深證100ETF上市交易投資問答

　　深交所及易方達相關人員針對深證100ETF的上市交易，回答了投資者關心的問題：

　　1.認購時投資者截至4月18日，投資收益率是多少？

　　從基金認購截止日3月17日到4月18日為止，投資者累計實現基金凈值收益率6.82%。

　　2.為什么深證100ETF折算后的凈值增長率和認購期投資者的實際收益率有差異？

　　4月14日，深證100ETF按照基金合同的要求進行了基金份額折算，折算比例為0.94948342，折算完成之后，4月14日基金凈值由原來的1.063元折算成1.063/0.94948342=1.119元，同時基金份額縮減為原來的94.95%，整個折算過程有點類似于上市公司的縮股過程，雖然基金認購者看起來單位凈值增加了，但份額數量是成比例下降的，因此當日折算前后基金總資產是保持不變的。

　　舉例說明：

　　假設某投資者在基金募集期內用現金認購了5000份，截止4月18日基金凈值1.125元，那么折算后投資者擁有的份額數和期間投資收益率計算如下：

　　投資者份額數：5000×0.94948342＝4747份

　　投資的收益率:1.125×0.94948342/1-1=6.82%

　　3.為什么投資者現在的基金份額與認購時確認的不同？

　　在份額折算日，ETF的基金總資產為5,480,979,078.98元，份額總額為5,157,736,818份，因為折算后的基金凈值為1.1190、高于折算前的凈值(1.0630元)，在客戶4月14日總資產不變的情況下，基金份額單位凈值的增加，就體現為基金份額的減少。

　　4.易方達深100ETF份額在上市為什么要進行折算？折算過程、公式及舉例？

　　答：(1)由于ETF完全跟蹤指數，因此將ETF份額凈值折算成與深100價格指數千分之一的值基本一致，經過折算后投資者直接從指數的變化估算凈值的變化。

　　(2)折算ETF份額有以下幾個過程：基金管理人確定基金份額折算日(T日，具體到深100ETF是4月14日),并提前公告；T日收市后,基金管理人計算當日的基金資產凈值X、基金份額總額Y,并與基金托管人進行核對；假設T日標的指數收盤值為I,　則T日的目標基金份額凈值為I/1000,基金份額折算比例的計算公式為：折算比例＝(X/Y)/(I/1000),　以四舍五入的方法保留小數點后8位；登記結算公司根據上述折算比例,對各基金份額持有人認購的基金份額進行折算,折算后的基金份額計算至整數位(小數部分舍去，舍去部分計入基金財產),加總得到折算后的基金份額總額；登記結算機構在經基金管理人確認后，為基金份額持有人進行基金份額的變更登記。深100ETF基金份額折算的舉例：

　　基金份額折算日(4月14日)的基金資產凈值為5,480,979,078.98元，折算前的基金份額總額為5,157,736,818份，折算前的基金凈值為(5,480,979,078.98/5,157,736,818)=1.0630元，而當日標的指數收盤值為1119.210

　　假設某投資者在基金募集期內認購了5000份，則折算后的份額計算如下：

　　折算比例＝(5,480,979,078.98/5,157,736,818)/(1119.210/1000)＝0.94948342

　　該投資者折算后的基金份額＝5000×0.94948342＝4747份

　　注：折算后份額凈值為1.1190元。

　　5.投資者如何參與易方達深證100ETF業務？

　　答：投資者可像買賣

　　6.易方達深證100ETF在深交所的基金代碼是多少？

　　答：易方達深證100ETF的交易代碼是159901，跟蹤的深100指數代碼是399330。

　　7.投資者哪里可以獲得有關易方達深證100ETF的信息？

　　答：投資者可以通過以下途徑了解更多信息：(1)登錄易方達基金管理有限公司網站www.efunds.com.cn　的ETF專區；(2)登錄深圳證券交易所網站www.szse.cn　；(3) 咨詢易方達基金客服熱線：020-83918088