手把手教你投資貨幣市場基金

　　一、什么是貨幣市場基金？

　　貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種基金，屬于開放式基金的一種。貨幣基金主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券等短期有價證券。因為貨幣基金不同于一般的開放式基金，所以一般在名稱中都有"XX現金"，"XX貨幣基金"等。

　　二、貨幣市場基金與銀行存款相比有什么突出優點？

　　普通百姓不必了解貨幣市場基金究竟是如何投資的，只需要了解我們投出去的錢收益如何，本金是否安全，需要錢的時候能否方便取現：

　　(1)安全性：由于貨幣市場基金有特定的安全性很好的投資對象，所以保證了本金的安全。貨幣基金不會象

　　(2)收益性：目前多數貨幣基金的年收益在2.5%左右，高于銀行1年期(稅后1.8%)存款利率。

　　(3)流動性：貨幣基金買賣方便，相當于"3天通知存款"，一般情況只要提前2天賣出，第3天就可以取到錢(即"T+2")。而招商銀行通常第二天都可以資金到帳(T+1)。也就是說，比起活期存款流動性稍差，需要打個1-2天的提前量；但比差不多相同收益的定期存款更加靈活，"定期的利息，活期的便利"。

　　可見貨幣市場基金在上述三方面都不遜于銀行存款，也比各銀行推出的

　　三、貨幣市場基金的收益率怎么看？

　　我們通常可以看到"每萬份基金單位收益"、"七日收益折算的年收益率%"這兩個指標，前者是指當天(通常是你看網頁的前一個工作交易日，因為當天的收益要經過結算次日才公布)每一萬塊錢的利潤(凈利潤，扣除基金公司的0.33%的管理費、銀行的托管費等等之后的)，后者是把最近7天來每天的每萬份單位的收益經過數學折算算出如果按這個收益基本維持不變的話，一年的收益率。

　　大家要注意的是，在有些網站上，貨幣基金與其它開放基金放在一起的時候，這兩個指標被冠名為："單位凈值"、"累計凈值"，那只是為了圖方便而已，要把"單位凈值"、"累計凈值"理解成"每萬份基金單位收益"和"七日收益折算的年收益率%"。而且，貨幣基金的凈值永遠一塊！就是說你任何時候買進、賣出都是按1元的價錢買賣，資金多少只是份額不同；凈值沒有漲跌之說，只有收益多少之分；千萬不要把貨幣基金與其它類型開放基金進行凈值的比較！你的投資每天都有收益(現在通常是多于0.6元/萬份/天，包括節假日，所以節假日后你會發現收益突然從塊兒八毛變成了2塊以上，是累積了幾天的)，收益一個月結一次帳，每月總收益自動換算成基金份數(這叫"分紅再投資")，不同的貨幣基金是在每個月特定的某個日子把上個月以來的收益進行結算，復利計算。

　　貨幣基金的收益不是固定的，關鍵還是看基金經理操作的水平了，可能更高，也可能更低。如果遇到銀行加息，貨幣基金通常是水漲船高；如果受政策影響貨幣基金進一步規范化發展，收益率可能不會維持在高水平，但一般高于中短期銀行存款利率是沒什么問題的，否則基金經理也做不下去了。

　　四、貨幣市場基金的品種和選擇？

　　貨幣基金各家的投資手段和技巧目前看趨于同質化，所以多數貨幣基金的收益率差不多，對一般投資者尤其是初入門的我們來說，選貨幣基金的原則是"選老的、好的"，就是選擇比較老牌的公司、成立時間長的、收益比較穩定的貨幣基金，而且，一般不要在認購期(即新發行基金的資金募集期)買最新的貨幣基金(認購期內只有活期利息)，直接申購老基金(申購成功即有收益)最好。

　　五、貨幣市場基金的買賣和查詢(銀行和證券公司都可以買賣基金，下面以保險性更高的銀行代銷買賣為例)

　　(1)開戶和申購：

　　開戶其實就是在銀行開立一個某基金公司的賬戶，與你的銀行資金賬戶連接。開戶后你就獲得一個TA帳號(一人只能有一個TA帳號，與每次交易都有交易帳號是不同的，交易帳號只針對本次交易，一般不必理會)

　　申購是"申請購買"的簡稱。帶著身份證、

　　友情提示一：如果你去的是銀行的小儲蓄所，柜員說不知道的話，請咨詢大堂經理或者換個大點的網點辦理。友情提示二：必須在工作日的9：00-15：00即股市開市期間申購(因為貨幣基金也是證券市場的一種產品)；友情提示三：開戶和申購表格與平時銀行開卡表格類似，主要是一些個人資料，個人投資者不必理會與機構投資相關的信息(不懂就問，別怕柜員嘲笑，咱們是理財呢是吧)。友情提示四：因為同一家基金公司可能有很多品種的基金，一定要明確自己買的貨幣基金名稱(每個基金都有特定的代碼--見附錄)，不要買錯了。友情提示五：建議每次開戶或申購、贖回時都做好記錄并保管好所有交易憑證以及基金公司郵寄來的對帳單。方便掌握自己的資產情況和出問題時的查詢。

　　除了第一次申購比較麻煩要填寫一些表格外，以后只要你掛鉤的銀行帳戶有一定數量的資金，你就可以很方便地通過電話、柜臺、網絡等方式把這些資金申購成貨幣基金。

　　(2)查詢：

　　銀行是把你存到銀行卡上的錢在申購成功后轉到基金公司的個人帳戶上，申購成功后(申購的次日或第三日)你的銀行卡上的那筆資金就沒了，而基金帳戶上的基金份額就有了；你可以通過電話或網站到該基金公司查詢相應的帳戶基金情況。(初次網站查詢的密碼通常是身份證的后六位，或者是你預先設定的密碼，一般基金網站的頁面上會有提示)

　　(3)贖回：

　　當你需要錢的時候，就可以申請贖回從而把基金份額變成銀行卡里的資金。贖回的份額通常是100或500的整數倍就可以；如果剩余的基金份數少于一定量(通常是500)，必須一次性全部贖回(如果此時沒到利潤結算日，基金公司也會把全部你應該得的利潤也全部轉結給你)，可以通過銀行柜臺、電話、網站等方式進行。贖回也是T+2或T+1到帳，也就是一般要在1-2日之后才能拿到錢。

　　(4)基金轉換：

　　基金轉換就是把某個基金按當時價格轉成同一個基金公司的其它基金，因為開放式基金除貨幣基金外其申購和贖回都有相對比較高的手續費，一進一出要損失很大比重的利潤，而一般基金公司為了把投資者的資金仍然圈在自己的基金公司內，都通過基金轉換這個形式提供相對比較少的手續費優惠。

　　很多投資股票的人現在把貨幣市場基金作為資金避風港、蓄水池。而投資股票基金就是間接投資股票，風險也比較大。所以很多基金公司最近紛紛推出自己的貨幣基金很有道理！我們投資者也可以利用這個方式，在股票市場行情向好的時候把貨幣基金轉換成股票基金，在行情走低或者市場迷茫的時候換成貨幣基金以逃避風險。