封閉式基金折價(jià)率回升 封轉(zhuǎn)開漸近小型基金活躍

　　俞曉筠

　　● 小型基金在首家封轉(zhuǎn)開表決臨近的背景下保持活躍

　　● 基金興業(yè)停牌期間折價(jià)回升到10%以上有利于封轉(zhuǎn)開進(jìn)行

　　● 封閉式基金的加權(quán)平均折價(jià)率回升到38.2%

　　由于上交所的大盤指標(biāo)股、特別是銀行類股在中行上市的背景下走勢偏弱，導(dǎo)致上證50出現(xiàn)0.33%的下跌。其他股價(jià)指數(shù)均有一定幅度的上漲。受到中行上市上證當(dāng)日計(jì)入部分綜指影響，上證綜合指數(shù)、上證A股指數(shù)和新綜指一周分別上漲3.48%、3.10%和5.99%，而深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)和新指數(shù)一周分別上漲1.97%、2.09%和1.35%。成份類指數(shù)中滬深300指數(shù)和深證100指數(shù)分別上漲1.18%和1.40%。

　　54家封閉式基金中，基金久富(資訊 行情 論壇)、基金興科(資訊 行情 論壇)、基金金元(資訊 行情 論壇)和基金隆元(資訊 行情 論壇)的資產(chǎn)凈值出現(xiàn)縮水，幅度為0.68%、0.34%、0.02%和0.02%。資產(chǎn)凈值升水幅度超過2%的封閉式基金達(dá)到9家，其中升水幅度最大的為基金金鑫(資訊 行情 論壇)，一周資產(chǎn)凈值上升了3.71%，也是54家封閉式基金中唯一一家升水幅度超過3%的基金�？傮w而言，54家基金的資產(chǎn)凈值合計(jì)從前周的1196.15億元增加至1212.06億元，增幅為1.33%。

　　封閉式基金的二級市場繼續(xù)保持了比較活躍行情，尤其是小型基金組，28家基金全面上漲，且有18家的周升幅超過了2%，幅最大的三家是基金漢鼎(資訊 行情 論壇)、基金景陽(資訊 行情 論壇)和基金科翔(資訊 行情 論壇)周升幅都超過了4%，分別為4.87%、4.76%和4.73%。而大中型基金組則有8家基金出現(xiàn)下跌。54家封閉式基金的總市值從前周的741.05億元增加到749億元，增加了1.07%。小于基金凈值到升水幅度，和1212.06億元的基金凈值總額相比，市場的加權(quán)平均折價(jià)率從前周的38%有所上升，為38.2%。

　　小型基金組的持續(xù)活躍和基金興業(yè)(資訊 行情 論壇)封轉(zhuǎn)開表決臨近有直接關(guān)系�；�金興業(yè)將于本周五(7月14日)在北京召開受益人大會，上周基金管理人公告對原來提出的封轉(zhuǎn)開方案進(jìn)行了修改。修該的主要內(nèi)容是方案實(shí)施后的贖回費(fèi)率，尤其是對于投資者在基金退市前持有的基金份額，在2006年11月14日之前進(jìn)行了贖回的費(fèi)率，原來方案規(guī)定按5%收取，現(xiàn)在改為按3%收取。對于在基金開放日常申購、贖回之日起六個(gè)月以內(nèi)贖回的的費(fèi)率規(guī)定也都有相應(yīng)的下調(diào)，應(yīng)該說下降后的標(biāo)準(zhǔn)比原標(biāo)準(zhǔn)更為合理。

　　基金興業(yè)6月14日停牌，按照該基金6月13日的1.017元的收盤價(jià)與該周周五(6月16日)的1.0739元的份額基金凈值計(jì)算出折價(jià)率只有5.39%，經(jīng)過3周的停牌，7月7日基金興業(yè)的份額基金凈值已經(jīng)上升到1.1318元，折價(jià)率已經(jīng)回到10.23%�，F(xiàn)在看來原來市……場留下的5%折價(jià)水平是為在基金退市前二級市場持有的基金份額而又需要盡早贖回的投資人預(yù)留的變現(xiàn)損失空間，現(xiàn)在折價(jià)水平提高了而贖回費(fèi)率降低了，對于當(dāng)前持有人多時(shí)利多，也會促使國內(nèi)首例封轉(zhuǎn)開進(jìn)行的更為順利。