2005成股票基金重災年平均虧損幅度高達2.07%

http://whmsebhyy.com 2005年12月21日 13:23 大洋網-廣州日報

　　基金投資者一年到頭盼什么？一盼凈值增長，二盼基金公司大派“紅包”實現收益。時至年末，基金們今年交出的答卷如何？根據粗略統計，整體來看，雖然基金跑贏了大盤，但真正帶給投資者的“真金白銀”卻相當有限。

　　文/表記者吳倩

　　今年，股市的大跌令主要投資于股市的基金備受打擊，成為各類基金產品中的重災區，凈值增長率遠遠落后于固定收益類產品。

　　業績差異越拉越大

　　據粗略統計，截至上周，今年以來，股票型基金下跌幅度最大，平均回報率為-2.07%，平衡型基金平均回報率也只有-0.30%。而固定收益類產品的表現則相對不錯，債券型基金平均回報率為7.51%，保本型基金為4.81%，

貨幣市場基金為2.30%。而在具可比性的58只主要投資于股市的開放式基金中，有33只基金的區間回報率為負，這33只基金的平均虧損幅度高達5.3%。

　　不只是股票型基金與固定收益類基金收益差別懸殊，今年以來，同類基金之間的業績差異也越拉越大。以股票型基金為例，排除被動投資的指數型基金，今年以來，業績表現最優的股票型基金富國天益(資訊凈值論壇)價值回報率為9.45%，而業績表現最差的金鷹優選(資訊凈值論壇)回報率卻是-11.78%。

　　封閉式基金折價高凈值下跌

　　由于流動性問題，封閉式基金的持有人承擔了較大的折價損失，投資者唯一的底氣來自于這些基金的凈值增長，以期等至到期清盤時，能將損失縮小。

　　然而，今年封閉式基金卻并未能給投資者以信心。在2004年12月17日到2005年12月18日的12個月內，54只封閉式基金中，只有24只封閉式基金區間回報率為正，30只封閉式基金區間回報率為負，而24只基金2.5%的正回報遠遠難以抵消30只基金-3.8%的虧損。

　　分紅基金平均每份派3.5分

　　基金今年的分紅一片暗淡。年尾本來應是基金分紅高潮期，但今年給投資者派了紅包的基金少之又少，分紅基金平均每基金份額派發的紅利只有3.5分錢。

　　從開放式基金來看，股票型基金的分紅情況最難令投資者滿意。據估算，截至上周末，在具可比性的86只偏股票型基金中，僅有19只進行了分紅，占比只有22%，分紅的基金平均每基金份額派發的紅利不到4分錢。平衡型基金的分紅情況也并不理想，只有四成基金進行了分紅，每份的分紅只有約4分錢。

　　相比之下，純債型基金分紅的只數最多。截至上周末，有超過八成共11只基金進行了分紅，但遺憾的是，每基金份額派發的紅利也并不多，平均只有3分錢左右。

　　兩成左右基金有分紅潛力

　　同時，基金可預見的分紅潛力也不容樂觀。據本報記者的推算，除純債券型和貨幣型開放式基金外，在今年以前成立的87只股票型開放式基金中，只有21只基金具備分紅潛力，占比為24.13%。

　　基金3季報顯示，在87只股票型開放式基金中，有27只的基金份額可分配凈收益大于零。其中，5只基金的份額可分配凈收益在0.01元以下。有6家公司最新的基金單位凈值在1元以下。

　　最新統計數據顯示，54只封閉式基金中，理論上有能力分紅的只有10只，占18%，能給出2%以上分紅的只有8只，占15%。按10只基金今年以來所取得的絕對正收益估算，有望拿出的最大紅利額為4億元。其中，約2億元的收益來自于基金安順(資訊行情論壇)。


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2005成股票基金重災年 平均虧損幅度高達2.07%