持有人對壘銀河基金公司 銀豐受困“封轉(zhuǎn)開”

　　國際金融報記者 蔡鋒 發(fā)自上海

　　11月3日下午2∶40，基金銀豐(500058)持有人王源新、嚴(yán)國華及其法律顧問宋一欣律師一同走進(jìn)銀河基金管理公司，向銀河基金提議盡快召集持有人大會，討論轉(zhuǎn)換基金銀豐基金類型即封閉式轉(zhuǎn)開放式事宜。但其20%基金銀豐持有人代表身份尚待銀河基金公司確認(rèn)，銀河有關(guān)人士拒絕接收王源新等人提交的材料。

　　不速之客

　　去年基金銀豐發(fā)行時提出了“封轉(zhuǎn)開”的賣點，明確表示在基金設(shè)立后封閉運行一年以上，可由基金管理人或持有10%以上基金份額的基金持有人提議召開基金持有人大會，討論“封轉(zhuǎn)開”事宜。

　　王源新等人11月3日來勢洶洶，一下子帶來了事先征集的20.63%的基金單位。他們當(dāng)場提交了《關(guān)于召開持有人大會討論轉(zhuǎn)換基金類型的提議函》和《關(guān)于召開持有人大會討論轉(zhuǎn)換基金類型的附議函》數(shù)十份。函件顯示，共有30位自然人、8家機(jī)構(gòu)(包括中國人壽、中國人保、太平洋保險、新華人壽、泰康人壽、華泰財險、中保康聯(lián)、金盛人壽)，共持有6.19億基金單位。

　　面對拿有這么大基金份額的不速之客，銀河基金顯得非常被動。公司有關(guān)人士拒絕接收王源新等人提交的材料，并對提交程序的合法性提出質(zhì)疑，認(rèn)為提交材料在內(nèi)容合法性和完備性上存在瑕疵。該人士同時表示，公司將在研究后于一周內(nèi)和提議方就有關(guān)資料細(xì)節(jié)問題進(jìn)行溝通。

　　三關(guān)難過

　　根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，基金銀豐持有人要達(dá)到“封轉(zhuǎn)開”的目標(biāo)要走很長的路，必須要過三關(guān)，即提議關(guān)、表決關(guān)和審批關(guān)，存在很大不確定性。在提議召開持有人大會方面，如果基金管理人不提議召開，要持有10%以上基金份額的基金持有人提議召開是很難的。

　　提議提出后，還有可能發(fā)生召集時限上的爭議。根據(jù)有關(guān)約定，基金管理人負(fù)責(zé)召集持有人大會，如果基金管理人未能行使召集權(quán)，由基金托管人負(fù)責(zé)召集，再不然，就由基金管理人書面委托基金發(fā)起人負(fù)責(zé)召集。但是，所有法律文件都沒有規(guī)定“不召集”的時限，也沒有明確規(guī)定持有人在均“不召集”時可以自動召集。

　　在審批上要“封轉(zhuǎn)開”就更難了。根據(jù)《基金契約》，如果基金持有人大會有效，須由代表權(quán)利登記日總份額50%以上基金份額的基金持有人出席大會，也須經(jīng)代表權(quán)利登記日總份額50%以上基金份額的基金持有人表決通過才行。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，基金銀豐11月3日收盤在0.847元，較最新的基金凈值1.022元有較大折價，表面上看似乎“封轉(zhuǎn)開”對基金持有人有利，實際上并非如此。因為一旦基金銀豐“封轉(zhuǎn)開”，巨大的贖回壓力將迫使基金銀豐賣股套現(xiàn)，基金凈值與市值很快就會趨向一致。

　　該人士同時認(rèn)為，基金銀豐的“封轉(zhuǎn)開”難度太大，很有可能會拖到明年6月《基金法》正式實施以后，因為《基金法》中賦予了10%以上基金持有人自行召集持有人大會的權(quán)利。

　　附：基金銀豐資料

　　基金銀豐2002年8月8日發(fā)行，為契約型封閉式基金，存續(xù)期限15年。前十大股東為中國人壽保險公司、中國人民保險公司、上海市煤氣公司、南京市投資公司、中國再保險公司、新華人壽保險股份有限公司、中國平安保險(集團(tuán))股份有限公司、中國高新投資集團(tuán)公司、泰康人壽保險股份有限公司和城建公司。