泰達荷銀：股指考驗千五 將以反復消化整理為主

　　行情回顧：

　　周二大盤沖高回落，早盤股指展開三波反彈行情，摸高至5日均線受阻回落，特別是午后石化股走弱拖累大盤，中石化(資訊 行情 論壇)大跌3.88%，最終上證指數(資訊 行情 論壇)收于1548.49點跌0.28%，深證成指(資訊 行情 論壇)收于4008.84點跌0.35%。成交量依然低迷，兩市成交額為304億，僅較昨日增加17億。大盤先揚后抑，個股漲跌互現，網絡通

信股有所異動，G梅林、G通信報以漲停，另外食品、未股改股、百貨等漲幅靠前，但板塊效應不夠明顯。隨著大盤步入調整，市場參與積極性有所降低，同時有資金逢高減磅，跌幅榜中的個股跌幅開始放大，新G股的填權效應明顯減弱。技術上分析，目前滬綜指日K線組合有構筑“M”頭跡象，顯示出大盤的中級調整已展開，盤中即使有反彈空間也將相對有限。目前股指仍處于大跌過后的震蕩休整期，短線雖有止跌跡象，但基本上處于嚴重超跌后的反抽，是對短線超跌技術指標的修復，短線大盤的調整尚未結束，仍有考驗1500點整數關口的可能，未來仍有反復消化整理為主。

　　每日要聞：

　　政策：

　　券商不得自營申購所承銷

　　券商不得賬外挪用客戶交易結算資金申購新股

　　嚴禁通過簽訂補充協議等方式進行虛假承銷

　　由于新股發行已恢復資金申購方式，中國證監會昨日發布兩個通知，要求加強資金申購和承銷業務管理以及風險監管。通知指出，要防止證券公司及證券營業部通過賬外運作等方式挪用客戶交易結算資金，從而影響投資者的正常申購。證券公司不得自營申購本公司所承銷的股票。合規的定向資產管理業務和經證監會批準設立的集合

　　在《關于加強資金申購和承銷業務風險監管有關問題的通知》中，證監會強調，各地證監局在日常監管中應密切關注證券的承銷業務情況，并將其作為非現場檢查的重要內容。在新股申購期間，要安排有關監管人員加強對證券公司及證券營業部巡查和指導，密切關注新股發行資金申購和承銷業務方面的異常情況。

　　另外一份下發給各證券公司的《關于加強資金申購和承銷業務管理有關問題的通知》要求，各證券公司應做好資金安排，確保所有客戶均能全額申購新股，確保新股申購資金按時足額劃付到中國證券登記結算公司。

　　通知明確，證券公司自營申購新股的，必須使用已經報備的證券自營賬戶，嚴禁使用客戶或他人的賬戶進行申購；必須使用自有資金和依法籌集的資金，嚴禁挪用客戶交易結算資金進行申購。證券公司不得自營申購本公司所承銷的股票，也不得變相以他人名義申購本公司所承銷的股票。證券公司未清理的違規資產管理業務不得參與新股發行資金申購，合規的定向資產管理業務和經證監會批準設立的集合理財計劃可以參與新股發行資金申購。

　　通知要求，證券公司以包銷方式承銷證券的，應充分根據自身的凈資本充足情況確定最大的承銷業務規模，確保公司每單承銷業務都有足夠凈資本來支撐；同時，必須進行實質性承銷，嚴禁通過簽訂補充協議等方式進行虛假承銷；因包銷剩余股票導致單只股票規模超比例的，應自該股票上市之日起逐步賣出，期間不得買入該股票，導致自營總規模超比例的，應同時限制買入其他股票，直至公司自營業務規模符合規定標準。(中證網)