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本報(bào)記者 徐國(guó)杰 上海報(bào)道
以股票型產(chǎn)品見(jiàn)長(zhǎng)的海富通基金，最近在他們的產(chǎn)品線上新添了一個(gè)以明確比較收益率為基準(zhǔn)的絕對(duì)回報(bào)型產(chǎn)品——海富通強(qiáng)化回報(bào)基金。
近幾年來(lái)，股票型產(chǎn)品在業(yè)績(jī)表現(xiàn)上盡管不少都能“戰(zhàn)勝基準(zhǔn)”或者“戰(zhàn)勝指數(shù)”
，但由于傳統(tǒng)的股票基金或債券基金，都因?yàn)橐鎸?duì)單一市場(chǎng)，而難免單一市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。尤其是純股票產(chǎn)品，由于受限于基金合同等契約上的承諾，其受約束的資產(chǎn)配置，在市場(chǎng)下跌時(shí)常常會(huì)令投資者痛心不已，而在市場(chǎng)上漲時(shí)，也會(huì)使投資者盲目樂(lè)觀，所以在過(guò)去幾年的熊市中，投資者仍會(huì)面臨絕對(duì)業(yè)績(jī)上的虧損。即使每年遇上一、兩次可觀的上漲行情，投資者如果沒(méi)能把握住獲利了結(jié)的機(jī)會(huì)，最終也好比坐回過(guò)山車，收益寥寥。
“我們注意到，有這么一些為數(shù)不少的投資者，他們既希望能持續(xù)穩(wěn)定地獲得高于儲(chǔ)蓄、債券、貨幣基金乃至中短債基金的收益，又比較厭惡風(fēng)險(xiǎn)、不愿在高風(fēng)險(xiǎn)下博弈高收益，他們有這么一種雙重預(yù)期，就是在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)，收益上要有上升空間、下跌風(fēng)險(xiǎn)又希望較小。” 海富通總經(jīng)理田仁燦表示，海富通設(shè)計(jì)推出的這只將獲取正收益作為首要投資目標(biāo)的強(qiáng)化回報(bào)基金，其實(shí)就是為了滿足這種有相當(dāng)代表性的“雙重預(yù)期”的共性需求，“相比單一市場(chǎng)資產(chǎn)配置產(chǎn)品，在業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)、但波動(dòng)性也較大的中國(guó)市場(chǎng)上推出這種通過(guò)跨市場(chǎng)不同大類資產(chǎn)積極、靈活配置去追求絕對(duì)回報(bào)的產(chǎn)品，更容易滿足這樣的雙重預(yù)期和投資理財(cái)需求。”
田仁燦介紹說(shuō)，海富通引進(jìn)了海外最近二三十年的經(jīng)驗(yàn)對(duì)這只強(qiáng)化回報(bào)型產(chǎn)品進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)，基金的賣點(diǎn)很明確，穩(wěn)中求進(jìn)，到點(diǎn)分紅，中低風(fēng)險(xiǎn)，每年力爭(zhēng)提供適中的穩(wěn)定收益。產(chǎn)品的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)瞄準(zhǔn)三年期定期存款加權(quán)平均收益率，現(xiàn)在來(lái)說(shuō)也就是3.24%這個(gè)數(shù)值，既定并且直觀，和其他將指數(shù)等相對(duì)業(yè)績(jī)指標(biāo)作為比較基準(zhǔn)的基金產(chǎn)品有明顯的不同。田稱，海富通強(qiáng)化回報(bào)基金的長(zhǎng)期預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金，低于股票基金，其適合的投資者介于自認(rèn)為對(duì)股市很了解的積極投資者和相對(duì)非常保守、不愿承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)的投資者之間。
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