|
晨報記者 范恩潔
去年是基金發(fā)行最為密集的一年，有43只新基金出爐。不少基金發(fā)行規(guī)模創(chuàng)出了新高，甚至出現(xiàn)了規(guī)模超過百億份的基金。
凈值表現(xiàn)相差遠
一年多來大盤整體向下，盡管誕生環(huán)境差不多，但43只次新基金凈值表現(xiàn)卻大相徑庭。銀河統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月14日，去年成立的43只基金中有28只基金凈值仍難超越1元面值，沒能給投資者帶來“收成”。28只基金中約10只基金凈值在0.90元到0.95元之間，還有8只基金凈值不到0.90元，某基金成立以來凈值縮水甚至接近20%。與這只“8毛”基金幾乎同時成立的華安寶利配置型基金，凈值卻跨過1.1元，增幅超過10%，今年以來已有兩次分紅，每10份基金份額累計分紅0.50元。
最近晨星10月評級(1年)顯示，43只次新基金中，富國天益、廣發(fā)穩(wěn)健、華安寶利和上投摩根中國優(yōu)勢，被評為“五星級”開放式基金。而光大保德信量化、長城久泰300、巨田基礎(chǔ)行業(yè)、金鷹中小盤精選等則上了“一星級”榜單。
配置基金表現(xiàn)佳
業(yè)績表現(xiàn)有如此差異，與基金的投資風格及市場表現(xiàn)有關(guān)。如易方達上證50投資標的為上證50指數(shù)，雖然采用了相對主動的操作策略，但在大盤下行趨勢下，凈值也無法逆勢而上。
相對講，在市場行情不確定因素較大的情況下，配置型基金可攻可守的特點就顯現(xiàn)出了優(yōu)勢。次新基金中的“五星級”，除富國天益外，均屬于配置型基金。如華安寶利配置，其股票投資比例為59.16%，債券比例31.69%。三季度該基金選擇了維持偏股型的配置，并小幅提高了股票組合倉位；對轉(zhuǎn)債投資維持較低的配置比重，品種上偏重穩(wěn)健；普通債券投資進一步降低了組合久期，提高組合的安全性；在股票組合結(jié)構(gòu)上，以可持續(xù)的成長性為主線進行了積極調(diào)整。整體配置體現(xiàn)了穩(wěn)定增長思路，其三季度累計凈值上漲5.82%。
相比之下，某基金在年初將股票投資比例從75%上調(diào)到95%，成為更為純粹的“股票型基金”，這種高風險的操作思路，反而加劇了其凈值的縮水。
當然基金公司的研發(fā)能力、基金經(jīng)理的投資風格等因素，對基金業(yè)績都有很大影響。對次新基金來說，一年的檢驗時間還很短，能否持續(xù)保持業(yè)績增長，或絕地反攻，需要拭目以待。
新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。
| 
