投資者如何換購深證100ETF

　　記者　王麗娜

　　深交所首只ETF產(chǎn)品——深證100ETF已于2月21日開始發(fā)售，引起市場廣泛關(guān)注，反映良好。深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)行有關(guān)事宜回答了記者的提問。

　　問：投資者應(yīng)如何參與深證1000ETF的發(fā)售認(rèn)購？

　　答：易方達(dá)深證100ETF以深證100指數(shù)為跟蹤標(biāo)的，采取完全復(fù)制法進(jìn)行投資，簡稱“深100ETF”，基金代碼為“159901”，發(fā)售期為2月21日至3月17日，投資者可采取現(xiàn)金和股票換購的方式參與認(rèn)購。凡具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的會(huì)員單位均可參與發(fā)行，尚未開通網(wǎng)下股票換購的會(huì)員單位需事先與基金管理人聯(lián)系辦理開通手續(xù)。股票換購期為發(fā)售期最后五個(gè)交易日(3月13日至17日)，在此之前，可辦理預(yù)約登記。只有在基金發(fā)售期間，投資者方可用單只深證100成份股換ETF份額，基金發(fā)行結(jié)束后不再接受單只成份股換購。

　　問：投資者辦理

　　答：股票換購是ETF特有的發(fā)行方式，根據(jù)本次發(fā)售基金管理人的安排，以股票換購深證100ETF份額需特別注意以下幾點(diǎn)：

　　1、股票換購僅限深證100指數(shù)成份股和已公告的備選成份股，其他股票不能用于換購。每只股票最低換購申報(bào)股數(shù)為1000股，超過1000股的部分須為100股的整數(shù)倍。投資者可以多次提交換購申請，累計(jì)申報(bào)股數(shù)不設(shè)上限。

　　2、用于換購深證100ETF的成份股價(jià)格按發(fā)售期的最后一個(gè)交易日的均價(jià)計(jì)算。在發(fā)售期內(nèi)成份股價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)的，基金管理人可不經(jīng)公告，全部或部分拒絕該股票的換購申報(bào)。

　　3、基金管理人將對申請換購的成份股進(jìn)行比例配置。根據(jù)投資者換購申報(bào)日期的先后，按照先到先得的方式確認(rèn)。如果同一天申報(bào)的個(gè)股換購數(shù)量將突破基金管理人可確認(rèn)的上限，則按比例分配確認(rèn)。

　　以股票換購ETF，一方面可分散個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)，獲得與所跟蹤指數(shù)對應(yīng)的收益，有助于改善

　　問：證券公司應(yīng)如何做好ETF的市場宣傳和投資者教育工作？

　　答：作為高效率的指數(shù)化投資產(chǎn)品，ETF還有一個(gè)相當(dāng)長的培育和發(fā)展過程。在豐富市場品種的同時(shí)，也為證券公司的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、盈利模式的轉(zhuǎn)變以及產(chǎn)品創(chuàng)新的深化提供了契機(jī)，需要特別重視市場宣傳與教育，推動(dòng)ETF產(chǎn)品知識的普及化與大眾化，培育一批熟悉創(chuàng)新產(chǎn)品的投資者隊(duì)伍。

　　各證券公司要注意組織學(xué)習(xí)相關(guān)規(guī)則和知識，及時(shí)制作并派發(fā)相關(guān)宣傳材料，開展客戶培訓(xùn)，組織ETF產(chǎn)品運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)豐富者介紹投資策略和經(jīng)驗(yàn)，編寫ETF運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)交流材料，組織專人研究分析深證100指數(shù)及其ETF產(chǎn)品的特點(diǎn)，同時(shí)及時(shí)向投資者揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　我所網(wǎng)站(www。szse。cn)設(shè)有ETF專欄供查閱，產(chǎn)品相關(guān)文件可查詢易方達(dá)基金管理公司網(wǎng)站(www。efunds。com。cn)。

　　問：請介紹一下深證100ETF主創(chuàng)新聯(lián)盟的情況。

　　答：今年是深交所產(chǎn)品與制度創(chuàng)新之年，成立了多個(gè)創(chuàng)新工作小組。實(shí)行目標(biāo)責(zé)任管理。ETF是我所今年的主要?jiǎng)?chuàng)新項(xiàng)目之一，ETF產(chǎn)品本身將帶來市場投資理念與客戶營銷模式的重要變化，盤子大、被動(dòng)性、不易操縱的特征也決定ETF比較適合率先進(jìn)行交易、信用制度及衍生產(chǎn)品創(chuàng)新的摸索，避免以個(gè)股為標(biāo)的創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)。主創(chuàng)新聯(lián)盟是我所在完善創(chuàng)新機(jī)制方面所作的重要嘗試。目的在于以促進(jìn)ETF產(chǎn)品的后續(xù)創(chuàng)新和持續(xù)發(fā)展為切入點(diǎn)，整合市場資源，構(gòu)建深交所與市場參與主體之間共同協(xié)作的創(chuàng)新機(jī)制，總結(jié)和摸索產(chǎn)品創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)和規(guī)律，組織創(chuàng)新產(chǎn)品的深入研究和投資者宣傳教育活動(dòng)，推動(dòng)創(chuàng)新產(chǎn)品的普及化和大眾化。深交所將在推動(dòng)ETF系列產(chǎn)品與后續(xù)創(chuàng)新過程中，依托主創(chuàng)新聯(lián)盟的整體優(yōu)勢，共同推進(jìn)包括ETF在內(nèi)的各類創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)。