一、重要提示

　　本公司董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2006年7月20日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告財務資料未經

　　二、基金產品概況

　　基金簡稱：基金鴻飛

　　基金運作方式：契約型封閉式、積極成長型基金。

　　基金合同生效日：2001年5月18日

　　報告期末基金份額總額：5億份

　　投資目標：在嚴格控制投資風險的前提下，實現基金資產的穩定增長，為基金持有人謀求長期最佳收益。

　　投資策略：穩健規范，價值投資，發現并選擇高成長的上市公司進行投資，通過公司業績的高速增長實現投資收益，在對所投資公司合理定價的基礎上，以積極策略決定買入和賣出時機。本基金選擇的成長型企業主要有以下幾類：屬于朝陽行業的企業、國際競爭中具備比較優勢的企業、國家產業政策重點扶持的企業、實現產業轉型的企業、具備行業壟斷或優勢的龍頭企業等；公司處于市場導入后期或高速增長期，主營業務前景較好，在可以預見的將來可以保持較高的增長速度，股本擴張能力較強；公司的經營發展將發生積極變化，而市場價格并未完全反映這種變化等。

　　風險收益特征：風險水平和期望收益相對較高。

　　基金管理人：寶盈基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　(一)主要會計數據和財務指標(截止2006年6月30日)單位：人民幣元

　　提示：上述基金業績指標不包括份額持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益要低于所列數字。

　　(二)同期業績比較(截止2006年6月30日)

　　(三)基金凈值表現(截止2006年6月30日)

　　四、管理人報告

　　1、基金經理簡介

　　陳茂仁先生，男，39歲，醫學博士，金融學博士生，5年基金從業經歷，先后任職于平安證券綜合研究所、寶盈基金管理公司，現任基金鴻飛基金經理。

　　2、報告期內基金運作的遵規守信情況

　　本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等有關法律法規及基金合同等有關基金法律文件的規定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制風險的前提下，為基金持有人謀求最大利益。在本報告期內，基金運作合法合規，無損害基金持有人利益的行為。

　　3、報告期內基金投資業績的說明

　　回顧股票市場在二季度的表現，流動性充足導致的資產價值重估顯得尤其突出。首先，國際市場資金在美元持續貶值的預期下，轉向大宗商品市場投資，致使原油、黃金、銅、鋅以及其他商品價格飆升，在5月初多創出近年新高，國內股票市場中的有色金屬板塊也成為了同期最搶眼的明星。其后，美聯儲繼續升息的決定使得國際市場資金流向產生變化，大宗商品市場和新興市場都發生了較大幅度的修正，國內股市也因此受到部分影響。不過，我國金融環境相對其他新興市場存在一定特性，主要是人民幣升值預期下的外部資金持續流入和主要銀行資本擴張后的信貸沖動，雖然人民銀行期間宣布調高貸款基準利率和存款準備金率，但國內流動性充裕的現象仍比較突出，表現在證券市場上，就是期間的上漲主要來自估值水平的提升。

　　鴻飛基金在二季度的操作中，較好地把握了有色金屬行業的投資機會，也分享到了消費品行業估值提升的收益，但對軍工、新能源、濱海開發等主題性投資機會參與較少，季度整體表現較保守。

　　展望下階段操作，本基金將持續關注企業盈利和市場流動性的變化，堅持以企業價值為核心，謀求可持續的業績成長。

　　五、基金投資組合報告

　　(一)基金資產組合情況

　　(二)按行業分類的股票投資組合

　　(三)基金投資前十名股票明細

　　(四)按券種分類的債券投資組合

　　(五)基金投資前五名債券明細

　　(六)投資組合報告附注

　　1、本報告期內基金投資的前十名證券的發行主體未被監管部門立案調查；在本報告編制日前一年內未受到公開譴責、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票中未有超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產明細

　　4、本報告期內權證投資明細

　　六、本基金管理公司運用固有資金投資本基金情況

　　截止本報告期末，本基金管理公司運用固有資金投資本基金的份額為6，250，000份，本報告期內持有的基金份額無變動。

　　七、備查文件目錄

　　1、中國證監會批準鴻飛證券投資基金設立的文件。

　　2、《鴻飛證券投資基金基金合同》。

　　3、《鴻飛證券投資基金基金托管協議》。

　　4、寶盈基金管理有限公司批準成立批件、營業執照和公司章程。

　　5、本報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露的各項公告。

　　上述備查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的辦公場所，在辦公時間內基金持有人可免費查閱。

　　基金管理人辦公地址：廣東省深圳市深南大道6008號特區報業大廈15層

　　基金托管人辦公地址：北京市西城區金融大街25號

　　寶盈基金管理有限公司

　　二零零六年七月二十一日