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自去年以來，一種叫做定期定額投資基金的理財方式日漸受到廣大投資者的青睞，不少人以此作為零存整取的替代產品，來積攢日常收入，增加理財收益。但定期定額投資基金有其固有的投資優勢，也有其投資缺陷，是否是一種人人皆宜的理財方式還值得研究。
有些基金公司在宣傳中把定期定額投資說成是老幼皆宜，是零存整取的替代產品。其實，定期定額投資只是申購基金方式的一種，雖然和零存整取相類似，但兩者在投資的穩
妥性上卻有很大差異，只要銀行不倒閉，零存整取就能按期取得本息；基金卻會因凈值變化有可能得不到任何收益，甚至會影響本金的安全。所以，追求安全穩妥的投資者不適合定期定額投資開放式基金。
另外，收入不穩定的投資者也應慎用定期定額投資。這種投資方式要求按月拿出一定資金供基金公司扣款，按基金公司規定，扣款日內投資者賬戶資金余額不足，即被視為違約，超過一定的違約次數，定期定額投資計劃將被強行終止，由此可能會給投資者帶來一定的損失。所以，收入不穩定的投資者應盡量采用一次性購買、多次購買等方式來投資基金。
如今各種新基金不斷推出，與此同時，越來越多的基金推出了定期定額投資，專家理財的基金公司通過完善服務和更新發行方式本來會給投資者帶來更加豐厚的回報，但一些基金卻成了扶不起的阿斗，一方面，部分基金公司仍然擺脫不了靠天吃飯的窘境，不能給定期定額投資者和一次性投資者帶來理想的收益；另一方面又要收取高額的管理費和申購費、贖回費，投資者們把辛辛苦苦掙來的血汗錢按月上交給理財專家，換來的卻是資產的不斷縮水。
所以，并不是所有的基金都適合定期定額投資的，投資者一定要對基金的業績進行綜合衡量和分析，然后選擇基金凈值高、增長幅度快的基金進行定期定額投資。如果沒有很好的定期定額投資基金品種，干脆就繼續存零存整取，或者自己去尋找其他的投資渠道。
開放式基金一般是以投資股票為主，所以，其凈值與股指走勢有很大的關系。如果股指持續走低，而你對股指未來的走勢把握不準，這時比較適合定期定額投資。但如果預測股指和基金凈值將進入下降通道，買基金會早買早套，晚買晚套，這時就不應明知山有虎，偏向虎山行了。比如，某基金凈值為1.1元時采用定期定額投資，此后基金凈值以每月跌去0.01元的速度往下跌，那么，一年左右的平均申購價約為1.05元；而如果預測底部為1元，等跌到這個價位時進行一次性購買，這時的購買成本僅有1元，比定期定額投資便宜了0.05元。
另外，采用定期定額的方式申購基金必須要有長期投資的打算，如果投資人在定期定額買進基金后，因某種原因而辦理贖回，就無法體現長期均攤成本的優勢，也就難以達到定期定額的投資效果。
作者：宗學哲
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