投資深證100ETF經典18問

　　曉然

　　小張老師的話：

　　繼上證50ETF后，深市也推出了易方達深證100ETF交易型開放式指數基金(下簡稱深100ETF)，并已開始發售。通過此前對上證50ETF的了解，也讓不少投資者開始關心起深100E

TF了。投資者如果想投資深100ETF，還應作一定準備。易方達基金管理公司客戶服務中心接聽的投資者有關深100ETF的提問，很有代表性，值得投資者關注。

　　問：對于深100ETF，同一個投資者在認購期是否可以現金和股票同時認購?

　　答：可以。

　　問：深100ETF

　　答：不可以。

　　問：深100ETF指數基金上市交易后，投資者是否可以將當日在二級市場上買入的ETF份額再賣出?

　　答：不可以。

　　問：為什么成份股票認購會有先到先得原則?

　　答：因為深100ETF是一種跟蹤復制指數的基金品種，所以基金管理人會對接受認購的成份股進行比例限制。如果投資者申報的個股認購數量總額大于基金管理人可確認的認購數量上限，則根據認購日期的先后按照先到先得的方式確認。如同一天申報的個股認購數量全部確認將突破基金管理人可確認上限的，則按比例分配確認。

　　問：用以認購深100ETF的成份股價格怎樣確定?

　　答：成份股的價格均按發售期的最后一個交易日(3月17日)的均價來計算。

　　問：深100ETF與上證50ETF在發行方式上有何區別?

　　答：深100ETF比上證50ETF在發售方式上有所創新，主要體現在：

　　(1)網上現金認購時間：深100ETF網上現金認購時間是整個發售期的每個工作日；上證50ETF網上現金認購時間是發售期的最后一個交易日。

　　(2)網下股票認購時間：深100ETF網下股票認購時間是發售期的最后5個工作日，投資者可先辦理網下股票認購預約登記(預約登記不作為認購的依據，具體請咨詢相關

　　(3)網下股票認購確認方式：深100ETF是根據認購日期的先后按照先到先得的方式確認，如同一天申報的個股認購數量全部確認將突破基金管理人可確認上限的，則按比例分配確認；上證50ETF是如果投資者申報的個股認購數量總額大于基金管理人可確認的認購數量上限，則按照各投資者的認購申報數量從小到大收取。

　　問：ETF上市交易后，投資者是否要交納印花稅、過戶費?

　　答：深100ETF指數基金上市交易后免印花稅，無過戶費(在上證所交易需交納過戶費)，所以深100ETF上市交易后投資者只需要交納不高于0.6%(一進一出)的交易傭金即可。

　　問：投資者可以通過哪些渠道查詢認購是否成功?

　　答：投資者可在基金合同生效后到認購的銷售網點查詢最終成交確認情況和認購的份額。

　　問：ETF申購贖回的最小份額及申購、贖回費是多少?

　　答：深100ETF指數型基金申購、贖回的最低份額為100萬份。投資者在申購、贖回基金份額時，代辦證券公司可按照不高于0.5%的標準收取傭金，其中包含證券交易所、登記結算機構等收取的相關費用。

　　問：深100ETF指數型基金的管理費和托管費為多少?

　　答：深100ETF的管理費為0.5%，托管費為0.1%。

　　問：深100ETF的發售時間是怎樣安排的?

　　答：本基金的發售期為自2006年2月21日到2006年3月17日。其中，網上、網下現金發售的日期為2006年2月21日至2006年3月17日(中國銀行的現金發售日期為2006年2月21日至2006年3月16日)，網下股票發售的日期為2006年3月13日--2006年3月17日。

　　基金管理人將按先到先得的原則確認投資者的成份股認購是否成功。為避免錯過最后5個工作日的認購，投資者可先在營業網點進行預約登記。

　　問：深100ETF基金登記、除息日申購、贖回和在二級市場上買賣的基金份額是否享受當次分紅?

　　答：在深100ETF登記、除息日申購和在二級市場上買入的基金份額不享受當次分紅，贖回和在二級市場上賣出的基金份額享受當次分紅。

　　問：深100ETF相關代碼是多少?

　　答：深100ETF指數基金代碼為159901，標的指數代碼為399330。

　　問：深100ETF有哪幾種認購方式?

　　答：投資者可以通過以下三種方式認購深100ETF：

　　(1)網上現金認購：投資者通過有基金代銷資格的證券公司場內系統在發售期以現金進行認購。

　　(2)網下現金認購：通過基金管理人的直銷網點以現金進行認購。

　　(3)網下成份股票認購：投資者通過以深100成份股在發售期最后5個工作日進行認購。

　　問：深100ETF認購費是如何收取的?

　　答：認購費率不高于1%，具體來說，認購份額在50萬份以下的，認購費率為1.0%；認購份額在50萬份以上(含50萬份)--100萬份以下的，認購費率為0.5%；認購份額在100萬份以上(含100萬份)，認購費率為每筆1000元。

　　基金管理人辦理網下現金認購時按照前面所示費率收取認購費用。發售代理機構辦理網上現金認購、網下股票認購時可參照上述費率結構收取一定的傭金。

　　問：深100ETF基金是否完全復制深證100價格指數?

　　答：本基金主要采取完全復制法，即完全按照標的指數的成份股組成及其權重構建基金股票投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應調整。正常市場情況下日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.1%，年跟蹤誤差不超過2%。

　　問：用于認購深100ETF的成份股在過戶凍結期間發生權益變動怎樣處理?

　　答：如果某一股票在T日至登記結算機構進行股票過戶日的凍結期間發生除息、送股(轉增)、配股等權益變動，則由于投資者獲得了相應的權益，基金管理人將在T日對該股的均價進行調整。

　　問：網上現金認購深100ETF時，認購金額、份額和利息折算份額怎樣計算?

　　答：現金認購本基金的認購金額和利息折算的份額計算方法如下：

　　認購金額＝認購價格×(1＋認購費率)×認購份額

　　認購費用＝認購價格×認購份額×認購費率

　　凈認購金額＝認購價格×認購份額

　　利息折算的份額＝利息/認購價格

　　舉例：如有投資者想投資1000份ETF(在50萬份以下的認購適用1.0%的費率)，那么他需要付出1010元，其中10元為認購費。

　　現金認購款項在基金驗資日前產生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有。利息折算的基金份額保留至整數位，小數部分舍去，舍去部分計入基金財產。利息折算成基金份額時不收取認購費用。