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□ 農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部 石捷 李琛
我國的基金發(fā)行渠道過于集中，而作為渠道主力的商業(yè)銀行出于種種原因?qū)痄N售持不積極的態(tài)度，也導(dǎo)致了目前基金的銷售出現(xiàn)種種問題。
在國外成熟的基金市場中，基金銷售渠道包括銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金管
理公司等，除了渠道分布比國內(nèi)廣泛以外，其中還有很重要的一個(gè)特點(diǎn)是國外有大量的理財(cái)規(guī)劃人員從事基金銷售工作，他們通過分析投資者的收入特點(diǎn)、性格偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，制定相應(yīng)的收益目標(biāo)和投資方案，并根據(jù)設(shè)定的方案為客戶選擇適當(dāng)?shù)幕甬a(chǎn)品作為投資對(duì)象，從而有力地促進(jìn)了基金銷售。
反觀國內(nèi)，理財(cái)規(guī)劃師作為一個(gè)新興行業(yè)還未成氣候，基金的銷售只能通過銀行、證券公司和基金管理公司向客戶推薦，而我國的大部分金融資源掌握在銀行，尤其是四大國有商業(yè)銀行手中，因此銀行的渠道在基金銷售中最為重要，渠道的過度集中也造成了在一段時(shí)間內(nèi)基金管理公司過分依賴銀行的現(xiàn)象，如果銀行大力推動(dòng)某只基金的發(fā)行，該基金的發(fā)行量就會(huì)大幅增加。
而銀行本身也有自己的考慮，基金業(yè)務(wù)畢竟只是銀行所開展的眾多中間業(yè)務(wù)中的一種，基金銷售和托管工作帶來的收益主要是手續(xù)費(fèi)和托管費(fèi)收入等，而這兩部分收入相比起銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)來較低，相反銀行還要為此付出大量人力、物力，而且從存、貸款的角度看也會(huì)占用銀行一部分資源。
商業(yè)銀行要考慮各項(xiàng)業(yè)務(wù)的綜合收益，因此對(duì)基金業(yè)務(wù)的底線是即便不能帶來較大的收益，也不能對(duì)其它業(yè)務(wù)帶來不利影響。
然而目前的情況是，在前幾年基金受到投資者熱烈追捧的局面過去之后，除了貨幣基金和部分固定收益類的基金產(chǎn)品以外，大多數(shù)基金的業(yè)績表現(xiàn)不盡如人意，客戶的利益受到一定程度的損害，不僅影響到客戶的忠誠度，也影響到了銀行其它業(yè)務(wù)的開展，給銀行的品牌形象帶來了負(fù)面效應(yīng)。
加之一些基金管理公司的售后服務(wù)跟不上，銷售基金的銀行得不到及時(shí)、詳盡的售后、信息等服務(wù)，從而無法向自己的客戶提供相關(guān)服務(wù)。所以，銀行對(duì)于開展基金業(yè)務(wù)的熱情一落千丈，從前幾年幾十億的代銷規(guī)模淪落到現(xiàn)在甚至不足千萬的代銷規(guī)模也就不奇怪了。
而且，隨著國內(nèi)各家商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的放開，銀行更愿意把銷售力量用于自己出資成立的基金管理公司上，其它沒有銀行背景的基金管理公司想在銀行這個(gè)代銷渠道內(nèi)分一杯羹就更難了。
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