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□晨星(深圳)基金研究中心 林晟
很多年輕人覺得自己可支配資產不多，想多積累一些再開始投資。但我們建議最好能盡快開始自己的投資，因為即使只遲幾年開始，最后擁有的資產有可能少很多。盡管一般基金的最低申購要求在1000元左右，但通過以下幾個步驟，投資者擁有的資產即使不足3000元也可以構建出一個簡單有效的基金組合。
第一步，決定你的最優資產配置
一般的，年輕人的投資期限很長，愿意把較多的資產投資于股票。從經驗規則來看，債券在你組合中的比重應與你的年齡相當。比如，你今年如果25歲，那你最好持有25%左右的債券，其余的可投資于股票。你如果想得到精確一些的配置比例，晨星資產配置工具會根據你的投資期限和儲蓄率等參數給出使你達成目標的相關配置建議。需要提醒的是這個建議是一個長期的優化配置，你還必須配置一定的資產于高流動的品種(如貨幣基金)，以備不時之需，一般建議預留三到六個月的生活開支就夠了。
第二步，尋找符合最低投資要求的核心基金
以前我們說過，基金組合中要有一些資產分散、擁有豐富經驗的管理團隊和長期穩定的風險收益配比的核心基金。對資產不多的投資者而言，還需增加一個條件，也就是其最低認購額要盡可能的低。用基金搜索器可以很快的從眾多的基金中找到合適的核心基金。在選擇債券基金時，可首選中期類，因為它們在獲得收益的同時又不會有太大的利率或信用風險。在挑選股票基金時時建議選擇大盤價值(或成長)類，因為小盤股或行業基金有可能近期表現出色，但其波動性也大得多，導致投資者很可能在錯誤的時點賣出。
第三步，參與長期的定期定額投資計劃
有的基金會推出定期定額投資計劃，對參與的投資者會大大降低最低的申購金額要求。這樣，年輕的投資者在構建組合的時候可選的品種就大大增加了，就可以在做到更高質量的分散化投資。
第四步，以盡可能的低成本構建組合
由于年輕的投資者初始投入不大，盡可能的減少相關成本就顯得十分關鍵。首先在挑選基金時就要考慮各項可能發生的費用，優先考慮那些費用低的基金；選擇合適的投資品也可降低相關成本。比如購買一只資產分配比例符合投資者要求的配置型基金，要比購買一只股票型、一只債券型基金要好得多。一來可以減少申購次數；二來配置型基金自身會根據市場變化調整資產配置，避免投資者自己在不同類型基金中調整。另外，投資者也可以直接購買合適自己的“基金中的基金”(Fund of Funds)或ETF。
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