自行選擇每月最低點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整扣款，從而爭取收益最大化，以盡可能低的凈值買到更多的基金份額。
基金定投適合5類群體
工行上海分行市場發(fā)展科副科長沈小剛告訴記者，基金定投尤其適合5類群體。一是“月光族”，由于基金定投具備投資和儲(chǔ)蓄兩個(gè)功能，可以“強(qiáng)迫”自己進(jìn)行儲(chǔ)蓄；二是“上班族”，工作忙，沒有時(shí)間打理投資，基金定投是“懶人”理財(cái)；三是“幸福家庭”，30多歲的夫婦既要考慮子女教育，又須為養(yǎng)老做打算，可把基金定投作為長期理財(cái)工具；四是“投資族”，目前市場上基金的凈值已偏高，直接購買的風(fēng)險(xiǎn)大，每月定投則可以降低風(fēng)險(xiǎn)；五是“儲(chǔ)蓄族”，儲(chǔ)蓄利率低，若考慮到通脹因素，放在銀行實(shí)際很難增值，基金定投的長期風(fēng)險(xiǎn)較小，又有儲(chǔ)蓄功能。
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