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□晨星(中國(guó))基金研究中心 李雯
本周滬深兩市大幅回落，截至6月8日，晨星股指過(guò)去一周大幅下跌5.23%，其中晨星大盤(pán)、中盤(pán)和小盤(pán)指數(shù)分別下跌5.57%、5.01%和4.52%。只有水上運(yùn)輸和紡織類(lèi)呈現(xiàn)較好表現(xiàn)，分別上漲3.85%和2.87%，主要是受益于其中未股改或正在股改的公司，以及港口股的整合上市概念。軟件、消費(fèi)者服務(wù)、金融服務(wù)和能源行業(yè)均下跌6%以上。
新股發(fā)行使得新債發(fā)行利率持續(xù)走高，國(guó)開(kāi)行第十一期金融債發(fā)行招標(biāo)，最終票面利率3.79%，比二級(jí)市場(chǎng)同期品種高出15至20個(gè)基點(diǎn)。收益率的上行開(kāi)始從短端延伸至中長(zhǎng)端，收益率曲線呈整體上移趨勢(shì)，銀行間和交易所債市因此全線下跌。中國(guó)債券總指數(shù)本周下跌0.51%。可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)也普遍下滑，其中邯鋼轉(zhuǎn)債(資訊 行情 論壇)暴跌14.80%，主要由于G邯鋼(資訊 行情 論壇)前期在寶鋼收購(gòu)背景下大幅上漲之后，邯鋼集團(tuán)啟動(dòng)反收購(gòu)，使市場(chǎng)對(duì)收購(gòu)前景的預(yù)期開(kāi)始動(dòng)搖。
本周開(kāi)放式基金普遍出現(xiàn)負(fù)收益，股票型基金和配置型基金全線飄綠。晨星開(kāi)放式基金指數(shù)(資訊 行情 論壇)大幅下跌5.34%。晨星股票型基金指數(shù)暴跌6.13%，表現(xiàn)弱于晨星股指。跌幅靠前的大部分是前期業(yè)績(jī)較好的基金，主要由于過(guò)去一周里股市中回調(diào)幅度較大的都是些前期高度獲利的股票，而且從基金重倉(cāng)股板塊自股指盤(pán)整以來(lái)持續(xù)放量的跡象來(lái)看，不少基金在重新洗牌。過(guò)去一周里，南方穩(wěn)健(資訊 凈值 論壇)成長(zhǎng)僅微跌0.45%，估計(jì)該基金相對(duì)其一季度的組合已實(shí)現(xiàn)大量換倉(cāng)，同時(shí)其新持有的延邊公路(資訊 行情 論壇)因廣發(fā)證券借殼上市事宜上周五再次漲停繼而停牌。
晨星配置型基金指數(shù)下跌5.22%，此類(lèi)型基金同樣無(wú)一幸免，凈值跌幅從1.81%到9.20%不等，其中跌幅居前的均為持股占比較高的基金。
晨星債券型基金指數(shù)微跌0.50%。由于貨幣市場(chǎng)及債券市場(chǎng)利率最近波動(dòng)較大，固定收益類(lèi)基金都受到不同程度影響。中短債基金表現(xiàn)較穩(wěn)，大多基本持平，持有銀行間債券較多的中短債基金回報(bào)較好。但持有轉(zhuǎn)債較高的基金則大多跌幅居前。
貨幣市場(chǎng)基金唯一幸免于難。新股發(fā)行促使市場(chǎng)對(duì)短期資金需求加大，銀行間回購(gòu)市場(chǎng)成交規(guī)模加大，回購(gòu)利率上升。貨幣市場(chǎng)基金全體平均獲益0.036%。
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