讓基金理財深入人心 未必都要買王牌基金產(chǎn)品

　　●主持人：上海證券報 張勇軍

　　●訪談嘉賓：王鴻嬪———上投摩根基金管理有限公司總經(jīng)理。臺灣證券暨期貨發(fā)展基金會第五屆“金彝獎”杰出投信投顧人才，15年證券投資基金從業(yè)經(jīng)歷。

　　主持人：歡迎光臨上海證券報&中國證券網(wǎng)“上證第一演播室——理財總動員”欄

目，此次我們邀請了上投摩根基金公司總經(jīng)理王鴻嬪女士和投資者一起探討“如何讓基金理財深入人心”的話題。

　　站在巨人的肩膀上

　　主持人：如何看待內(nèi)地基金業(yè)的發(fā)展？合資基金公司有什么優(yōu)勢？

　　嘉賓：我是在1992年加入臺灣摩根富林明

　　主持人：目前上投摩根已成功推出個性鮮明的四個產(chǎn)品，成功經(jīng)驗是什么？

　　嘉賓：第一個，我們作為合資公司，雙方股東都是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，我們一開始就要清楚自己的長處和弱項，把基本的產(chǎn)品線作為基本追求目標(biāo)。由于市場的競爭化加劇，大部分的基金公司一般都很注重首發(fā)規(guī)模，我們看中的還是長期的目標(biāo)。另外，我們要想清楚自己擅長的是什么，我們在組織規(guī)劃的時候要把自己的強(qiáng)項做得更好。

　　第二個就是先求好，再求大。我們從2004年5月公司成立到現(xiàn)在，我們前兩年最初的基金規(guī)模不是很大。最早有記者問過我，你為什么不能像在臺灣的時候創(chuàng)造那些發(fā)行紀(jì)錄？其實曾經(jīng)在臺灣創(chuàng)下的發(fā)行奇跡也不是一日之功。很快，我們在發(fā)第三個、第四個基金的時候，就看到成果出來了，所以我們的第四個基金在今年4月發(fā)行時，受到了投資者很大的關(guān)注和支持。

　　其實，在當(dāng)前非常市場化的發(fā)展環(huán)境里，你如果真想做一些事情，只要戰(zhàn)略思路清晰，會有相當(dāng)大的發(fā)展空間的。

　　設(shè)計滿足市場需求的基金品種

　　主持人：上投摩根旗下的第一只基金是偏股型的，第二是貨幣型基金，第三是純股票基金，第四是平衡型基金，這個產(chǎn)品線符合公司的事先規(guī)劃嗎？有沒有向市場妥協(xié)的成分？

　　嘉賓：有人說，合資公司在產(chǎn)品創(chuàng)新方面似乎不那么積極，其實是我們不愿意為了創(chuàng)新而創(chuàng)新。我們認(rèn)為，所謂的創(chuàng)新就是要讓客戶賺錢，要不然是沒有意義的。例如，我們的第一只偏股型基金，業(yè)績表現(xiàn)非常好，而客戶問得最多的卻是為什么我們不積極地分紅，但是由于我們的策略就是為了它的成長。通過這一案例，我們了解到很多投資人希望有穩(wěn)定的分紅，這是為什么我們在推出第四個產(chǎn)品時設(shè)計了分紅的產(chǎn)品，而且清楚地講出來，在什么樣的情況之下分紅，每次分紅的比例是多少，分紅的來源是什么。

　　基金營銷要從基礎(chǔ)做起

　　主持人：作為資深的營銷方面的專家，您認(rèn)為可以用什么樣的妙法能讓更多的老百姓來接受基金理財產(chǎn)品？

　　嘉賓：記得宏基電腦CEO曾說，“NoMagic，OnlyBasic!”，“沒有魔法，沒有奇跡，只有基礎(chǔ)�！蓖顿Y也是一樣，沒有快速致富的法則，作為一個基金從業(yè)者，去年我們定了一個目標(biāo)，要在全國作100場演講，雖然碰到了很多的困難，但是在11月底的時候還是把100場作完了。今年我們就針對投資者如何選基金來下功夫，因為用不了多久，基金品種可能會比上市公司還要多。

　　還有，過去很多投資者把基金投資當(dāng)作炒股一樣，我們認(rèn)為這是不對的。所以，我們花了大量時間來跟蹤這一點。并不是所有的產(chǎn)品可以賣給所有的人，這是不可能的。從這點來講，其實基金業(yè)還有一段路要走。

　　讀者：大陸的基金公司的總經(jīng)理一般都是搞投資出身，您作為一個以銷售出身的老總，有沒有覺得壓力。另外，我發(fā)現(xiàn)上投摩根基金公司在基金營銷方面始終高人一籌，領(lǐng)先于同行，其中的奧秘是什么？

　　嘉賓：以前在臺灣剛開始做基金營銷時，市場并不太重視。想到自己的競爭優(yōu)勢，所以后來就往那個方向發(fā)展。如果投資人欣賞我們營銷的一些做法，這也是公司整個團(tuán)隊的努力成果。

　　做營銷，要思考三個P的問題，包括產(chǎn)品(Product)、績效(Performance)、人(People)。當(dāng)然，產(chǎn)品推出的時機(jī)是很重要的。很多人講，基金經(jīng)理做得好就行了，不需要營銷人員，其實是錯的�？蛻羧绻�真的能夠賺錢，第一基金產(chǎn)品的業(yè)績要不錯，第二是要幫客戶做好投資建議，這個就是營銷者的功勞。給投資者推薦第一名的基金并不代表投資者就會賺錢，只有能讓投資者賺錢的基金就是好基金。最后一個P，PEOPLE人，沒有好的人也是沒有用的。

　　主持人：5年來，上證報股民學(xué)校一直在幫助投資者成長。您認(rèn)為，媒體在培育市場方面可以發(fā)揮什么作用？

　　嘉賓：任何一個市場，投資者教育工作都是非常必要和重要的，媒體在這方面更有優(yōu)勢。上證報股民學(xué)校扮演這樣的角色是最合適的，因為更客觀、更公正。未來建議增加投資品種的介紹和推廣。

　　未必都要買王牌基金產(chǎn)品

　　讀者：各機(jī)構(gòu)推出的基金投資組合中往往包括各基金公司的王牌基金。我想知道，基金組合中，是同一公司旗下的基金好，還是由不同基金公司旗下的王牌基金組成好呢？

　　嘉賓：我在臺灣有一個客戶，他的組合中有20多個基金，相當(dāng)500萬左右人民幣，幾乎都選擇每個基金類型中的王牌產(chǎn)品，結(jié)果他賠了很多。一個基金公司假設(shè)只有一個基金好，那是很危險的，大的資產(chǎn)管理公司，至少得有一類產(chǎn)品好，單一的產(chǎn)品難以支撐公司成為長久的好公司。對于投資者來說，你可以選擇兩三家基金公司的產(chǎn)品，組成自己的投資組合。或者選擇一個產(chǎn)品線較好的基金公司。你可以先選擇幾個有潛力的，然后選擇一些潛在的和二線的。(整理張勇軍)