企業年金基金管理機構招標選擇方式

　　企業年金基金管理機構招標選擇方式

　　本文由中國養老金網楊老金、鄒照洪授權新浪網獨家發表

　　選擇企業年金基金管理機構，根據企業年金基金的計劃特征、規模、投資政策、資產配置和信息披露等要求可以采取競爭性招標、非競爭性招標的方式選擇有關運作當事人。

　　競爭性招標可以分為公開招標和邀請性招標兩種方式。

　　非競爭性招標可以分為談判招標(議標)和單獨招標(指定)兩種方式。

　　在

　　在選擇有關當事人的過程中應參照公開招標和協商議標等方式，設立評標委員會以保證中標結果的專業性和公正性。

　　下表是對各種招標選擇方式的具體分析。

招標方式		定義	特點	適用條件
競爭性招標	公開招標	公開招標是受托人通過公共宣傳媒介發布招標信息，使所有合格的企業年金基金運作當事人均可報名參加，條件對企業年金基金最有利的可以中標。	受托人可以按照事先規定的標準在市場上找到最適合的運作當事人來運作和管理企業年金基金，使自由競爭得到充分體現。但招標的時間相對較長，過程相對復雜，信息披露要求較高。	適用于規模較大，計劃復雜且投資資產類別較多的企業年金基金，特別是在市場成熟期，運作當事人主體較多時可采用此方式。
	邀請性招標	邀請性招標是一種有限競爭性招標。受托人可以通過咨詢公司、監管機構或其他途徑了解到有關運作當事人的情況，從中選擇數家有實力、講信譽、運作經驗豐富的運作當事人參加投標，經評定后決定中標者。	受托人無須在公開媒體上發布信息，而是將有關招標材料直接寄交被邀請參加投標的運作當事人。在保證了一定程度的競爭性的前提下，使招標的過程相對簡化，時間縮短。	適用于不愿公開披露大量信息、規模較大、計劃復雜且投資資產類別較多的企業年金基金，特別是在市場初始期，合格的運作當事人較少時可采用此方式。
非競爭性招標	談判招標	又稱議標，嚴格意義上不是招標而是談判。在此方式下，受托人根據企業年金基金的特點和具體情況直接選擇一家合格的運作當事人進行談判，要求其進行投標報價直至達成協議，如達不成協議，受托人可以選擇另外一家運作當事人進行談判。	受托人與單一的運作當事人直接對話談判，信息對外披露較少，過程簡單，但競爭性不強。	適用于規模較小、年金計劃或投資資產類別相對簡單、投資運作保密性要求較強、專業技術性要求較高的企業年金基金，或已建立企業年金制度企業的新設計劃。
	單獨招標	又稱指定或個別招標方式，是指受托人指定一家運作當事人，在無任何競爭性的條件下，要求其投標的做法。	過程簡單，完全缺乏競爭性。但受托人需要證明這種直接指定有關運作當事人的方式是符合年金計劃的特征和受益人的利益最大化原則。	適用于企業年金基金法人受托機構同時具備投資管理人或賬戶管理人資格時采取的各種捆綁模式，或同一金融集團內部的“一站式”服務模式，或受托人與其他運作當事人存在良好的既往業務合作關系。

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