高收入小家庭宜穩中求賺 貨幣基金替代定期存款

　　理財主筆劉念　每日經濟新聞

　　案例：陳女士，37歲，保險公司財務，月薪稅后7000元。丈夫王先生在證券公司投行部門任職，稅后月薪12000元，每年還有20萬元的補貼。此外，去年王先生得到5萬元年終獎，陳女士得到2萬元年終獎，去年年收入將近50萬元。

　　兩人現在與王先生的母親同住，老人主要負責照顧4歲的孫女。

　　王先生去年的大部分收入都用于還債，現在家庭資產除了一套價值120萬元的房產，只有23萬元銀行存款，還欠36萬元的房貸未還。

　　現在家里的主要財務目標是年底買車，盡量不用貸款。此外，還要為女兒儲備教育基金。

　　陳女士對投資非常謹慎，每月收入除去開銷外，剩余的1萬元全部存零存整取。

　　貨幣基金替代定期存款

　　(羅毅　中行上海市分行理財中心副主任)

　　陳女士家庭的當務之急是合理規劃財務收支，既保證家庭的生活品質，又實現家庭資產的合理配置。

　　從收入情況來看，陳女士一家一年可以節余40萬元左右。如果購車不想貸款的話，建議將所有費用控制在20萬元以內，用先生的補貼20萬元支付。

　　為孩子準備教育基金可考慮定期定額投資方式，每月以2500元購買貨幣市場基金。陳女士可以考慮購買養老、醫療、意外等險種，降低意外發生時帶來的影響。各自的保障金額應不低于每人的全年收入總額，保費的支出應控制在家庭月收入的10%左右。

　　家庭每月節余的10000元用來零存整取不是太好的做法。建議做如下考慮：2500元教育基金、2000元保費、1500元車輛費用(購車后)、剩余4000元考慮養老投資。證券投資可以建議考慮股票型開放式基金。

　　現有的人民幣可部分投資于信托計劃，但要綜合考慮項目的投資方向、還款保證等諸多因素，預計年收益率在4%～5%，但此類投資也有流動性較差的風險。如果覺得風險不易把握，可以考慮人民幣理財產品，年收益約在3%左右。另外，開放式基金可考慮股票型基金和穩健型基金。近期黃金市場的波動為投資獲益提供了機會。從去年的情況看，8%～10%的年收益率是可期的。

　　總的來說，金融資產建議考慮以下比例：存款20%、基金40%、紙黃金15%、信托或人民幣理財產品25%。以上的組合，年收益率應可在6%～8%，同時，風險性、流動性、收益性都已經兼顧。

　　點評：陳女士投資方式過于保守，而且流動性很差。貨幣基金是定期存款最好的替代品。但考慮到收益率要求，嘗試信托和紙黃金以及股票型基金等高收益項目是明智的。這里需要指出的是，信托和紙黃金投資要求投資者有一定的專業知識，需要理財師的進一步指導。此外，王先生作為證券從業人員，在投資股市方面需要遵守相關規定。

　　投資收益更高的外匯產品

　　(張姝　荷蘭銀行高級客戶經理)

　　建議王先生夫婦先做一些投資風險和適合度測試，來了解他們潛在的投資回報和風險偏好。目前國內人民幣理財環境相對狹窄，提供以下建議供參考。

　　23萬元的儲蓄存款可將4萬元至6萬元留作備用資金，其余資金可以購買變現速度快的貨幣基金。

　　剩余的10000元，應該用1000元～2000元左右(一年大概10000元到20000元)為女兒做一些人壽，醫療，教育基金型的保險投資。

　　另外，建議王先生夫婦平時能儲蓄一些外匯，進行一些保本型的外匯投資。中長線的外匯投資和為他們女兒做的外匯儲備而言不失為一種可考慮的投資方式。

　　點評：現在外匯理財產品的靈活性、收益率普遍高于人民幣理財產品，因此有條件的話，利用外匯投資不僅可以博取利差，還能獲得較高的收益率。不過，時間在1年以上的外匯投資要密切注意匯率風險問題，“保本”畢竟只是保外匯本金的“本”。

　　早日實現財務安全

　　(錢勤友邦理財顧問)

　　財務保障公式：應急資金＝月開支×（3～12)

　　這里的月開支指必需的固定開支，不包含浮動開支。陳女士一家應需要8萬元左右的應急資金。

　　財務安全公式：實現財務安全所需資產＝月生活費用總額×（12/年收益率)

　　以現有市場投資品種平均收益率4%來計算，需要70萬元投資性資產才可以實現財務安全。

　　建議陳女士家庭的理財規劃應作如下調整：

　　貨幣基金：8萬元投入貨幣基金，作為應急資金，具備安全性和流動性，可獲得約2.5%的年收益率；

　　上證50(資訊 行情 論壇)ETF基金：建議可用50%～60%的資金投入。ETF采用被動投資，運作成本低，是一個比較好的投資品種；債券投資：建議投資6%左右。

　　點評：考慮到王先生的收入具有較大不確定性，債券投資是采取較為保守的憑證式國債投資還是風險較高的記賬式國債投資需進一步明確。