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李大釗的“鐵肩擔(dān)道義、妙手著文章”盡管當(dāng)初肯定講的是社會革命責(zé)任之類，但今天拿來講基金仍覺貼切。
基金管理公司可能比其他金融門類更需要“鐵肩擔(dān)道義”。一是因為基金是金融門類中相對最市場化的金融門類之一，它是那些自愿承擔(dān)盈虧的投資者選擇的理財服務(wù)專家，它對客戶會造成最直接的盈虧，而銀行儲蓄基本約定固定利率回報，信托理財有基本的回報
界定，保險也有相對固定理賠，債券也基本有基本利息收益，所以基金承擔(dān)著巨大的理財壓力和責(zé)任，“道義”精神應(yīng)該重任在肩。
二是基金是為他人理財?shù)模烊痪哂袨槭廊酥苯臃⻊?wù)的稟賦。它的盈利模式是提取管理費收入，這種盈利模式尤其在基金盈利時，最大的利益一定是給了客戶，而其他企業(yè)的盈利模式則基本上是鎖定成本后的全部剩余成為企業(yè)利潤。基金管理費提取目前為市場爭議的就是基金虧損時的提取問題，而正是這個問題的存在，我以為恰是基金應(yīng)該更具有“道義”精神和責(zé)任感去為客戶提升業(yè)績。
三是基金投資客戶的財富渴望和訴求。基金業(yè)績的不確定性及客戶對盈虧的承擔(dān)，造成了基金客戶可能比其他金融客戶表現(xiàn)出更直接更高的對財富的追求，因為儲蓄基本是保值的客戶群體，保險基本是回避風(fēng)險及出現(xiàn)風(fēng)險解決損失的客戶群體，國債是追求一定收益但仍然保守的客戶群體。正是面對這樣一種客戶群體，所以對基金業(yè)績會更渴望及苛刻，因此基金經(jīng)理需要更加小心謹慎面對投資、如履薄冰面對業(yè)績，尤其是那些對財富憧憬而又甘于冒一定風(fēng)險的中小投資者更是增大了基金經(jīng)理的責(zé)任。
雖然筆者從來不贊同基金個體拿客戶的錢去故意起到什么穩(wěn)定市場的作用，但基金作為新出現(xiàn)的機構(gòu)投資者給我們的市場帶來新的理念，擔(dān)負起一些市場“道義”或責(zé)任，則是我所贊同和推崇的。
我國傳統(tǒng)理財文化強調(diào)的是勤儉和儲蓄，對于合理運用財富實現(xiàn)資產(chǎn)增值重視不夠。幾千年重農(nóng)抑商的傳統(tǒng)，長期以來使得老百姓往往羞于談?wù)撠敻弧８母镩_放以來，老百姓的致富愿望被充分激發(fā)起來。然而致富需求還必須通過合理的致富途徑來實現(xiàn)，因此推進基金在中國的發(fā)展，不但有利于老百姓的財富增值，也有利于我國理財文化的豐富和發(fā)展。這也是基金行業(yè)的定位和立意之一。基金業(yè)應(yīng)該成為國民金融財富的“大管家”之一。
基金能為創(chuàng)造健康的證券投資環(huán)境做貢獻。中國基金行業(yè)已經(jīng)成長為中國證券市場上一個重要的門類，其投資管理的取向?qū)絹碓蕉嗟挠绊懙秸麄�市場的運行規(guī)律，而當(dāng)前，中國證券市場面臨的諸多發(fā)展瓶頸問題，將使基金行業(yè)由此肩負起推動整個資本市場進行健康的嬗變和發(fā)展的使命，與此同時，這也是基金行業(yè)自身進行完善和迅速發(fā)展的契機。比如，這個群體相對比其他投資主體更有能力促進我國證券市場價值評估體系建立，也更有能力引入和進行國際先進的投資方法的操作。
我國股市長期以來的股權(quán)割裂，使中小股東的權(quán)益缺乏制度上或者是事實中的保障，這種情況為什么長期沒有解決固然有很多原因，但我認為原因之一也是缺乏規(guī)模可觀的像基金這樣代表流通股利益的群體，因為以往過分眾多的“散戶”肯定會因為“搭便車”的原因而放棄與大股東的利益談判，而大股東作為“經(jīng)濟人”在沒有大的流通股利益代言人的情況下，拿出的股權(quán)分置后的利益分配方案應(yīng)該也不會很理想。而目前股權(quán)分置改革的推進，顯然原因之一也是有了基金壯大的原因作為基礎(chǔ)條件之一，上市公司的經(jīng)營決策層已經(jīng)無法完全漠視基金的意見，基金必將或已經(jīng)成為推進制度建設(shè)的中堅力量。當(dāng)然，在這場制度變革中，基金依然承擔(dān)著道義責(zé)任，手里拿著的是普通投資者的基金份額，自己只是代人理財，切不能拿此去和任何違法或違背市場良知的其他利益做交換。
目前基金行業(yè)經(jīng)過這么些年的發(fā)展，成績有目共睹，但進一步如何發(fā)展是行業(yè)內(nèi)外需要思考的問題；而目前行業(yè)內(nèi)競爭之激烈也是前所未有，行業(yè)整合和“洗牌”也是勢在必然。行業(yè)的升華和企業(yè)的進步，整個行業(yè)和基金公司圍著自己的小圈子做文章肯定是不行的，除了做好本身的工作外，筆者以為需要有大智慧去思考，僅有“妙手”是不夠的，必須要有“道義”的高度。
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