封閉式基金折價回到40%以內 分紅基金表現良好

　　俞曉筠

　　上周，上證綜合指數和深證綜合指數分別下跌了3.68%和3.17%，成份類指數中上證50指數跌幅最小，為2.64%，深成指和深證100指數跌幅較大，分別為4.09%和3.94%。周內多數股票普遍下跌，包括G長電、G中興等指標股也跌幅較大。盡管周內也有汽車股運行相對強勁、股改復牌的G生益等取得收益以及上海機場大股東按10比7.5高比例派發的滬機場認沽權

證3月7日上市首日定位在2元左右，給持有汽車股和參加了上述公司股改的基金帶來較為豐厚的收益，但是這些個別因素都不能彌補基金倉中其他股票下跌帶來的資產損失。

　　統計結果顯示，54家封閉式基金的資產凈值全部縮水，基金資產凈值總和一周內快速縮水2.03%，從前周的894.42億元下降到876.29億元。各家基金的資產凈值受到上周行情的影響差異較大，單只基金的資產凈值縮水幅度分布在0.46%到3.43%這樣一個寬泛的區間之內，對上周下跌行情最為敏感的是基金景福(資訊 行情 論壇)、基金鴻陽和基金裕澤三家，基金凈值分別縮水3.43%、3.28%和3.21%，也是54家基金中僅有的三家基金凈值縮水幅度超過3%的基金。

　　而對上周行情最不敏感的基金是基金興業(資訊 行情 論壇)，一周基金凈值縮水幅度只有0.46%，也是唯一一家資產凈值縮水幅度在1%以內的基金。分析該基金凈值運行平穩的原因可能有，這家基金在去年年底，第三大重倉股是上海機場，上周該股運行穩定，但因大股東高比例派發的認沽權證于周內掛牌交易且定位不低，取得的收益在很大程度上彌補了其他股票下跌帶來的損失，同時也不排除該基金年后實施了倉位調整的可能性。

　　封閉式基金的二級市場繼續低走，但跌勢已經明顯放緩。原因是周三周四快速下跌后，周五回升幅度較大，結果滬深兩市基金指數一周僅分別下跌了0.84%和0.90%，跌幅小于所有的股價指數，54家基金中出現了18家上漲的基金，其中15億規模以下的小型基金占了15家。基金景陽(資訊 行情 論壇)和基金天華升幅最大，都在2.1%附近。

　　但在升跌相抵后，封閉式基金的二級市場總市值仍表現位小幅下降。截止上周五收市，54家基金的二級市場市值降為530.46億元，較前周的533.66億元又下降了0.6%。由于二級市場市值的下跌幅度大大小于基金凈值的縮水幅度，市場的加權平均折價率較前周有所下降，回到了40%大關之下，為39.47%。

　　周內，基金同德(資訊 行情 論壇)率先實施了每份額0.046元的分紅派息，分紅后市場表現良好，經過向下修權后計算得出，該基金于二級市場取得了0.73%的升幅。雖然絕對升幅不是很大，但終究給日后即將進行分紅的基金帶了個好頭。這或許可以幫助我們找到為什么下周即將分紅的基金同智(資訊 行情 論壇)的周內的二級市場表現良好的答案。未來如果封閉式基金的分紅能夠展開，基金分紅前后行情可能成為市場中的一個重要的活躍因素。

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