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許多投資者經(jīng)常僅把實(shí)現(xiàn)短期目標(biāo)的基金投資當(dāng)商品來看待，并不愿意像做長期投資一樣進(jìn)行太多的研究和比較，實(shí)際上這是錯(cuò)誤的。以下是一些幫助你在短期基金投資時(shí)多賺錢的方法。
◎ 適合3～6個(gè)月投資目標(biāo)的基金
對(duì)于你在未來6個(gè)月不需要?jiǎng)佑玫腻X，貨幣市場(chǎng)基金是個(gè)很好的選擇。不像債券基金的資產(chǎn)凈值那樣波動(dòng)，貨幣市場(chǎng)基金的凈值總是保持在1元。這就意味著你可以收獲增長的貨幣市場(chǎng)基金份額而不要擔(dān)心本金的損失。
當(dāng)然本金的穩(wěn)定導(dǎo)致的后果就是貨幣市場(chǎng)基金的收益率較低，一般年收益率不超過2.6%。然而貨幣市場(chǎng)基金能將上升的利率轉(zhuǎn)化為更高的收益(人民銀行在2004年10月實(shí)施了8年來的第一次升息，在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，人民銀行仍有較大可能加息)。因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)基金通常購買久期小于180天的金融產(chǎn)品，在加息后能迅速的調(diào)整持倉，購買利率更高的產(chǎn)品。
購買貨幣市場(chǎng)基金時(shí)主要的考慮因素是費(fèi)用低廉，因?yàn)橘M(fèi)用的大小是影響收益率的重要因素(貨幣市場(chǎng)基金的費(fèi)用是直接從收益里扣除的)。目前國內(nèi)貨幣市場(chǎng)基金的費(fèi)率幾乎都一樣，而新近發(fā)行的銀華貨幣市場(chǎng)基金則采取了分類發(fā)行的方式。
◎ 適合1～2年投資目標(biāo)的基金
前面我們討論了如何投資基金以滿足3～6個(gè)月目標(biāo)，現(xiàn)在我們來討論如何投資基金來滿足1～2年的目標(biāo)，比方說未來兩年內(nèi)要付新車的首期，又或者是要全家去歐洲旅游。
由于你的投資期限長了，你就可以考慮承受比貨幣市場(chǎng)基金略高的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然你也能獲得比貨幣市場(chǎng)基金略高的收益率。股票基金，即使是配置型基金，仍然不在我們的推薦范圍。實(shí)際上我們推薦投資者購買債券基金以滿足投資需要。債券基金，類似于貨幣市場(chǎng)基金，也屬于低回報(bào)資產(chǎn)類別，所以還是要盡量選擇費(fèi)用低廉的基金。投資者可以通過晨星中國網(wǎng)站的基金龍虎榜來選擇費(fèi)用低廉的債券基金。目前中國的11只債券基金管理費(fèi)率在0.6～0.8%之間，比如被晨星評(píng)為五星級(jí)的寶康債券基金管理費(fèi)僅為0.6%。
(Morningstar晨星(深圳)基金研究中心 張海波)
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